"Хювефарма" на братя Домусчиеви ще набира 300 млн. евро на борсата в Амстердам

Кирил Домусчиев, съсобственик и изпълнителен директор на "Хювефарма".

"Хювефарма" на братя Домусчиеви ще набира 300 млн. евро на борсата в Амстердам

Със средствата компанията за ветеринарни лекарства ще развива нови продукти и ще свива дълговете си

8009 прочитания

Кирил Домусчиев, съсобственик и изпълнителен директор на "Хювефарма".

© Цветелина Белутова


Четири години след като "Хювефарма" свали от българската борса основното си производствено предприятие - "Биовет", компанията майка обяви намерение да се листне на Euronext в Амстердам. От официалното съобщение на нидерландската борса става ясно, че в първично публично предлагане (IPO) ще бъдат набрани приблизително 300 млн. евро, както и вторична емисия, в която досегашните акционери - братята Кирил и Георги Домусчиеви, ще продадат част от своя дял, като и за двете операции не е посочен процент.

Това на практика е първата компания на български акционери, която прави борсово предлагане в Европа, и то в голям размер. Фармацевтичният бизнес на Домусчиеви е с над 1 млрд. лв. приходи, но и аналогична сума на дългове. Затова при успех в холдинга им ще влязат чужди инвеститори и задлъжнялостта ще спадне.

Какво и защо

Внесен е и проспект за одобрение от местния финансов регулатор, като повече информация за емисията ще има след неговото одобрение. Очаква се предлагането да започне в следващите седмици в зависимост от пазарните условия.

Компанията планира да използва набраните средства за увеличаване на инвестициите и за изплащане на част от съществуващия дълг. "Хювефарма" е регистрирана в България, като краен юридически собственик е нидерландското "Хювефарма холдингс Б.В.", а действителни собственици са братята Георги и Кирил Домусчиеви.

Увеличението на капитала и пласиране на акции от старите собственици означава, че в групата ще влязат нови акционери. В съобщението се посочва, че продаващият акционер на стари акции е "Адванс пропъртис", дружество на Домусчиеви. Преди години в групата имаше чужди инвеститор - фонд на Citi, но със синдикиран заем през 2014 г. Домусчиеви си върнаха пълния контрол. "Хювефарма" притежава компании - производители и търговци на лекарства и продукти за ветеринарната медицина.

В момента групата има дългове за над 500 млн. евро към синдикат от банки и Европейската инвестиционна банка, като над 100 млн. от тях бяха изтеглени в края на миналата година. Сред финансиращите институции на "Хювефарма" присъстват почти всички големи български банки, западните им майки, а също и други международни институции. Част от парите на ЕИБ са по плана "Юнкер".

За листването си в Амстердам "Хювефарма" е наела J.P. Morgan AG, BNP Paribas и Citigroup Global Markets Europe AG като глобални координатори на предлагането, ING Bank, UniCredit Bank AG ще набират заедно с тях поръчките. Coöperatieve Rabobank, KBC Securities и Raiffeisen Bank International са ко-мениджъри по емисията.

"Хювефарма" е на следващото ниво от своето развитие и това IPO е естествено продължение за ускорение на нейния растеж. То ще позволи да се засили органичният растеж, развитието на нови продукти и ще повиши способността на компанията да придобива или лицензира нови продукти или технологии, да намали задлъжнялостта си, както и ще ни позволи бъдещо разширение на капацитета", коментира в официалното съобщение на Euronext Кирил Домусчиев, изпълнителен директор на "Хювефарма". Обяснява и причината да изберат европейската борса: "Нидерландия е лидер в развитието на животновъдството, а в Амстердам е борсата с най-големи дневни търгувани обеми в еврозоната."

Продажба в момент на растеж

Приходите на групата за първото тримесечие на 2021 г. са се увеличили с 11.2% в сравнение със същия период на 2020 г. и достигат 161 млн. евро. Особено увеличение има в продажбите извън Европа и САЩ - с 30.9%, тъй като "Хювефарма" е успяла да замени някои производители от Азия като по-надежден доставчик по време на пандемията. Групата очаква да постигне над 13% ръст през 2021 г. в резултат на продължаващия растеж на пазара на продукти като Avert NE, Monovet и Monimax, както и въвеждането на Cycleguard и Optigrid, за които вече има одобрение за продажба на американския пазар.

Печалбата на компанията преди лихвите, данъците, амортизацията (EBITDA) е почти 48.8 млн. евро (30.3% марж спрямо приходите), като тук трябва да се има предвид, че обикновено оборотът през първото тримесечие на годината е по-малък поради сезонността на бизнеса.

За 2020 г. приходите са 588 млн. евро, ръст от 7% спрямо година по-рано. EBITDA расте с 31% до 166.7 млн. евро. В момента нетната задлъжнялост на компанията е 2.87 х (net leverage ratio), като целта е да се поддържа под или около 2.

Euronext е една от най-големите борси в света с обща капитализация за 5.6 трлн. евро и 1900 листнати компании. Тя управлява борсите в няколко големи европейски града, сред които в Париж, Милано и Брюксел. През 2007 г. тя се обедини с Нюйоркската фондова борса (NYSE), но се разделиха през 2014 г.

По текста работи и Ивайло Станчев

Четири години след като "Хювефарма" свали от българската борса основното си производствено предприятие - "Биовет", компанията майка обяви намерение да се листне на Euronext в Амстердам. От официалното съобщение на нидерландската борса става ясно, че в първично публично предлагане (IPO) ще бъдат набрани приблизително 300 млн. евро, както и вторична емисия, в която досегашните акционери - братята Кирил и Георги Домусчиеви, ще продадат част от своя дял, като и за двете операции не е посочен процент.

Това на практика е първата компания на български акционери, която прави борсово предлагане в Европа, и то в голям размер. Фармацевтичният бизнес на Домусчиеви е с над 1 млрд. лв. приходи, но и аналогична сума на дългове. Затова при успех в холдинга им ще влязат чужди инвеститори и задлъжнялостта ще спадне.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове
Close
Бюлетин
Бюлетин

Ритейл

Всяка седмица получавайте най-важното и интересно от ритейл сектора във вашата поща


2 коментара
  • 1
    ss avatar :-P
    SS

    Явно корабите за скраб вече са свършили ...

  • 2
    sfasaf avatar :-|
    sfasaf

    До коментар [1] от "SS":

    Колко пък си представяш, че се изкарва от продажба на кораб за скрап? И защо продължават да купуват нови кораби, щом "ликвидират" БМФ?

    Бизнесът на Домусчиеви, освен че е политически обвързан, е и устойчив. Повечето им компании са печеливши. Не намирам бизнес логика да се пропуска това, когато се прави икономически анализ.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал