Unicredit продава Pioneer срещу 3 млрд. евро

Италианската банка Unicredit постигна споразумение да продаде инвестиционното си подразделение Pioneer Investments на френската компания Amundi Asset Management, съобщава Financial Times. Купувачът е смесена собственост на едни от водещите френски кредитори - Societe Generale и Credit Agricole.

Сделка набързо

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Unicredit ще получи 3 млрд. евро от продажбата на Pioneer Investments, която привлича инвестиции и от България. Банката има дупки за попълване в резултат на отписването на лоши кредити. Акциите на финансовата институция отвориха с понижение в понеделник, свързано с оставката на премиера на страната Матео Ренци след резултатите от референдума в неделя, като новината ограничи загубите.

Вероятно е очакваният негативен резултат от референдума за правителството да е бил катализатор за разговорите, тъй като програмата на кабинета на Матео Ренци предвиждаше законодателни инициативи, които да стимулират реформи в банковия сектор. По идея на Ренци беше създаден фондът "Атлас", който се предвижда да отпуска заеми, изкупува лоши кредити или придобива акции на банки, което да спомогне за рекапитализирането на италиански кредитори. Средствата в него идват именно от най-големите играчи в сектора.

Закърпване на дупките



Продажбата на Pioneer идва по инициатива на новия изпълнителен директор на Unicredit - Жан-Пиер Мустие, който пое компанията в средата на годината, пише още FT. С влизането си в банката той обяви, че ще положи усилия за набирането на 13 млрд. евро капитал, както и продажбата на дъщерни дружества. Друг актив под прицела на Мустие е полският бизнес на Unicredit под бранда Pekao. Най-големият италиански кредитор по сума на активите присъства на повечето пазари в Източна Европа, включително и България, като през септември продаде украинската PJSC Ukrsotsbank.

Плановете на изпълнителния директор включват още свиване на портфолиото от лоши кредити. Мустие възнамерява да продаде 50 млрд. евро от портфолиото на банката на специализирани инвестиционни компании. По информация на FT сред тях попадат Cerberus Capital Management, Fortress и Pimco. Така банката ще ги изчисти от баланса си с малка загуба, което ще помогне за подобряването на капиталовата ѝ адекватност. Към края на третото тримесечие тя беше 10.8%, над изискванията на регулаторите, но на дъното сред европейските банки.

Все пак начело

На проведения през лятото стрес тест италианските кредитори се представиха най-зле. Третата най-голяма банка в страната Monte dei Paschi di Siena се провали в експеримента, като Unicredit цели да се разграничи от прекия си конкурент. Това няма да е особено трудно, тъй като рекапитализирането на Monte dei Paschi di Siena все още не върви особено оптимистично. Банката трябва да набере 5 млрд. евро капитал до края на годината и да изчисти 28 млрд. евро лоши кредити от баланса си, далеч по-малко от изискванията към Unicredit. Въпреки това с оставката на правителството на Ренци постигането им изглежда трудно. Дотук банката набра една пета от сумата, която си осигури чрез размяната на дълг срещу капитал (debt to equity swap). Останалото се очаква да бъде осигурено с емисия от акции. Книжата на банката на борсата в Милано са загубили 85% от стойността си в последната година, като нови емисии на акции само ще разводнят собствеността заради ниските котировки на пазара.

Pioneer и в България Компанията има лиценз за предлагане на фондове в България от 2002 г., като в момента те са 29 според сайта й. Към края на юни управлява активи за 325 млн. лв., с което е и най-големият фонд мениджър на българския пазар. През 2015 г. италианската банка беше постигнала споразумение да слее инвестиционното си подразделение с дъщерната Santander Asset Management на едноименната испанска банка, но до финализиране на сделката така и не се стигна.