Майкъл Дел ще направи Dell Technologies отново публична

Завръщането на фондовия пазар става 5 години след като компанията стана частна

Майкъл Дел, CEO на Dell ще притежава между 47% и 54%
Майкъл Дел, CEO на Dell ще притежава между 47% и 54%    ©  Reuters
Майкъл Дел, CEO на Dell ще притежава между 47% и 54%
Майкъл Дел, CEO на Dell ще притежава между 47% и 54%    ©  Reuters

Най-голямата частна компания в света - Dell Technologies, планира отново да стане публична. По този начин компанията, основана от Майкъл Дел, ще навлезе в нов етап от изпълнението на многогодишния си план за преобръщане на бизнеса, съобщава Bloomberg.

Компанията ще се върне на фондовите пазари, като листне дъщерно си дружество DVMT при сделка за пари в брой и размяна на акции, обяви Dell. Акциите на компанията, които в момента са в размер на около 17 млрд. долара, ще отговорят на цената на софтуерния разработчик VMware, в който Dell има контролен дял.

Механизмът

Като част от сделката VMware планира да плати на акционерите на DVMT 11 млрд. долара специален дивидент в брой, а Dell ще предложи повече акции (или пари в брой), за да запълни разликата, с което общата сделка ще достигне 21.7 млрд. долара. Обикновени акции клас C на Dell Technologies ще бъдат публично листнати на борсата в Ню Йорк.

Главният изпълнителен директор Майкъл Дел е обмислил редица опции за опростяване на бизнеса на своята технологична група. Очаква се сделката да бъде приключена през четвъртото тримесечие на 2018 г.

Препятствията

Връщането на публичния статут идва след няколко различни сделки и финансов инженеринг, с които Дел и неговият финансов партньор Silver Lake (група за частни капиталови инвестиции) отблъскват атаките на инвеститора активист Карл Икан, който обвинява основателя, че е платил твърде малко при изкупуването през 2013 г., припомня Financail Times. Малко по-късно, през 2015 г., Dell изкупува и EMC, като цената на сделката е оценена на 67 млрд. долара.

Сегашната сделка ще бъде възможна само ако акционерите я подкрепят, като гласуването се очаква да стане през октомври. Един от инвеститорите заяви, че сегашната оферта на Дел е "много далече от това, което трябва", добавяйки, че "ще трябва да дадат повече на притежателите, за да подкрепят това".

Завръщането

В понеделник Дел заяви, че въпреки връщането си на фондовия пазар компанията ще продължи да се управлява със "същия стратегически фокус върху дългосрочния растеж, който компанията е постигнала досега". Дел ще притежава дял от 47% до 54%, в сравнение със само 14% през миналия период, когато акциите й се търгуваха на борсата.

Въз основа на собствена оценка на Dell стойността на компанията, включвайки дълга, е около 120 млрд. долара преди новините в понеделник. Според анализатори IPO пазарът е достатъчно "горещ" в момента и Дел ще получи добра цена за акциите.

Сделката е продиктувана и от данъчна реформа на администрация на Тръмп, която позволи на американските компании да върнат пари, които държат в чужбина, без да се налага да плащат допълнителни данъци.

Още от Капитал