Каптивното застраховане вече е възможно и на българския пазар
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Каптивното застраховане вече е възможно и на българския пазар

През следващите няколко години ще стане ясно дали българският застрахователен пазар е готов за предизвикателството, което каптивният бизнес представлява

Каптивното застраховане вече е възможно и на българския пазар

Тази дружества съществуват, за да задоволяват изцяло или само основните застрахователни нужди на своята компания майка

12073 прочитания

През следващите няколко години ще стане ясно дали българският застрахователен пазар е готов за предизвикателството, което каптивният бизнес представлява

© ГЕОРГИ КОЖУХАРОВ


Предимства на този тип застраховане

- Намаляване на разноските за оптимизиране на риска

- Запазване на цялата или на максимална част от застрахователната премия, която би трябвало да се изплати на обикновен застраховател

- Поемане на отговорността за всички загуби на компанията майка или за част от тях

- Запазване на средствата от застрахователните премии в каптивната компания

С влизането в сила на новия Кодекс за застраховането на 01.01.2016 г. за пръв път в българското застрахователно право беше въведена фигурата на каптивния застраховател и каптивния презастраховател. Легалната дефиниция за "каптивен застраховател" се съдържа в чл. 14 от Кодекса за застраховането, според която това е застрахователно акционерно дружество, което е собственост на финансово предприятие, различно от застраховател или презастраховател, или на група застрахователи и/или презастрахователи, или е собственост на нефинансово предприятие, който застраховател има за цел да осигурява застрахователно покритие изключително за рисковете на лицето или на лицата, които са негови собственици, или на лицето/лицата от групата, в която участва каптивният застраховател.

Как функционира каптивният застраховател и каква е неговата цел

Независимо от факта, че в развитите държави каптивни застрахователни компании съществуват от десетилетия, до този момент очевидно българският застрахователен пазар не беше узрял за подобен вид застрахователни дружества. Учредяването на каптивно дружество се осъществява по същия начин и при същите условия както обикновено застрахователно акционерно дружество, но същността и целите на каптивния застраховател са по-различни.

Класическият пример за каптивен застраховател се изразява в това една корпорация или голяма фирма, или група фирми да учредят каптивна застрахователна компания, която е тяхно дъщерно дружество, спазвайки законите на държавата по учредяване и след издаване на съответния лиценз за извършване на застрахователна дейност. Компанията/те - майка на каптивния застраховател, еднолично определя застрахователните рискове, които желае каптивната му компания да застрахова, като от своя страна каптивният застраховател определя застрахователните премии, издава застрахователни полици, събира премиите и изплаща застрахователни обезщетения. От икономическа гледна точка връзката между компанията майка и каптивния застраховател се изразява в това, че застрахованата компания майка плаща на каптивния си застраховател застрахователни премии (за които има право на данъчен кредит и ги отчита като разход), а каптивният застраховател - като всеки застраховател, има право да инвестира сумите от застрахователните премии и да ги използва за покриване на бъдещи застрахователни обезщетения.

За разлика от обикновеното застрахователно дружество каптивното дружество съществува, за да задоволява изцяло или само основните застрахователни нужди на своята компания майка.

Особености и предимства на каптивния застраховател, данъчни аспекти

Каптивният застраховател притежава редица отличителни характеристики и предимства. От една страна, каптивната компания може да работи като професионален застраховател и по този начин самозастраховането се поставя на по-широка основа, но от друга - се явява конкурент на професионалните застрахователи на съответния застрахователен пазар.

В европейски и световен мащаб компаниите вземат решение за създаване или придобиване на каптивен застраховател поради предимствата, които той предоставя на техния бизнес, а именно: намаляване на разноските за оптимизиране на риска, запазване на цялата или на максимална част от застрахователната премия, която би трябвало да се изплати на обикновен застраховател, поемане на отговорността за всички загуби на майката или за част от тях, запазване на средствата от застрахователните премии в каптивната компания, улеснява и облекчава управляването на риска, предоставя гъвкавост при избора на застрахователни продукти, стабилност и сигурност в нивата на застрахователните премии и др.

Видове каптивни застрахователи

Въпреки оскъдната уредба на каптивния застраховател в нашия Кодекс за застраховането застрахователният пазар в международен план познава различни разновидности на този вид застрахователни дружества. Каптивните застрахователи могат да бъдат такива, които са изцяло собственост на компанията майка, която ги е учредила или придобила, и покриват загубите само от реализирани рискове от дейността на майката. Друг вид е т.нар. комбинирано каптивно дружество, което освен застраховане на рисковете на своята майка осъществява и дейност като обикновен застраховател. Новият Кодекс за застраховането регулира и съществуването на каптивния презастраховател, за който също е дадена легална дефиниция.

Как да изберем подходящата държава, в която да бъде създаден каптивният застраховател

Преди да вземе решение за създаване на каптивен застраховател, всяка компания следва да съобрази законодателните и регулаторните изисквания към учредяване на застрахователно дружество в съответната държава, финансовите изисквания към застрахователите в съответната държава и инфраструктурата (възможностите на съответната държава да поеме още играчи на застрахователния пазар).

Въведените със Solvency II (Директива 2009/138/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 25 ноември 2009 г. относно започването и упражняването на застрахователна и презастрахователна дейност) нови финансови и регулаторни изисквания към застрахователите и презастрахователите, опериращи на единния европейски застрахователен пазар, неминуемо намират приложение и спрямо каптивните застрахователи и презастрахователи. Независимо от това следва да се отбележи, че Solvency II предвижда облекчен режим за каптивните дружества в няколко насоки, като отчита тяхната специфична функция да покриват само рискове, свързани с промишлената или търговска група, към която принадлежат. Solvency II предвижда опростени изчисления на капиталовото изискване за платежоспособност, опростени методи и техники за изчисляване на техническите резерви, по-ниски абсолютни граници при изчисляване на минималното капиталово изискване за каптивните застрахователи и презастрахователи и други.

Но въпросът готов ли е българският застрахователен пазар за предизвикателството, което каптивният бизнес представлява, предстои да намери своя отговор в следващите няколко години.

Фотограф: Капитал

Предимства на този тип застраховане

- Намаляване на разноските за оптимизиране на риска

- Запазване на цялата или на максимална част от застрахователната премия, която би трябвало да се изплати на обикновен застраховател

- Поемане на отговорността за всички загуби на компанията майка или за част от тях

- Запазване на средствата от застрахователните премии в каптивната компания

С влизането в сила на новия Кодекс за застраховането на 01.01.2016 г. за пръв път в българското застрахователно право беше въведена фигурата на каптивния застраховател и каптивния презастраховател. Легалната дефиниция за "каптивен застраховател" се съдържа в чл. 14 от Кодекса за застраховането, според която това е застрахователно акционерно дружество, което е собственост на финансово предприятие, различно от застраховател или презастраховател, или на група застрахователи и/или презастрахователи, или е собственост на нефинансово предприятие, който застраховател има за цел да осигурява застрахователно покритие изключително за рисковете на лицето или на лицата, които са негови собственици, или на лицето/лицата от групата, в която участва каптивният застраховател.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK