Коронавирус в България и по света
Коронавирус в България и по света
С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
7 27 фев 2019, 17:52, 24037 прочитания

Откъде идват парите на Домусчиев за "Нова"

100 млн. евро са заем от четири банки, финансиращи и останалите бизнеси на купувача. За останалите 85 млн. евро не се знае точно

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
По-голямата част от цената за "Нова телевизия" от 185 млн. евро ще дойде от синдикиран заем. Той е за 100 млн. евро, които са отпуснати от четири банки, които и досега финансират бизнеси на купувачите - братята Кирил и Георги Домусчиеви. Става въпрос за топ три на банките в България по активи - Уникредит Булбанк, ДСК и ОББ, както и белгийското поделение на френската банкова група - BNP Paribas Fortis.

Това става ясно от документи, подадени към Търговския регистър по партидата на дружеството купувач "Адванс медиа груп" в деня на оповестяване на сделката. Така въпросът с над половината от финансирането вече има ясен отговор, като остава неясен произходът на останалите 85 млн. евро. Според документите те ще бъдат осигурени от "Адванс медиа груп" чрез заем от прекия му акционер "Адванс медиа партнърс", без обаче да е ясно дали те са собствени средства на групата на Домусчиеви, или идват от друг заем.


Разпределението на банките

Според договора за залог на "Адванс медиа груп" в полза на кредиторите половината от сумата на заема или 50 млн. евро идва от Уникредит Булбанк. Тя е и агент по обезпеченията, като заедно с BNP Paribas Fortis са и организатори и поематели на заема. Френско-белгийската банка влиза в синдиката с 20 млн. евро, като също толкова предоставя и българската ОББ, която също е с белгийски собственик - KBC. Последният кредитор е ДСК, която осигурява 10 млн. евро.

От документа става ясно още и че сумата е разделена като 80 млн. евро влизат директно в "Адванс медиа груп", а 20 млн. евро - в "Адванс пропъртис". Това структуриране не е много ясно на какво се дължи, след като цялата сума трябва да стигне до купувача. Възможно обяснение е нуждата от допълни обезпечения или други договорености, осигуряващи гаранции за кредиторите, предвид че "Адванс пропъртис" (50 на 50 собственост на двамата братя Домусчиеви) консолидира над 1.2 млрд. лв. активи, включително и дружества като "Хювефарма" и Български морски флот.



Освен това и заемът е разделен на две кредитни линии, наречени А и Б, като от договора за залог, подписан на 20 февруари, не става ясно какви са разликите между тях, които са уговорени в непубличния договор за заем от 19 февруари. Възможно е те да са с различна срочност или поредност на плащане, или някакви други условия.

Това, което става ясно, е, че лихвените условия и по двете линии са аналогични. Заемът се отпуска при първоначална лихва от Euribor + 2%. Надбавката обаче също не е фиксирана и след края на 2019 г. ще зависи от задлъжнялостта на кредитополучателя. Конкретно ще се следи чистият ливъридж на "Адванс медиа груп", което означава съотношението на нетния финансов дълг към EBITDA на консолидирана основа. Ако показателят e под 2.5 пъти лихвата, ще остане с 2 процентни пункта надбавка, като при влошаване на показателя тя постепенно се покачва и при над 4 пъти достига 3.5 пр. п.

Още детайли

От решението на борда на "Адванс медиа партнърс" (в което "Адванс пропъртис" държи 80%, а Кирил и Георги Домусчиеви лично по 10%) става ясно, че офертата за "Нова" е подадена на 15 февруари. Самото финансиране е осигурено седмица по-рано на 8 февруари, когато са договорени Общи условия.

Според тях освен залога на акциите и на търговското предприятие на "Адванс медиа груп" трябва да се предостави и залог за вземанията му от дивиденти.

Останалите 85 млн. евро

Последното неизяснено парче в пъзела на финансирането на сделката са останалите 85 млн. евро. От публично наличните документи само става ясно, че с договор от 14 февруари те трябва да дойдат в "Адванс медиа груп" като заем от прекия му собственик, но не и какъв е произходът им.

Първата възможност е те да са собствени средства на групата на Домусчиеви. Сумата звучи внушително, но само за 2017 г. "Адванс пропъртис" получава почти 120 млн. лв. дивиденти от дъщерни компании - основно от "Хювефарма" и "БМФ порт Бургас". Така че теоретично сумата не е непосилна.

Други варианти са и тези пари да осигурени поне частично със заеми от банки или пък с капитал от неназован или желаещ да остане скрит партньор. Засега обаче няма официални документи в тази посока.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Уикенд новини: Регистрираните болни с коронавирус намаляват; Мая Манолова се готви за избори Уикенд новини: Регистрираните болни с коронавирус намаляват; Мая Манолова се готви за избори

И още: Валери Симеонов: След Божков е ред на Златев; Четири страни в ЕС против плана на Меркел и Макрон; Заведенията в Гърция вече работят

25 май 2020, 1809 прочитания

Дълговите инвеститори предявяват претенции към острови, круизни кораби и тематични паркове Дълговите инвеститори предявяват претенции към острови, круизни кораби и тематични паркове

Компаниите залагат всички видове активи като обезпечение за спасителни сделки в следствие на COVID-19

25 май 2020, 923 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Компании" Затваряне
Barrick Gold предлага 18 млрд. долара за придобиването на конкурента Newmont

Сливането на двете компании би създало най-големия производител на злато в света

Още от Капитал
Мигът на електронните подписи

Георги Димитров, член на съвета на директорите на "Евротръст" пред "Капитал"

Чиновници в излишък

Държавната служба е желана заради сигурността по време на криза и гарантираната заплата

Дефектните мерки

След края на извънредното положение бизнесът оцелява много повече на мускули и в по-малка степен заради подкрепа от държавата

Магистрала без правила

"Хемус" вече се строи и планът на властта е да бъде готова след четири години. Цената обаче е заобикаляне на законите и непрозрачно харчене на милиарди левове

Домът, моят приятел

Виртуална изложба представя погледа на тридесет фотографи към дома като "жив организъм"

Чуваме ли се? А разбираме ли се?

Онлайн общуването срещу срещите на живо

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10