Компанията на милиардера Патрик Драхи Altice обяви второто си голямо придобиване в САЩ за последните четири месеца, съобщава Financial Times. Altice купува кабелния оператор Cablevision срещу 17.7 млрд. долара (в цената са включени и дълговете), с което ще стане четвъртият най-голям играч на този пазар в страната с 4.6 млн. абонати и операции в 20 щата. По-рано тази година групата придоби и оператора Suddenlink срещу 9.1 млрд. долара. С тази сделка френско-изаелският инвеститор Драхи отново демонстрира амбициите си да се нареди сред големите медийни магнати, отбелязва FT.

Борба за пазарен дял

През май Драхи загуби надпреварата за придобиване на Time Warner Cable от Джон Малоун, който стои зад медийните групи Charter Communications и Liberty Global. След това Драхи преживя неуспех и във Франция, където Bouygues Telecom отхвърли офертата за придобиване от местното подразделение на Altice – Numericable-SFR. Ако беше осъществена, тази сделка щеше да консолидира телеком пазара във Франция до три големи оператора.

Условията по сделката с Cablevision демонстрираха, че Драхи е готов да плати висока цена и да увеличи значително задлъжнялостта на компанията си, за да придобие силни позиции на пазара в САЩ. Altice ще плати по 34.90 долара за акция, което дава на Cablevision пазарна капитализация от 9.6 млрд. долара. Останалата стойност на сделката идва от дълговете на Cablevision, които ще бъдат поети от купувача.

Офертата представлява 22% премия спрямо стойността на акциите на компанията при затваряне на търговията в сряда. През последните месеци акциите на Cablevision бяха подсилени от спекулациите за потенциална сделка и ценaта им е нараснала с 66% от средата на май.

В официалното съобщение за сделката Патрик Драхи заявява, че придобиването ще засили присъствието на групата на пазара в САЩ. "Така ще сме в по-силна позиция да предоставяме най-добрата услуга, да инвестираме в най-напредналите технологии и да развиваме иновативни продукти", заявява той. Altice изтъква, че в резултат на сделката Cablevision ще може да се възползва от нейния опит в международните операции, мащаб и инвестиционен капацитет. Капиталовата структура на Cablevision ще остане отделна от тази на Suddenlink, но управлението на двете подразделения ще бъде координирано. "Двете компании ще са облагодетелствани от националната ни платформа и възможност за подобряване на операциите и икономии от мащаба", заявяват от Altice.

Финансиране чрез дълг

Altice възнамерява да финансира придобиването на Cablevision, като набере близо 7 млрд. долара нов дълг и емитира нови акции за 3.3 млрд долара. След финализиране на сделката нетният дълг на Cablevision ще достигне 14.5 млрд. долара спрямо 7.7 млрд сега. Наскоро Драхи създаде нова холдингова компания с централа в Холандия. Нейната структура с два класа акции му позволяват да финансира придобивания чрез увеличение на капитала, като същевременно не се лишава от правата си на глас.

Сделката включва опция за закупуване на до 30% от акциите на Cablevision от инвестиционните фондове BC Partners и CPP Investment Board. Двата фонда бяха собственици на Suddenlink и запазиха 30% от акциите й след сделката.

Сделката ще сложи край на контрола върху Cablevision на фамилията Долан, която е собственик и на кабелната мрежа AMC и прословутата зала Madison Square Garden в Ню Йорк. Cablevision е основана от Чарлз Долан през 1973 г. и в следващите десетилетия разраства мрежата си в Ню Йорк и околностите му. Чарлз Долан е основател и на филмовия канал HBO, който в момента е собственост на Time Warner. Cablevision остана под контрола на семейство Долан дори след няколко вълни на консолидация в телеком сектора, които изведоха на челни места компании като Liberty Global и Comcast.

Компанията на милиардера Патрик Драхи Altice обяви второто си голямо придобиване в САЩ за последните четири месеца, съобщава Financial Times. Altice купува кабелния оператор Cablevision срещу 17.7 млрд. долара (в цената са включени и дълговете), с което ще стане четвъртият най-голям играч на този пазар в страната с 4.6 млн. абонати и операции в 20 щата. По-рано тази година групата придоби и оператора Suddenlink срещу 9.1 млрд. долара. С тази сделка френско-изаелският инвеститор Драхи отново демонстрира амбициите си да се нареди сред големите медийни магнати, отбелязва FT.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове