BlackRock планира да увеличи инвестициите си в частни компании

BlackRock планира да увеличи инвестициите в дялов капитал на непублични компании след притесненията, че американският фондов пазар дава все по-малко възможности заради ръста на обратното изкупуване на акции от компаниите и недостига на нови листвания, пише Financial Times. Aмериканската компания за управление на активи също така е привлечена от нарастващите възможности на пазара на частен дълг.

Марк Уайзман, глобален ръководител на активи в BlackRock и председател на "алтернативния" инвестиционен бизнес на компанията – като частни инвестиционни фондове, недвижими имоти и хедж фондове, заяви, че "разширяването на възможностите за частни инвестиции е станало приоритет" за групата, която притежава активи на стойност 6 трлн. долара и което я прави най-големият асет мениджър в света.

"Мисля, че това е едно от най-вълнуващите неща, които се случват в BlackRock в момента, и мисля, че повечето инвеститори се насочват в тази посока, защото пазарите се свиват", коментира още той.

Нови възможности

"Частните пазари" са широк термин за всеки актив, който не се търгува на борсата, като например преки заеми или некотирани акции. Интересът към тях е особено силен през последните години, като той се дължи се на задълбочена промяна. Стойността на американския пазар на акции - измерена чрез индекса S&P Total Market, се е удвоила през последното десетилетие до 31.6 трлн. долара. Това се дължи главно на покачващите се цени, а не на по-голям брой листнати компании.



Първичните публични предлагания (IPO) рязко се забавиха след пукането на дотком балона преди близо две десетилетия и американските корпорации се oказаха най-големите купувачи на собствените си акции както чрез сливания и придобивания, така и чрез огромни програми за обратно изкупуване на акции.

Тазгодишното намаление на корпоративния данък допълнително раздвижи програмите за обратно изкупуване на акции. Анализатори от Bernstein смятат, че американските компании са на път да изкупят обратно собствени акции на стойност 1.2 трлн. долара тази година.

Плановете

BlackRock по-рано тази година обяви, че ще набере до 10 млрд. долара за ново дружество за частен капитал. Също така, за да подкрепи инвестициите си в частен дълг, групата придоби компанията Tennenbaum Capital Partners за 9 млрд. долара. Заедно с инвестициите в инфраструктура и недвижими имоти тези четири области ще бъдат основните "стълбове на растежа" на BlackRock, коментира Уайзман.