С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
3 дек 2018, 12:30, 3677 прочитания

Deutsche Bank: 20 години дръзка игра, сенчесто банкиране и недостатъчни реформи

Германският банков гигант е пред опасността да се разпадне две десетилетия след придобиването на американската Bankers Trust

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
В петък се навършиха 20 години откакто Deutsche Bank придоби американската Bankers Trust в най-голямата международна сделка за щатска банка. Сделката направи Deutsche Bank най-голямата по активи банка в света и й даде увереността да играе рисково на полето на инвестиционното банкиране. Точно тези поети рискове и фокусът върху сенчестото банкиране обаче носят само главоболия, недостатъчен капитал, за да се стигне до разследвания за участие в пране на пари и измама на банката, пише Financial Times.

Историята


През 1998 г. Deutsche Bank реши да придобие американската банка Bankers Trust за рекордните тогава 10.1 млрд. долара. Транзакцията не само беше най-голямата международна сделка за придобиването на американска банка, но и направи Deustche най-голямата по активи банка в света. Ходът веднага помогна на Deutsche да изпревари съперниците си UBS и Citigroup. Защо тогава Deutsche Bank не е универсалният и стабилен пръв избор за инвеститори в Европа?

След сделката Deutsche даде над 400 млн. долара бонуси за запазване на персонала на Bankers Trust, което е сравнително нормално. Дългогодишният банков анализатор Майкъл Мейо, който също е работил в Deutsche между 2005 и 2007 г., заявява, че при придобивания и сливания на инвестиционни банки се плаща два пъти – веднъж за самата сделка и още веднъж, за да бъдат задържани банкерите и техните клиенти. Deutsche обаче плаща много повече от два пъти, като през годините банката е замесена в скандали, недостиг на капитал, бягство на мениджмънт, а сега и разследване за пране на пари, поради които Deutsche губи милиарди.

През 1998 г. тогавашният изпълнителен директор на германската банка - Ролф Бройер, е цитиран самодоволно да заявява, че акционерите на банката с готовност ще дадат колкото пари са нужни поради доверието си в институцията. Акционерите на банката наистина се налага да наливат пари в Deutsche, особено през последните 10 години, но не заради успех и благоденствие.



Неоправданите рискове, довели до сегашните проблеми

Противно на стереотипите за германския модел на работа, веднъж станала най-голяма в света по активи, Deustche се хвърли със всичка сила в най-рисковите сфери на инвестиционното банкиране и беше начело на сенчестото банкиране. Многократно се налага капиталови липси да бъдат попълвани от лоялните инвеститори и акционери на Deutsche. Някои от по-дръзките начинания на банката дори са увековечени във филма The Big Short, който отбелязва рекордно успешния залог на Грег Липман срещу американския пазар на недвижими имоти.

Подобни успехи и гигантските активи на Deutsche им вършат допълнителна лоша услуга. През 2008 г., германската банка е горда, че няма нужда от спасение, както голяма част от конкуренцията. Това обаче кара банката да продължи както е работила до този момент и не прави нужните реформи за намаляване на разходите, които другите големи инвестиционни банки направиха. Докато останалата част от Уолстрийт прехвърли риска от банките върху самите пазари и се нагоди към новата регулационна атмосфера, Deutsche продължи по старому, като единствените резултати са недостатъчен капитал и редица скандали. Не случайно американският президент Доналд Тръмп, с всичките си фалити и провалили се инвестиции, смята Deutsche Bank за банката, на която винаги може да разчита.

Предупрежденията към Deutsche от кризата насам са много. Американските власти ги осъдиха за милиарди долари, а германски и швейцарски разследващи са предупреждавали, че банката няма как да знае с чии пари борави при настоящия модел на работа. Най-новото разследване и обвинение в пране на пари не трябва да са изненада за никого.

Дори в момента обаче много инвеститори смятат, че Deutsche има базата да бъде стабилна банка, ако предприеме реформи за орязване на разходите и се откаже от по-сенчестите си политики, както е трябвало да започне да прави с всички останали преди 10 години. Нека видим дали нещо такова ще се случи.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

31 октомври 2019
София Ивент Център

Конференция HR & Leadership Forum 2019


Кои са ключовите тенденции, които ще трансформират работата на бъдещето?
Включете се във форума на Капитал, за да разберете повече за възможностите от използването на новите технологии на работното място и начините хората да останат ценни в технологичната ера. Ще проследим какви качества ще трябва да притежават на лидерите от бъдещето и кои ще са търсените умения при наемане на служители.

Сред лекторите на събитието ще бъдат:


  • Даниел Съскинд, Balliol College, University of Oxford
  • Джои Прайс, Jumpstart
  • Судир Сасийдаран, LEGO Workplace Design

Конференция HR & Leadership Forum 2019 Запазете билет

Прочетете и това

Меките начини да се пораздвижи железницата Меките начини да се пораздвижи железницата

Вагон-ресторантите, онлайн продажбите на билети и обезщетенията за закъснения са лесни мерки, които могат да засилят интереса към компанията

20 сеп 2019, 167 прочитания

Споделеното падение на WeWork Споделеното падение на WeWork

За по-малко от 9 месеца основаното в Ню Йорк дружество се превърна от един от най-високооценените стартъпи в САЩ в компания със съмнително бъдеще в инвестиционните кръгове.

20 сеп 2019, 194 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Компании" Затваряне
Uber обмисля превземане на пазара за е-скутери

Компанията преговаря с Bird и Lime – най-големите играчи в градската "микромобилност"

Новият играч в медийната реклама

Connected е новият бранд, отделен от портфолиото на All Channels Communication Group

Как започва вносът на боклуци в България

Отпадъци за горене започват да се внасят в периода 2014 - 2016 г., като зад начинанието е бившият директор на "Лукойл България" Валентин Златев.

Понижена или повишена е България в новата Еврокомисия

Мария Габриел ще отговаря за обширен ресор с огромен бюджет, но с малка политическа тежест

Училище в облака

Стратегията на 90-о СОУ привлича все повече ученици от съседни райони и училища с иновативните си методи

20 въпроса: Магдалена Малеева

Със същия устрем, ентусиазъм и дисциплина, с които печели титли в тениса, Малеева развива и всички проекти, с които се захваща

Рециклиране за напреднали

Ъпсайклингът е креативност, съчетана с грижа за природата