Суверенният фонд на Норвегия е загубил 57 млрд. долара през 2018 г.
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Суверенният фонд на Норвегия е загубил 57 млрд. долара през 2018 г.

Изпълнителният директор на фонда Ингве Слингстад

Суверенният фонд на Норвегия е загубил 57 млрд. долара през 2018 г.

Фондът ще увеличи съотношението на акции спрямо облигации и недвижими имоти в портфолиото си

4017 прочитания

Изпълнителният директор на фонда Ингве Слингстад

© Gwladys Fouche


Суверенният фонд на Норвегия отбелязва загуба от 57 млрд. долара за 2018 г., пише Bloomberg. Това е първата година на минус за най-големия пенсионен фонд на света от 2011 г. насам. Норвежкият фонд е с активи на обща стойност 1 трлн. долара, но е загубил 6.1% от нея през миналата година. Основната причина са акциите, които фондът държи, които са загубили 9.5% от стойността си. Част от тях са били покрити от инвестициите в недвижими имоти, които вдигат цената си със 7.5% за периода.

Сега фондът ще се насочи към нови инвестиции, които да го върнат към растеж. В края на 2018 г. той е закупил активи за общо 22 млрд. долара. Общо към края на 2018 г. фондът е държал 66.3% от състоянието си в акции, 30.7% в облигации и 3% в недвижими имоти.

"2018 г. беше година на контрастиращи очаквания за растеж и забавяне заради ефектите на все по-големите търговски бариери", коментира изпълнителния директор на фонда Ингве Слингстад. "Притесненията относно икономическия растеж се увеличиха през последното тримесечие, което доведе до допълнителен спад в цената на много активи, включително и в САЩ."

На милостта на пазарите

Базираният в Осло фонд държи около 1.4% от акциите на света, което до голяма степен означава, че доходността му зависи от световните пазари. През последните месеци на 2018 г. индексите тръгнаха надолу заради притеснения около влошаващите се по онова време търговски взаимоотношения между САЩ и Китай. През тази година обаче започна възстановяване, до голяма степен заради очакванията за търговска сделка между САЩ и Китай и край на ескалациите на мита и тарифи между двете страни.

Историческата стратегия на фонда показва, че той купува акции по време на спадове в цената с цел да инвестира в бъдещите поколения на Норвегия. В момента фондът е в процес на увеличаване на съотношението на акции в микса си до 70%.

Най-големите инвестиции на суверенния фонд през 2018 г. са били в технологичните гиганти Microsoft, Apple и Alphabet, докато по отношение на облигациите той е заложил преди всичко на американски, японски и германски ценни книжа, които обаче последните години носеха отрицателна или нулева доходност.

През минлата година също така норвежкото правителство е внесло във фонда близо 4 млрд. долара, след като заради ниските цени на петрола се наложи държавата да извади за пръв път в историята част от вложенията си през 2016 и 2017 г.

Суверенният фонд на Норвегия отбелязва загуба от 57 млрд. долара за 2018 г., пише Bloomberg. Това е първата година на минус за най-големия пенсионен фонд на света от 2011 г. насам. Норвежкият фонд е с активи на обща стойност 1 трлн. долара, но е загубил 6.1% от нея през миналата година. Основната причина са акциите, които фондът държи, които са загубили 9.5% от стойността си. Част от тях са били покрити от инвестициите в недвижими имоти, които вдигат цената си със 7.5% за периода.

Сега фондът ще се насочи към нови инвестиции, които да го върнат към растеж. В края на 2018 г. той е закупил активи за общо 22 млрд. долара. Общо към края на 2018 г. фондът е държал 66.3% от състоянието си в акции, 30.7% в облигации и 3% в недвижими имоти.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK