По-рано тази седмица GM е подписала писмо за ангажимент с Goldman Sachs за консултантски услуги по темата FCA, посочва един от източниците на Reuters. Вицепрезидентът на GM Тони Червоне не потвърждава информацията, че компанията му е ангажирала Goldman Sachs или Morgan Stanley конкретно във връзка с опитите за сливане от страна на FCA.

Goldman Sachs, която в миналото е консултирала Fiat по редица сделки, беше един от консултантите, които защитаваха GM през февруари по време на разногласия с инвеститорите на компанията. В същото време FCA работи с швейцарската банка UBS по стратегията си, докато фамилията Аниели, които са основатели на Fiat и държат около 30% от FCA чрез инвестиционната си компания Exor, са консултирани от Lazard, посочва един от източниците.

Маркионе, който в сряда навърши 63 години, провежда кампания за необходимостта от съществена консолидация в световната автомобилна индустрия, чрез която компаниите от сектора да споделят тежестта на непосилните капиталови разходи. Автомобилните производители по света са изправени пред нарастващи разходи за разработването на превозни средства, които отделят малко или нулеви емисии въглероден диоксид и които могат да предотвратяват сблъсъци чрез използването на сложни системи за автоматизирано управление.

Сега или никога

Опитите на FCA за сливане с GM идват и на фона на опасения, че секторът се е запътил към спад, което би засегнало оценките на компаниите, пише Reuters.

"За Маркионе ситуацията е сега или никога", коментира пред агенцията банкер, който посочва, че пазарните оценки в автомобилната индустрия са достигнали пиковите си стойности.

Проблемът пред главния изпълнителен директор на FCA е, че компанията е много по-малка от GM, чиято пазарна капитализация е от порядъка на 57 млрд. долара, а годишните приходи са за около 156 млрд. долара. За сравнение - седмият по големина автомобилен производител в света FCA има пазарна капитализация от 20 млрд. долара, а отчетените приходи за миналата година са 96 млрд. евро. Компанията има и едни от най-сериозните задължения в сектора, като нетният й промишлен дълг е 8.6 млрд. евро, отбелязва агенцията.

Значителна част от пазарната оценка на FCA е свързана с марката Ferrari, която Маркионе често описва като "изключителен морков" за инвеститорите. Според близки до FCA източници обаче евентуално сливане с GM няма да включва Ferrari, тъй като фамилията Аниели иска да запази контрола над луксозното подразделение и да продължи с изпълнението на плановете си за листването му на борсата. Първоначалната идея беше Ferrari да излезе на борсата през първата половина на 2015 г., но впоследствие FCA премести датата за листването най-рано в средата на октомври, припомня Reuters.