Задава се консолидация на банките в САЩ

27% ръст на приходите в банковия сектор през първото тримесечие спрямо година по-рано

През последните години американските банки страняха от сливания и придобивания. Сделките са спаднали, като единствено големите банки продължават да се разширяват. Обратна обаче беше тенденцията при малките и средните банки, общият брой на които е 5607, съобщава Financial Times.

Застой на сделките

Когато в началото на миналата седмица Fifth Third Bank от Синсинати обяви, че ще купи чикагската MB Financial за 4.7 млрд. долара, акциите и на други банки в Чикаго започнаха да се движат. Wintrust, банка със сходна големина в Росмонт, Илинойс, приключи деня с близо 4% ръст на акциите, докато най-голямата банка в Средния запад - Itasca, отбеляза повишение от 3%. Последиците бяха очевидни: след години на слаба активност в банковите сливания и придобивания тази сделка бележи нов етап.

Условията за сключване на сделки изглеждат най-добри след финансовата криза. По-високите лихвени проценти и по-ниските данъци доведоха до увеличаване на печалбите на банките, което даде на управленските екипи по-стабилна позиция, от която да обмислят как да направят нещо радикално. Данните, публикувани миналия вторник от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите на САЩ, показаха, че нетните приходи в банковия сектор са нараснали с 27% спрямо година по-рано през първото тримесечие до рекордните 56 млрд. долара.

Акционерите на банки като Ally Financial, Comerica, Citigroup, Morgan Stanley и Regions Financial призовават за нови начини за насърчаване на възвръщаемостта.

Проблемите с регулаторите

През по-голямата част от периода след финансовата криза регулаторите не реагираха добре на сделки, които биха могли да направят някоя банка по-голяма. Няколко сливания бяха блокирани, защото регулаторите забавиха одобрението им, сред които офертата на New York Community Bancorp за Astoria Financial и тази на Investors Bancorp за The Bank of Princeton. Финализирането на сделката на M&T Bank за Hudson City Bancorp на стойност 5.3 млрд. долара пък отне повече от три години.

Сега, под управлението на Доналд Тръмп, има ясни признаци, че нещата се променят. Миналата година Федералният резерв улесни сливането на банките, след като вдигна комбинирания праг за активи от 25 млрд. долара до 100 млрд. долара.

Промените

Освен това Федералният резерв обмисля промяна в начина, по който оценява управленските екипи на банките, като се обсъжда преминаването от петстепенна към четиристепенна скала. Специалист от Sullivan & Cromwell каза, че това може да означава, че много мениджъри ще бъдат преместени от степен 3 ("по-малко от задоволително") в степен 2 ("задоволително"). В миналото рейтингът на управленските екипи е бил ефективна бариера за сключването на сделки.

Друг стимул за консолидация идва с новия законопроект за банковите облекчения, приет във вторник от Конгреса, който предвижда освобождаването на малките и средните кредитори от много от ограниченията, които се прилагат спрямо големи банки като JPMorgan Chase и Bank of America.