Сенчестите банки завладяват ипотечния пазар в САЩ
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Сенчестите банки завладяват ипотечния пазар в САЩ

Сенчестите банки завладяват ипотечния пазар в САЩ

Традиционните финансови институции се изтеглят заради затегнатите регулаторни изисквания

3744 прочитания

© ROBERT GALBRAITH


Небанковите кредитори в САЩ изместват банките на пазара на гарантираните от държавата ипотечни кредити, пише Financial Times. Така наречените сенчести банки като Quicken Loans, PHH и loanDepot.com са отговаряли за рекордните 53% от гарантираните ипотеки, отпуснати през април. Така делът им се е увеличил почти двойно спрямо април 2013 г. Това може да се обясни със засиления регулаторен контрол над рисковото банкиране и големите глоби, наложени на традиционните финансови институции, което ги кара да се оттеглят от пазара на ипотечни заеми в САЩ, който се оценява на 9.8 трлн. долара годишно.

Регулаторен натиск

Тенденцията големи банки като Wells Fargo, Bank of America и JPMorgan да отстъпват дял на този пазар на небанкови кредитори е регистрирана и от изследване на Харвардския университет. Представители на банките са заявили пред изследователите, че основна причина да свиват бизнеса си с ипотечни кредити са завишените капиталови изисквания и наказанията за минали нарушения, наложени след кризата от 2008 г. Небанковите кредитори печелят и от облекчените и модернизирани процедури за отпускане на ипотеки.

Сенчестите банкери изпълняват някои функции на нормалните банки като кредитиране, но са обект на по-леки регулации, тъй като се финансират от инвеститори, а не от депозити, които са защитени от държавна гаранция. Промените в ипотечното кредитиране обаче създават притеснения сред властите в САЩ, отбелязва FT. През април Министерството на правосъдието започна дело срещу най-големия небанков кредитор Quicken с обвинение, че съзнателно е правил нарушения, свързани с гарантираните от държавата ипотечни кредити. През май контролираните от правителството Fannie Mae и Freddie Mac повишиха стандартите си за използване на ипотеки от небанкови кредитори.

Непредвиден ефект

"Възходът на сенчестото банкиране е едно от непредвидените последствия от засиления контрол и изисквания след въвеждането на регулациите "Дод - Франк", коментира Маршал Лукс, един от авторите на харвардското изследване. "Макар конкуренцията да е здравословна, вече се виждат притеснителни сигнали за подкопаване на стандартите. Това повишава рисковете за Fannie Mae и Freddie Mac, както и за агенция FHA, която се занимава със застраховане на кредиторите за загуби при някои видове ипотеки", добавя той.

През четвъртото тримесечие средният кредитен рейтинг на кредитополучателите при небанковите институции е бил 667 пункта при 682 за традиционните банки. Кризата през 2008 г. беше причинена основно от ценни книжа, свързани с пакетирани ипотечни кредити с рейтинг под 660 пункта. Главният икономист на Quicken Боб Уотърс обаче настоява, че небанковите институции не дават по-рискови кредити от банките и играят жизненоважна роля за американския ипотечен пазар. "Банките са уплашени да отпускат тези ипотеки, което удря най-вече малцинствата, домакинствата с ниски доходи и хората, купуващи първо жилище", изтъква той.

Небанковите кредитори в САЩ изместват банките на пазара на гарантираните от държавата ипотечни кредити, пише Financial Times. Така наречените сенчести банки като Quicken Loans, PHH и loanDepot.com са отговаряли за рекордните 53% от гарантираните ипотеки, отпуснати през април. Така делът им се е увеличил почти двойно спрямо април 2013 г. Това може да се обясни със засиления регулаторен контрол над рисковото банкиране и големите глоби, наложени на традиционните финансови институции, което ги кара да се оттеглят от пазара на ипотечни заеми в САЩ, който се оценява на 9.8 трлн. долара годишно.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

2 коментара
  • 1
    dekster avatar :-|
    КЛЮЧАРЪ

    Статията отново е без автор... Копи-пействаме ли пак от някъде?

    Капиталци (обръщам се така, защото няма име на автора), не разбирам защо правите аналогия между не-банково и "сенчесто" банкиране. Нима не-сенчестите банки спазват правилата? Нима именно те не платиха десетки милиарди долари глоби именно заради измамите на клиенти?

    Не-банковото кредитиране набира скорост, особено сега с възможността за опериране онлайн, тъй като предлага по-ниски лихви заради ниските оперативни разходи. В това време големите банки си вземат бележка и съкращават персонал и банкови клонове и насочват клиентите си към банкомати и онлайн опции.

    Не оправдавам Quicken, сгазили лука винаги ще има, но нека да не правим обобщения от единични случаи...

    Статията отново е непълна, зле аргументирана и говори за слабо познаване на материята.

  • 2
    kihano avatar :-|
    kihano

    А, ама и там ли имало сенчести банки? Нали в САЩ всичко било "цветя и рози"? Я да ги проверят! Обзалагам се че са руски! Муахахахаха..


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK