Deutsche Bank и Goldman Sachs купуват фонд с бизнес в България
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Deutsche Bank и Goldman Sachs купуват фонд с бизнес в България

Основната инвестиция на фонда в страната е във фабриката за сладкарски изделия "Престиж 96" във Велико Търново, която е с годишни продажби около 60 млн. лв.

Deutsche Bank и Goldman Sachs купуват фонд с бизнес в България

NBGI има собственост в сладкарския завод "Престиж 96" и софийския The Mall

Мария Иванова
13066 прочитания

Основната инвестиция на фонда в страната е във фабриката за сладкарски изделия "Престиж 96" във Велико Търново, която е с годишни продажби около 60 млн. лв.

© "Престиж 96"


Подразделенията за дялово инвестиране на двете банки ще платят 288 млн. евро за NBGI Private Equity.

Германската Deutsche Bank и американската Goldman Sachs ще придобият съвместно инвестиционното портфолио на гръцката National Bank of Greece (NBG). Подразделенията за дялово инвестиране на двете западни финансови групи – Deutsche Bank Private Equity (DBPE) и Goldman Sachs Asset Management (GSAM), ще платят 288 млн. евро за базираната в Лондон NBGI Private Equity, която управлява 11 фонда. Сред инвестициите на NBGI е българският производител на сладки изделия "Престиж 96", в който фондът влезе през 2012 г. (виж карето).

Новината за постигнатото споразумение беше обявена в общо съобщение на NBG, Deutsche Bank и Goldman Sachs във вторник. Сделката става факт година и половина след като за пръв беше съобщено за водените по нея преговори, и се очаква да бъде завършена през първото полугодие на 2016 г., предава Financial News. През август 2014 г. агенция Bloomberg писа, че DBPE и GSAM предлагат около 300 млн. долара за NBGI, като отбеляза, че сумата е около три пъти по-ниска от първоначалната инвестиция на банката.

Разпродажбата на NBG

Договорената сега цена от 288 млн. евро ще засили ликвидната позиция на NBG, която е една от четирите системно важни банки в гръцката финансова система, и ще допринесе до повишаването на коефициента й на адекватност на капитала от първи ред с 6 базисни пункта, се посочва в официалното съобщение за сделката. През последните месеци гръцкият собственик на българската ОББ разпродава активи, за да увеличи ликвидността си и да засили показателите си за платежоспособност и капиталова адекватност. През декември 2015 г. NBG договори продажбата на 99.91% от турското си подразделение Finansbank на катарската Qatar National Bank (QNB) срещу 2.7 млрд. евро (2.95 млрд. долара). Постъпленията от сделката ще бъдат използвани за запълване на част от капиталовия недостиг от общо 4.6 млрд. евро, установен от стрес тестовете на Европейската централна банка.

Продажбата ще даде на гръцката финансова институция възможност да излезе по-рано от инвестициите си в дялов капитал и подготвя пътя за последващата продажба на NBGI, коментира пред изданието запознат с темата източник. Той посочва още, че се очаква екипът на инвестиционното подразделение да инвестира заедно с купувачите.

Запазване на екипа

Фондовете и направените от тях до момента инвестиции ще продължат да бъдат управлявани от досегашния екип на NBGI "заедно с други хора, назначени от купувачите", като за целта ще бъде създадена нова управленска структура, става ясно от официалното съобщение за транзакцията. Според близък до сделката източник 11-те фонда, които NBGI управлява, участват в общо 40 компании чрез дялови инвестиции, вложения в рисков капитал, и инвестиции в недвижими имоти.

Частният инвестиционен фонд на Deutsche Bank DBPE управлява клиентски активи за 11 млрд. долара. Групата Alternative Investments & Selection Manager (AIMS), която е част от GSAM, управлява алтернативни инвестиции, стратегии за публични капитали и стратегии с фиксирана доходност на стойност над 180 млрд. долара.

Двама запознати с темата източници казват пред Financial News, че екипът на NBGI ще създаде нова мениджърска компания след приключването на транзакцията. Те посочват още, че DBPE и GSAM са избрали за управляващ партньор в новото дружество бившият банкер от Goldman Sachs Греъм Томас, който в началото на века беше част от екипа на инвестиционната компания DB Capital Partners, отделил се през 2003 г., за да създаде MidOcean Partners, а след това оглавяваше частните инвестиции в тръста на лорд Ротшилд RIT Capital Partners.

Единият от източниците коментира, че структурирането на сделката е било сложно, тъй като процесът е протичал на фона на финансовата криза в Гърция. Поради тази причина продавачите са били принудени да навигират през политическата несигурност в страната, а членовете на екипа на NBGI, работили по транзакцията, неколкократно са сменяли ролите си в хода на процеса.  

 

Българският портфейл

През 2012 г. NBGI Private Equity и фондът Citi Venture Capital International на американската Citigroup (сега The Rohatyn Group) купиха мажоритарен дял от 90% от акциите на "Престиж 96" от създателите на компанията за захарни изделия Антон Танев и Георги Георгиев. Цената на транзакцията не беше официално оповестена, но по оценки на анализатори става дума за сума от порядъка на 40-45 млн. евро.

Няколко години по-рано, през 2008 г., NBGI влезе и в друга компания от хранително-вкусовия сектор в България – производителят на соковете с марката BBB "Бовис". Фондът придоби 47% от дружеството и инвестира 10 млн. лв. в модернизация на производството, но след конфликт с основателя и мажоритарен собственик на бизнеса Пламен Минчев през 2009 г. представителите на NBGI бяха изключени от ръководството на българската компания без тяхно съгласие, а впоследствие изгубиха и собствеността си.

Друг фонд на базираната в Лондон група и в момента държи миноритарен дял в The Mall на бул. "Цариградско шосе".
Подразделенията за дялово инвестиране на двете банки ще платят 288 млн. евро за NBGI Private Equity.

Германската Deutsche Bank и американската Goldman Sachs ще придобият съвместно инвестиционното портфолио на гръцката National Bank of Greece (NBG). Подразделенията за дялово инвестиране на двете западни финансови групи – Deutsche Bank Private Equity (DBPE) и Goldman Sachs Asset Management (GSAM), ще платят 288 млн. евро за базираната в Лондон NBGI Private Equity, която управлява 11 фонда. Сред инвестициите на NBGI е българският производител на сладки изделия "Престиж 96", в който фондът влезе през 2012 г. (виж карето).


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

5 коментара
  • 1
    zmuz avatar :-|
    zmuz

    Заглавието "Deutsche Bank и Goldman Sachs купуват фонд с бизнес в България" може да се интерпретира и като "Deutsche Bank и Goldman Sachs купуват фонд дори при положение, че има бизнес в България".

  • 2
    oserv avatar :-|
    Patilan

    Малии, тези вярно са закъсали щом купуват фабрики за вафли.

  • 3
    oserv avatar :-|
    Patilan

    пък ако дойдат и видят какви кифли имаме ....

  • 4
    dragozow avatar :-|
    dragozow

    Ядеш сега или гориш..

  • 5
    drilldo avatar :-|
    Георги Георгиев

    За 6 базисни пункта подобна сделка не е кой знае какво. Според мен има вероятност да се опитват да се отърват от сбъркани инвестиции. ДБ и ГолдманСакс могат да поемат подобни негативи със своя по-обемен портфейл.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK