"София комерс" приключи набирането на капитал през борсата
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

"София комерс" приключи набирането на капитал през борсата

С финансирането главният изпълнителен директор Ирена Вачева възнамерява да разшири и подобри мрежата от офиси

"София комерс" приключи набирането на капитал през борсата

Веригата заложни къщи набра малко над 1 млн. лв. чрез емисия привилегировани акции

6571 прочитания

С финансирането главният изпълнителен директор Ирена Вачева възнамерява да разшири и подобри мрежата от офиси

© София комерс


Компанията успява да си осигури една пета от търсените 5 млн. лв.

Заложните къщи "София комерс" приключиха успешно набирането на капитал през БФБ - София. Компанията търсеше 5 млн. лв. чрез емисия на привилегировани акции. В петък от дружеството обявиха, че са били записани 201 154 броя книжа. При емисионна цена от 5 лв. това прави малко над една пета от търсения капитал.

Успех на ръба

Минималният праг за успех, поставен в проспекта, е 200 хил. акции. "София комерс" успява да набере санитарния минимум, въпреки че предложи на инвеститорите привилегировани акции с гарантиран дивидент. Акционерите могат очакват да получават 12% от емисионната стойност на акциите в период от пет години. При този сценарии за това време инвеститорите ще получат около 60% от цената на акцията като дивидент, а книжата могат свободно да се търгуват за капиталова печалба.

Въпреки това инвеститорите не проявиха сериозен оптимизъм, като голяма част от правата бяха изтъргувани на служебния аукцион, проведен на 19 юли. Броят на записаните тогава права достигна 1.59 млн., а срещу тях инвеститорите можеха да придобият до около 795 хил. акции, с които да бъдат набрани близо 4 млн. лв.

По-голямата част от тях в крайна сметка не са се възползвали от правото си да придобият акции на дружеството. Институционалните вложители бяха сред посочваните от анализатори възможни купувачи заради фиксираната доходност на инструментите. Такива вече има в сред собствениците на компанията, като "ДСК Родина" притежава близо 8% от капитала на дружеството.

Втори опит, но по-лош

"София комерс" има опит с предлагането на привилегировани акции. През 2006 г. компанията набра 2 млн. лв. с емисия на 400 хил. книжа, като всичките намериха собственици. Матуритетът на емисията, която падежира през тази година, беше двойно дълъг от този на сегашната, а гарантираният дивидент, по-висок - 15%.

Сега компанията предложи по-кратък падеж и по-ниска фиксирана доходност, които може да са част от причината за по-слабия интерес на инвеститорите. Освен това процедурата протече в сравнително натоварен за борсата момент. Паралелно с нея се провеждаше и увеличаването на капитала на "Арко ФНИ", който търси да набере значително по-голяма сума - 30 млн. лв., чрез емисията на обикновени акции.

И докато инструментите се различават, аудиторията остава същата - институционалните инвеститори. Причина за това е, че "Арко ФНИ" е задължен да изплаща 90% от печалбата си като дивидент към акционерите. Макар и негарантирана, зад тази доходност фондът застана с репутацията на групата на Arco Vara като успешен участник на имотния пазар в България.

Набраните средства

Официалната причина за публичното предлагане стана желанието за развитие на клоновата мрежа на "София комерс". Така компанията ще се постарае да компенсира понижението на приходите, които към края на полугодието изостават с 6.8% на годишна база. С набрания милион компанията ще се опита да привлече силно печеливши обекти към своята мрежа. Освен това главният изпълнителен директор Ирена Вачева възнамерява да обнови и част от вече съществуващите офиси.

Компанията успява да си осигури една пета от търсените 5 млн. лв.

Заложните къщи "София комерс" приключиха успешно набирането на капитал през БФБ - София. Компанията търсеше 5 млн. лв. чрез емисия на привилегировани акции. В петък от дружеството обявиха, че са били записани 201 154 броя книжа. При емисионна цена от 5 лв. това прави малко над една пета от търсения капитал.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

1 коментар
  • 1
    vale avatar :-|
    vale

    Емисията ясно показа ,че инвеститорите освен добър дивидент искат и честно и открито отношение на мажоритарите към по-малките акционери. За съжаление тука такова липсва.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK