Credit Suisse губи 4.7 млрд. долара от Archegos
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Credit Suisse губи 4.7 млрд. долара от Archegos

Инвеститорите имат опасения за измама

Credit Suisse губи 4.7 млрд. долара от Archegos

Двама от управителите в инвестиционния клон на банката се оттеглят от позициите си в отговор

2216 прочитания

Инвеститорите имат опасения за измама

© Jan Huber


Credit Suisse очаква официално загуби около 4.7 млрд. долара, свързани с хедж фонда Archegos, който през миналата седмица беше принуден да продава акции на няколко компании заради т.нар. маржин кол. Швейцарската банка беше неин частен брокер, а цялата история донесе и сътресения в мениджмънта й. По данни на Bloomberg заради Archegos банката е продала акции за 2.3 млрд. долара на свързани с хедж фонда - ViacomCBS, Vipshop Holdings и Farfetch.

Credit Suisse обяви промени във висшия си мениджмънт заради понесените загуби. Компанията ще спре бонусите за служителите си, ще замрази вдигането на дивидентите и ще преустанови обратното изкупуване на акциите си. Заради фалита на Archegos ще пострадат и крайните финансови резултати на банката за първото тримесечие - очакваната загуба е около 900 млн. франка (960 млн. долара), посочва Financial Times.

Проблеми от началото на месеца

Credit Suisse понесе загуби в началото на март, когато и Greensill Capital, компания за финансови услуги, подаде документи за несъстоятелност. Greensill Capital, която оперираше в Австралия и Великобритания, управляваше фондове на Credit Suisse, но компанията обяви на 8 март, че изпада в несъстоятелност, след като няколко месеца по-рано германският регулатор BaFin започна разследване по въпроса, а Bloomberg съобщи, че компанията вече е в технически фалит, след като не може да изплаща лихвите по кредитите си. Според Credit Suisse загубите на банката и нейни клиенти, свързани с фондовете на Greensill Capital, може да достигнат над 3 млрд. долара

Втори удар

Няколко седмици по-късно Credit Suisse отново понесе загуба. Този път от САЩ, където американският хедж фонд Archegos фалира, след като не успя да покрие нужния маржин върху позициите си в няколко медийни компании. Archegos, която разполага с около 4 млрд. долара капитал, търгува с 5 пъти повече благодарение на ливъридж, предоставен от Credit Suisse, Nomura, JP Morgan и други инвестиционни банки, но когато сривът в цените на акциите на медийните компании се случва (на 23-ти март), американските банки бързо ограничават загубите си, докато японската Nomura и швейцарската Credit Suisse се задействат по-късно. Загубите за банките, предоставили капитал на Archegos, се очертава да са около 20 млрд., като само за Credit Suisse е 4.7 млрд. според данни на швейцарската банка.

Твърде късна реакция

Огромните загуби доведоха и до промени в управлението, тъй като някои банки са реагирали по-бавно от други, което е довело до нарастването на загубите в огромни пропорции. Първите жертви в Credit Suisse са Браян Чин, главен изпълнителен директор на инвестиционното поделение на банката, и Лара Уорнър, главен риск мениджър. "Управлението на банката ще пострада, но основната вреда е за акционерите, които трябва да приемат по-нисък дивидент и спиране на обратното изкупуване на акции", коментира Майкъл Кунц, анализатор в Zuercher Kantonalbank. "С оглед на уязвимостта на банката към риска (...) не ни се струва подходящо да препоръчваме инвестиции в ценните книжа на CS Group", добави той пред Reuters.

Съмнения за измама

Междувременно японската Nomura и Credit Suisse ще са обект на разследване относно загубите, допуснати от Archegos, тъй като няколко инвеститори се съмняват в практиката на банките. Разследването се отнася до това дали двете банки или някои от техните служители и директори са участвали в измами с ценни книжа или други незаконни бизнес практики, свързани с американския хедж фонд. Неговия създател Бил Хуанг се споразумя (срещу заплащане над 40 млн. долара) със SEC през 2013 г. по обвинения за търговия с вътрешнa информация. "Nomura има още много да учи от другите компании как да контролира и ограничава загубите", сподели Хидейасу Бан, анализатор в Jefferies в Токио. "Трудно е да се отрече, че висшето ръководство носи отговорност за случилото се", добави анализаторът по темата пред Fortune.

Credit Suisse очаква официално загуби около 4.7 млрд. долара, свързани с хедж фонда Archegos, който през миналата седмица беше принуден да продава акции на няколко компании заради т.нар. маржин кол. Швейцарската банка беше неин частен брокер, а цялата история донесе и сътресения в мениджмънта й. По данни на Bloomberg заради Archegos банката е продала акции за 2.3 млрд. долара на свързани с хедж фонда - ViacomCBS, Vipshop Holdings и Farfetch.

Credit Suisse обяви промени във висшия си мениджмънт заради понесените загуби. Компанията ще спре бонусите за служителите си, ще замрази вдигането на дивидентите и ще преустанови обратното изкупуване на акциите си. Заради фалита на Archegos ще пострадат и крайните финансови резултати на банката за първото тримесечие - очакваната загуба е около 900 млн. франка (960 млн. долара), посочва Financial Times.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност.