"Асарел-Медет" планира да изкупи близо 15% от акциите си за над 100 млн. евро

Медодобивната компания "Асарел-Медет" планира да изкупи обратно близо 15% от акциите си. Това се вижда от дневния ред на извънредно общо събрание, насрочено за 15 февруари. Предлаганата цена от 170 евро на акция оценява дружеството на 684 млн. евро, или 1.3 млрд. лв. От поканата за събранието става ясно, че обратно изкупените акции може да бъдат продадени на трето лице, но от компанията не отговориха на въпросите на "Капитал" дали се водят преговори с някого и каква е целта на операцията.

Опция за обратно прехвърляне

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Проектът предвижда акционерите да гласуват решение за обратно изкупуване на до 591 240 броя акции, които представляват 14.7% от капитала на дружеството. Предложената минимална цена е 170 евро, а максималната е 200 евро за акция. За общата цена за всички обратно изкупени акции е определен таван от 100 510 800 евро, т.е. по 170 евро за брой.

Според предложението компанията ще изкупи акциите с опция за обратното им прехвърляне на акционера, от когото са придобити, ако в срок от една години не ги продаде на трето лице на цена, равна или по-висока от цената на придобиването. Условията на операцията предвиждат също, ако акциите бъдат продадени, но на по-ниска цена от тази на обратното изкупуване, акционерът, който ги е продал, да плати на дружеството разликата. Сделки с такива условия са рядкост, но не е изключено те да се прилагат, когато целта е от компанията да излезе по-малък собственик.

Акционерите, които искат да продадат акциите си, ще се състезават по цена, като предимство ще имат тези, предложили най-ниска оферта. Ако предложенията са повече от одобрения брой за изкупуване или общата им цена е по-висока от приетата от общото събрание, ще се приемат предложенията по реда на постъпването им. Ако решението бъде одобрено, акционерите ще имат 10 дни от вписването му в Търговския регистър, за да отправят предложения за изкупуване.



От последния отчет на "Асарел-Медет" става ясно, че към края на 2016 г. компанията е държала 2.3% собствени акции, но през 2017 г. те са били прехвърлени към останалите акционери за 21 664 175 лв. Това прави по 234 лв., или около 120 евро за акция. Сега офертата изглежда доста примамлива за дребните акционери. В момента извън големите собственици има стотици дребни от масовата приватизация. Голяма част от тях са с по 26 акции, което се равнява на една бонова книжка + 1 акция. При средна цена от 170 евро това означава, че те ще могат да получат по 4420 евро.

Промени в надзора

Друг въпрос, който общото събрание ще решава, е освобождаването на двама членове на надзорния съвет - Димитър Рачев и Карл Малия. Рачев и семейството му са едни от по-големите миноритарни акционери (2.67%), а Малия е представител на регистрираната в Малта VA Copper Invest, която към края на 2017 г. държи 67.91% от акциите в "Асарел-Медет".

Сред по-големите миноритарни акционери с около 8% са и наследниците на покойния дългогодишен мениджър на "Асарел-Медет" - Лъчезар Цоцорков.

Няма официална информация кой реално стои зад VA Copper Invest. По данни от Paradise Papers, публикувани от Международния консорциум на разследващите журналисти, собственици на малтийската компания са няколко също офшорни дружества, сред които Nickel Industries Holding, Osmium Resources Holding, Tungsteen Mining Holding, Orpheus Ltd и Oeagrus Ltd. В дневния ред не е включено проекторешение за избор на нови надзорници на мястото на освободените. Останалите членове на борда са Димитър Цоцорков, Андрей Делчев, Радко Шуманов и Джон Галасини.

Нов устав

В дневния ред е предвидено и решение за промяна в устава на дружеството, свързана с прехвърлянето на акции на трети лица. В момента такова прехвърляне подлежи на одобрение от надзорния съвет, освен ако акциите са наследени. Към изключенията сега ще бъдат добавени и случаите на "прехвърляне на акции в резултат на съдебно или извънсъдебно принудително изпълнение, включително в случаите на продажба на акциите по реда на чл. 311 от Търговския закон". Въпросният член от закона регулира удовлетворяването на заложния кредитор и дава право на кредитора сам да продаде заложената вещ или ценна книга.

От "Асарел-Медет" посочиха, че засега това са само предложения и не могат да коментират преди те да бъдат одобрени от общото събрание. Ако на 15 февруари няма кворум, следващата дата, на която ще бъде свикано събранието, е 5 март.

Компанията "Асарел-Медет" е едно от двете най-големи медодобивни предприятия в страната. Компанията е оператор на находището "Асарел" край Панагюрище, което е част от бившия Медно-обогатителен комбинат. Дружеството беше приватизирано през 1999 г. от "Асарел-инвест" - смесена фирма между VA Copper Invest и работническо-мениджърски екип. Самото VA Copper Invest беше дъщерно дружество на австрийската Voest Alpine Intertrading, но в последствие собствеността е променена. Към края на 2017 г. собственият капитал на "Асарел-Медет", включително резерви и натрупани печалби, е 896 млн. лв., а общите й активи са 1.1 млрд. лв. Последният й индивидуален отчет показва, че за 2017 г. приходите на компанията са 375 млн. лв.,а печалбата й е 102.9 млн. лв. Консолидираният й краен резултат обаче, който включва и компании в областта на търсенето и проучването за полезни изкопаеми, туризма и здравеопазването, е 66.6 млн. лв.