Средната доходност на универсалните фондове към края на март е 2.23%
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Средната доходност на универсалните фондове към края на март е 2.23%

ПАРИ СТОТИНКИ МОНЕТИ ЛЕВ ЛЕВОВЕ

Средната доходност на универсалните фондове към края на март е 2.23%

Само преди три месеца тя беше 3.78%, показват данните на КФН

6614 прочитания

ПАРИ СТОТИНКИ МОНЕТИ ЛЕВ ЛЕВОВЕ

© Анелия Николова


Средната годишна доходност на местните универсални пенсионни фондове за последните две години се понижи до 2.23%, обяви Комисията за финансов надзор. Данните обхващат срока от края на март 2014 г. до края на март 2016 г. Това е приблизително равно на доходността, която търговските банки даваха по обикновените депозити през 2014 и 2015 г.

Положителните новини

През въпросния период всички 9 задължителни универсални фонда, в които се събират вноски за пенсия, са генерирали положителна доходност. Най-ниска тя е била за осигуряващите се във фонда на "Алианц България", като за изминалите две години компанията е генерирала средно по 0.64% годишно върху активите на клиентите си. През миналата година именно универсалният фонд на "Алианц" успя да привлече над 9000 клиенти от други пенсионни компании. По този начин бе сред трите фонда с положителен прираст на осигуряващите се лица. Другият фонд със значителен брой на привлечените от други фондове клиенти - "ДСК - Родина", който има над 23 000 нови клиенти през 2015 г., пък отбелязва годишна доходност за последните 2 години в размер на 1.66%.

За сравнение - на другия полюс с най-висока доходност се намират фондовете на ЦКБ-Сила (4.19% годишна доходност) и "Съгласие" (3.62%). Тези фондове обаче инвестират значителна част от активите си в компании на свързани лица, което винаги поражда подозрения за изкуствено постигната доходност. Доходността на доброволните фондове за същия период е 2.20%, като всички фондове имат доходност от поне 1%.

Последният път, когато КФН изчисли годишната доходност на фондовете – към края на 2015 г., - постигнатите резултати бяха значително по-добри. Тогава средната доходност на универсалните фондове бе 3.78%, като най-ниска беше тя на "Бъдеще" (2.57%), а най-висока на "Съгласие" (5.44%). Пак към края на 2015 г. доброволните фондове генерираха 4.33%, като най-ниска бе на "Бъдеще" (1.72%), а най-висока на ПОИ (5.44%).

Причината за понижението само в рамките на три месеца са слабите резултати на международните пазари в началото на настоящата година. Така например стойностите на един инвестиционен дял на шест от деветте универсални фонда се понижиха към края на март в сравнение с началото на 2016 г. Това са "Алианц" (-1.3%), Ен Ен (-1.2%), ДСК-Родина (-0.9%), "Съгласие" (-0.8%), ПОЕ (-0.5%) и "Бъдеще" (-0.3%). Единствено "Доверие" (+0.4%), "ЦКБ - Сила" (+0.3%) и "Топлина" (+0.1%) успяха да увеличат стойността на един инвестиционен дял, на базата на който реално се изчислява наличното по партидата на даден клиент.

Средната годишна доходност на местните универсални пенсионни фондове за последните две години се понижи до 2.23%, обяви Комисията за финансов надзор. Данните обхващат срока от края на март 2014 г. до края на март 2016 г. Това е приблизително равно на доходността, която търговските банки даваха по обикновените депозити през 2014 и 2015 г.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

6 коментара
  • 1
    nach avatar :-|
    Nach

    Предвид продължителното понижаване на БФБ и застоя дълго време с минимален оборот е нормално доходността да падне. Не може само да се върви нагоре, винаги се стига до момента на спад, хубавото е, че не е отрицателна. Колкото до сравнението ви на фонда с най-малка доходност и този с най-голяма бих казал, че изключително манипулативно се представя информацията. За сведение, немският Алианц също притежава акции на свързани дружества, но там хората не се оплакват, защото това им носи доходност. Тук Алианц България избягва тази практика, заради негативното отношение на медиите и ето това е резултатът- най-малка доходност, но всъщност печалбата си е печалба независимо как е създадена. Дори и аз въпреки, че си следя партидата и имам някое друго участие в БФБ ме интересува накрая доходността, а какво остава за нормалния човек, който не разбира и не се интересува от тези неща. Да не говорим, че в дългосрочен период е почти невъзможно създаването на изкуствена доходност независимо къде и как се инвестират парите.

  • 2
    vito_andolini avatar :-|
    vito_andolini

    Nach, хайде виж кой е собственик на Алианц България, а след това казвай, че е немска, моля! Или си служител на Димитър Желев или не си чел достатъчно.

  • 3
    tambuktu avatar :-|
    Стефан Ангелов

    До коментар [#2] от "vito_andolini":

    Nach много добре е видял собствеността - ти по-добре чети коментарите 3 пъти и после пиши. Така ще избегнеш да драснеш някоя простотия, както в момента направи.
    Колегата дава пример с немската група (т.е. компанията Алианц, чието седалище е в Германия) и сравнява с местните компании. Чети и мисли ...
    Относно свързаността е много прав - изкуствена доходност може да се напомпва за относително кратък период, но в дългосрочния хоризонт на инвестиране на пенсионните фондове (10 - 20 - 30 години) това е нереално.
    А и Капиталци за пореден пър опитват да манипулират общественото мнение - при положение, че инвестициите на пенсионните фондове в БГ акции са под 10 % от общия портфейл и при спадащ БФБ пазар през последната година, няма как причината за различната доходност на фондовете да е свързана с местни инвестиции. Това би означавало инвестициите на фондовете в БГ акции да са донесли около 70 % доходност, а аз не виждам такава на нашия пазар. Ако някой Капиталец я вижда - нека ми я сподели. Аз също искам да печеля :)))

  • 4
    tww09306483 avatar :-|
    Petleshev

    Хе-хе-е-е-е...! УПФ и доходност?! Да бе!
    УПФ си е гарантирана далавера за някои партийни другари от старата номенклатура! Доходността е за тях! Останалите, ще пият една студена вода! Кой по-рано, кой по-късно...!
    Няма реална икономика с ръст от поне 3-4 процента, няма истински компаниии, че да има истински фондов пазар! Откъде да дойде, тази доходност? Въртят едни пари през ДЦК и прихода отива за административната издръжка на фонда, това е...!

  • 5
    valliee avatar :-|
    vallie

    Време е да се закрият тези фондове, които се различават от банките в това, че вложението ти е задължително. Иначе и банките както фондовете дават доходност
    2%, а за тях печалбата е 10%. Да се върнат натрупаните пари в партидите на хората или да се разреши закупуването на трудов стаж без ограничение.

  • 6
    drilldo avatar :-|
    Георги Георгиев

    Нямате си представа колко лесно могат да се манипулират оценките на акциите в УПФ-тата. И това важи за всички, не само за тези, които инвестират в свързани лица. Единствено етиката може да ви бъде ориентир при избирането на УПФ. И пак ще сте на загуба. И пак ще е по-добре от НОИ.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK