Австрийската AMS ще купи германската компания за осветителна техника Osram
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Австрийската AMS ще купи германската компания за осветителна техника Osram

Германската Osram има завод край Пловдив, който реално също ще има нов собственик догодина

Австрийската AMS ще купи германската компания за осветителна техника Osram

След няколко неуспешни опита и различни оферти сделката за 4.6 млрд. евро вече е приета от достатъчно на брой акционери

3349 прочитания

Германската Osram има завод край Пловдив, който реално също ще има нов собственик догодина

© Osram


Австрийският производител на сензори AMS ще купи германската компания за осветителни тела Osram за 4.6 млрд. евро. В прессъобщение AMS съобщи, че 59.3% от акционерите на Osram са одобрили офертата от 41 евро за акция, с което е преминат необходимият праг от 55% от капитала. Компанията се продава от миналата година, като през това лято почти сигурно бяха избрани за купувачи два американски фонда. Сега обаче AMS е дала по-добра оферта.

Австрийската компания ще удължи и срока, в който акционерите на Osram ще могат да продадат акциите си - до 24 декември тази година. AMS, която за 2018 има приходи от 1.6 млрд евро, държи 19.99% от Osram, като ще купи останалите акции на компанията кеш. Преди две години Osram изгради завод за осветителни системи край Пловдив.

Втори опит

През лятото AMS отправи оферта за Osram от 38.5 евро за акция, но акционерите на германския производител отказаха сделката, след като необходимият праг (тогава 62.5%) не бе достигнат. След като първата оферта от приблизително 4.3 млрд. евро се оказа недостатъчна, AMS увеличи предложеното, но намали прага от 62.5% на 55%, тъй като със своите 19.99 процента в Osram е най-големият акционер в компанията към момента. Когато отправи втората си оферта през октомври, австрийският производител на сензори, чиито акциите се търгуват на швейцарската борса, обяви, че няма да има трети опит и това е последното и финално предложение, като притисна на няколко пъти акционерите на германската компания да отговорят в срок. В понеделник срокът за гласуване на сделката от акционерите приключи и във вторник AMS съобщи, че е достигнала необходимия праг от 55%.

Трети опит

Osram е германски производител на осветлителни тела с над 100 годишна история, но в последните години компанията изпитваше проблеми с основния си бизнес, който е осветителни тела за автомобилната индустрията. През юли тази година американските фондове Bain Capital и The Carlyle Group отправиха обща оферта за компанията при 35 евро за акция с праг на одобрение от 70%. Според Washington Post тя е щяла да бъде одобрена, ако няколко седмици по-късно AMS не бе предложила повече. Това принуди Carlyle Group да се оттегли, а след като Bain Capital не намери друг партньор, за да увеличи предложението си, също се отказа по-късно.

Целта на сделката

Комбинацията от Osram и AMS ще създаде световен лидер в сензорни решения и осветление с приблизително 5 млрд. евро приходи. Австрийската компания, която е една от доставчиците на Apple, ще финансира офертата чрез комбинация от собствен капитал и дългов. Кредитори по сделката са английската банка HSBC и швейцарската UBS. След като заемът бъде гласуван от акционерите на AMS, сделката ще бъде одобрена и от финансовия регулатор на Германия, като се очаква сливането да бъде завършено до края на първото полугодие на 2020 г.

Австрийският производител на сензори AMS ще купи германската компания за осветителни тела Osram за 4.6 млрд. евро. В прессъобщение AMS съобщи, че 59.3% от акционерите на Osram са одобрили офертата от 41 евро за акция, с което е преминат необходимият праг от 55% от капитала. Компанията се продава от миналата година, като през това лято почти сигурно бяха избрани за купувачи два американски фонда. Сега обаче AMS е дала по-добра оферта.

Австрийската компания ще удължи и срока, в който акционерите на Osram ще могат да продадат акциите си - до 24 декември тази година. AMS, която за 2018 има приходи от 1.6 млрд евро, държи 19.99% от Osram, като ще купи останалите акции на компанията кеш. Преди две години Osram изгради завод за осветителни системи край Пловдив.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK