Британска компания и американски фонд купиха "Фадата"
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Британска компания и американски фонд купиха "Фадата"

Във "Фадата" работят над 150 души, в британския купувач - над 1100.

Британска компания и американски фонд купиха "Фадата"

Сделката е за 80% от капитала и оценява разработчика на софтуерни решения за застраховането на 20 млн. евро

Константин Николов
31196 прочитания

Във "Фадата" работят над 150 души, в британския купувач - над 1100.

© ГЕОРГИ КОЖУХАРОВ


Българската софтуерна компания "Фадата" вече има нови собственици, след като британската компания за застрахователни услуги Charles Taylor и фондът за дялови инвестиции The Riverside Co. придобиха мажоритарен дял от 80%. Останалите 20% ще се държат от сегашния мениджмънт на фирмата.

След миналогодишната рекордна сделка за "Телерик" за 262.5 млн. долара това е втората голяма транзакция в българския IT сектор. Придобиването оценява "Фадата" на 20.4 млн. евро, което, макар и в пъти по-малко, всъщност е сравнително висока оценка за местна компания. Ключово при тази сделка е, че новият чуждестранен акционер ще отвори нови пазари за българската софтуерна компания. На теория офисът в София може да се разшири, ако британският инвеститор реши да поръчва и част от своите разработки на българските си служители.

Детайлите по сделката

"Фадата" е един от първите независими разработчици в България след промените - основана е още през 1990 г. Тя доставя софтуерни решения основно за застрахователния пазар, като основният й продукт INSIS се използва от много международни компании в сектора, като присъства в над 30 държави. Именно той предизвика и интереса на Charles Taylor, като британската група обяви, че така ще укрепи технологичните си позиции в индустрията. Сделката не е изненада, тъй като по информация на консултанти процесът на продажба е започнал преди година и половина.

За целта на договорената сделка е създадена нова холдингова компания - REF Wisdom Ltd, като липсва информация къде е базирана. Именно тя ще държи мажоритарния дял от 80% във "Фадата". Charles Taylor обяви, че ще плати 5.1 млн. евро за 31.25% в REF Wisdom. Останалите 68.75% ще се държат от Тhe Riverside Co. От цената, дадена от британската компания, може да се сметне и оценката за 100% от капитала на "Фадата" - тя е 20.4 млн. евро.

Купувачите

Приходите на Charles Taylor за 2014 г. са 123 млн. паунда при печалба от 8.21 млн. паунда с над 1100 служители. Дружеството е публично като пазарната му капитализация е 160 млн. паунда. Работи за големите застрахователни компании, като им осигурява най-различни услуги - консултантски, технологични и др. "Глобалният пазар за застрахователни технологии расте много бързо заради увеличеното търсене от страна на играчите в сектора на нови платформи, с които да заменят традиционните си системи. С наша подкрепа и пазарно присъствие смятаме, че "Фадата" е добре позиционирана да стане пазарен лидер в този сегмент", заяви изпълнителният директор на Charles Taylor Дейвид Марък. Според него партньорството с Riverside е важно, тъй като фондът има над 25 инвестиции в технологични компании и има сериозен опит в разрастването на софтуерни разработчици.

The Riverside Co. инвестира във фирми с оценка до 200 млн. евро. В момента портфолиото на базирания в Ню Йорк фонд включва над 75 компании от най-различни сектори. Инвестира основно в малки и средни играчи от технологичния и здравния сектор.  Управлява активи за над 4.4 млрд. долара.

Българският бизнес

Приходите на "Фадата" растат през последните години, като за 2014 г. достигнаха 24.9 млн. лв. при загуба от 979 хил. лв. Според съобщението за сделката на Тhe Riverside Co. приходите са 11.7 млн. евро, а брутната печалба (Ebitda) е 4.4 млн. евро, или сделката е при съотношение 4.6 пъти брутната печалба.

Компанията е един от големите софтуерни играчи в България, като зае шесто място в секторната класация на "Капитал" за най-големите български фирми. В момента във "Фадата" работят над 150 служители.

Преди сделката, ако се съди от списък на акционерите от проведено през януари общо събрание, шест физически лица са държали контрола над "Фадата": управителят Анри Леви (с 27%) и Андрей Костов, Александър Андреев, Бойко Кочев, Петър Петров и Ренета Екимска, всеки с по 16.58%. После капиталът е бил увеличен с почти 9%, като новите акции са придобити от 40 физически лица, вероятно служители на дружеството. Сега при обявяването на сделката няма информация как се разпределя българското участие от 20%.

От консолидирания отчет за 2013 г. се вижда, че "Фадата" има 4 дъщерни дружества в чужбина - в Сърбия, Хърватия, Великобритания и в Скандинавския регион. Сред по-големите местни поръчки тогава са били за електронен архив на НАП, "Ромпетрол България", ДЗИ, "Булстрад", Райфайзенбанк, "Лев инс", "Групама" и др. Сред чуждите клиенти са били застрахователни компании от Сърбия, Румъния, Абу Даби, Дубай, Русия и др. Над 85% от дейността на компанията е за външни пазари.

Българската софтуерна компания "Фадата" вече има нови собственици, след като британската компания за застрахователни услуги Charles Taylor и фондът за дялови инвестиции The Riverside Co. придобиха мажоритарен дял от 80%. Останалите 20% ще се държат от сегашния мениджмънт на фирмата.

След миналогодишната рекордна сделка за "Телерик" за 262.5 млн. долара това е втората голяма транзакция в българския IT сектор. Придобиването оценява "Фадата" на 20.4 млн. евро, което, макар и в пъти по-малко, всъщност е сравнително висока оценка за местна компания. Ключово при тази сделка е, че новият чуждестранен акционер ще отвори нови пазари за българската софтуерна компания. На теория офисът в София може да се разшири, ако британският инвеститор реши да поръчва и част от своите разработки на българските си служители.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

2 коментара
  • 1
    romolus avatar :-|
    Додо

    Хайде, Анри Леви да не забрави да почерпи ;)
    пс
    Капитал, освен в посочените страни, Фадата сериозно работят и с израелски компании в последните години!

  • 2
    fkr55482911 avatar :-|
    султана глаушева

    На добър час!


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK