"Енерго-про" издаде най-голямата частна емисия облигации в България
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

"Енерго-про" издаде най-голямата частна емисия облигации в България

Дружеството, ръководено от Момчил Андреев ще финансира свои капиталови разходи и съществуващи задължения.

"Енерго-про" издаде най-голямата частна емисия облигации в България

Енергийната компания емитира 130 млн. евро, които ще бъдат качени на борсата. 40 млн. от тях купи Черноморската банка за търговия и развитие

11754 прочитания

Дружеството, ръководено от Момчил Андреев ще финансира свои капиталови разходи и съществуващи задължения.

© Надежда Чипева


Част от емитираните облигации ще се търгуват на Българската фондова борса (БФБ)

"Енерго-про Варна" пласира облигации за 130 млн. евро на вътрешния пазар, а 40 млн. евро от тях е записала Черноморската банка за търговия и развитие. Освен че е най-голямата емисия на частна компания в България, тя е успяла да привлече големи институционални инвеститори – банки, пенсионни фондове и управляващи дружества, като половината са от Централна и Източна Европа. Предстои емисията да бъде качена и за вторична търговия на Българската фондова борса до 6 месеца, където "Енерго-про Варна" ще е и най-големият емитент на такива книжа. Така компанията ще се завърне на фондовия пазар, макар и с облигации, след като до средата на 2015 г. акции на двете й основни дружества ("Мрежи" и "Продажби" - бившите на Е.ON) се търгуваха на БФБ - София. Според представители на пазара емисията е и доказателство за доверието в частния енергиен сектор в България. Наскоро и ЧЕЗ договори заем за 116 млн. евро кредит от ЕБВР". В момента други български дружества имат по-голям обем бондове (БЕХ, БТК и др.), но те са емитирани на международните пазари.

Какви са параметрите на облигацията

Бондовете на "Енерго-про" са със седемгодишен срок, а лихвеният купон е 3.5%, като такава е била и доходността по информация на "Капитал". Инвеститорите, които са записали книжата, са 23 на брой, а най-големият, с 40 млн. евро, е Черноморската банка за търговия и развитие (ЧБТР), която е създадена от страните - участнички в Черноморското икономическо сътрудничество, сред които и България, и е с капитал от 3.45 млрд. евро. Останалите инвеститори в емисията са международни и български банки, пенсионни фондове и асет мениджъри, като общият им брой е 23. Сред тях има и австрийски инвеститори. Мениджър по сделката е "Балканска Консултантска Компания ИП".

За инвестиции и рефинансиране

Приходите от облигациите ще бъдат инвестирани в дейности за развитие на електроразпределителната мрежа в Североизточна България, които са предвидени за периода 2016 - 2023 г. Инвестиционната програма на дружеството включва придобиване на активи, изграждане на нови съоръжения, подмяна и рехабилитация на съществуващата електроразпределителна инфраструктура и други. С част от парите ще се оптимизират финансовите потоци и разходи, както и ще се рефинансират съществуващи задължения на компанията. Остатъчни средства от приходите по емисията могат да бъдат инвестирани и в други енергийни активи в България, Грузия, Турция и Румъния, посочват от "Енерго-про", става ясно от официалното съобщение.

През юни "Енерго-про Варна" взе заем от 114 млн. лв. от Банка ДСК. Той беше за срок от едва шест месеца и изтича на 10 декември, което означава, че най-вероятно част от сумата по облигацията може да бъде използвана за неговото рефинансиране. Лихвата при него е доста по-ниска - едномесечен Sofibor + 1.30% годишно, но не по-малко от 1.30% годишно. Постигнатата лихва по бонда сега е 3.5%, но на фона на пазара той изглежда изгоден за емитента. Например облигацията за 550 млн. евро на държавния БЕХ е 5-годишна и постигна доходност от 5.125% при пласмента й в края на юли. Тя обаче е необезпечена, докато при "Енерго-про" са заложени ключови активи по информация на "Капитал""

"Сделката е показателна както за доверието, с което се ползва "Енерго-про" в страната и чужбина, така и за капацитета на българския финансов сектор да мобилизира ресурс за кредитиране на мащабни проекти", заяви главният изпълнителен директор на компанията Момчил Андреев. От "Енерго-про" не пожелаха да дадат по-конкретни подробности за намеренията си.

Интересен инвеститор

При емисията е интересно и навлизането на Черноморската банка, където акционер с 13.5% е и България. В случая тя е играла и за първи път на първичния облигационен пазар в страната като т.нар. anchor investor. Това е инвеститор, който заявява и записва значителна част от емисията, поемайки конкретни ангажименти по нея, с което дава положителен сигнал за останалите инвеститори.

"Чрез инвестицията си в тези облигации искаме да подкрепим инвестиционната програма на "Енерго-про Варна". С тази операция не само ще подобрим и развитието и ликвидността на фондовата борса, където ще бъдат листнати облигациите, но ще допринесем и за подобряване на енергийната ефективност в станата", коментира в прессъобщение президентът на банката Ихшан Угур Деликанли.

Добри времена за "Енерго-про

Компаниите от групата на "Енерго-про България" се представят много добре по отношение на финансовите резултати за деветмесечието на 2016 г., показват публикуваните отчети. "Енерго-про мрежи", която притежава електроразпределителната мрежа в Североизточна България, има увеличение на печалбата си от 43% спрямо същия период на миналата година, достигайки 30.8 млн. лв. Още по-голямо увеличение на печалбата има "Енерго-про продажби", която обслужва клиентите на регулирания пазар. При тях тя се е увеличила с 92% до малко над 17 млн. лв. При "Енерго-про енергийни услуги", която работи на свободния пазар, на който клиентите сами избират доставчика си, има минимално понижение на печалбата от 3.08% при увеличение на приходите на компанията от 81.4%. Последните достигат 205 млн. лв., показват отчетените данни.

На българския пазар компанията присъства от 2000 г. със закупването на водноелектрически централи. Към момента притежава ВЕЦ-ове, обединени в три каскади - "Санданска Бистрица", "Копринка" и "Петрохан". От юни 2012 г. "Енерго-про" е собственик и на електроснабдяването в Североизточна България, което купи от германската Е.ON.

Част от емитираните облигации ще се търгуват на Българската фондова борса (БФБ)

"Енерго-про Варна" пласира облигации за 130 млн. евро на вътрешния пазар, а 40 млн. евро от тях е записала Черноморската банка за търговия и развитие. Освен че е най-голямата емисия на частна компания в България, тя е успяла да привлече големи институционални инвеститори – банки, пенсионни фондове и управляващи дружества, като половината са от Централна и Източна Европа. Предстои емисията да бъде качена и за вторична търговия на Българската фондова борса до 6 месеца, където "Енерго-про Варна" ще е и най-големият емитент на такива книжа. Така компанията ще се завърне на фондовия пазар, макар и с облигации, след като до средата на 2015 г. акции на двете й основни дружества ("Мрежи" и "Продажби" - бившите на Е.ON) се търгуваха на БФБ - София. Според представители на пазара емисията е и доказателство за доверието в частния енергиен сектор в България. Наскоро и ЧЕЗ договори заем за 116 млн. евро кредит от ЕБВР". В момента други български дружества имат по-голям обем бондове (БЕХ, БТК и др.), но те са емитирани на международните пазари.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

4 коментара
  • 1
    bono_vox avatar :-|
    bono_vox

    някой погледнал ли е тази статия преди да я качите на сайта???

  • 3
    drilldo avatar :-|
    Георги Георгиев

    АЛОУ редакторите, тотално омазана статия, която е копирана 2 пъти, никой не може да се усети...

  • 4
    hirschfeld avatar :-|
    hirschfeld

    Енерго-Про по пътя на БТК/Виваком


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK