Акционерите на AIG осъдиха държавата за условията на спасяването от фалит

Американски съд е постановил в полза на акционерите на American International Group (AIG) в тяхното дело срещу правителството за превишаване на правомощията при спасяването на застрахователя от фалит през 2008 г. Акционерите, водени от бившия изпълнителен директор на компанията Ханк Грийнберг, обаче няма да получат никакво обезщетение.

Пирова победа


Макар федералният съдия Томас Уилър да подкрепя основните тези на ищците, победата им е пирова, отбелязва Reuters. Решението на съда може да защити регулаторите от други правни проблеми, свързани с решенията им по време на финансовата криза. В своето решение Уилър заявява, че макар отношението на правителството към AIG да е било "неоправдано грубо" в сравнение с други спасени институции, акционерите на компанията в крайна сметка са били облагодетелствани. "В крайна сметка ахилесовата пета на това дело е, че без държавната намеса AIG щеше да фалира", заявява той. В свое изявление Федералният резерв заявява, че смята действията си тогава за "законни, правилни и ефективни".

Компанията на Грийнберг Starr International започна делото срещу правителството през 2011 г. Спред него властите са действали незаконно при налагането на спасителния заем в размер на 85 млрд. долара, който е включвал лихва от 14% и прехвърляне на близо 80% от акциите. В крайна сметка държаната помощ за AIG достигна 182.3 млрд. долара. След края на спасителната програма през 2012 г. обаче американските данъкоплатци излязоха на печалба от 23 млрд. долара.

Преди спасяването на AIG Starr е била най-голям акционер с 12% дял. Съдебният иск беше за обезщетение от 50 млрд. долара за Грийнберг и още 270 хил. за други акционери. Самият Грийнберг е обвиняем заедно с бившия финансов директор на AIG за измами, които според властите са били извършвани в периода 2000 - 2005 г.



Правен казус

Въпреки двоякото съдебно решение победата на Грийнберг може да обнадежди акционери на Fannie Mae и Freddie Mac, които водят подобни правни битки, отбелязва Financial Times. Ищците по тези дела обаче са хедж фондове като Pershing Square, Fairholme Funds и Perry Capital, които трудно биха могли да спечелят обществена подкрепа, отбелязва изданието.

След кризата от 2008 г. спонсорираните от държавата, но частно управлявани Fannie Mae и Freddie Mac станаха нарицателни за явлението "приватизиране на печалбите и социализиране на загубите", отбелязва FT. Преди кризата двете институции за гарантиране на жилищни ипотеки оперираха като публични компании, но с гаранции от правителството, което им позволяваше да продават дълг на ниски цени, включително на чуждестранни купувачи. През 2008 г. властите трябваше да спасят двете фирми и да гарантират капиталови инжекции в размер на 200 млрд. долара. През 2012 г. принципът на функциониране на институциите беше променен и те вече не могат да изплащат дивиденти и предават печалбите си директно на държавата, което е и поводът за съдебните дела на акционерите.