С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
1 23 яну 2018, 11:08, 5638 прочитания

Структурираните депозити: спестовен влог или търговия с финансови инструменти

Клиентите трябва да бъдат достатъчно добре информирани за предлагания продукт от компетентни служители на разбираем и ясен език, преди да подпишат договора си

Ивана Близнакова | адвокатско дружество Точева и Мандажиева
  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Авторът Ивана Близнакова е съдружник в адвокатско дружество "Точева и Мандажиева"
В стремежа си да привлекат повече клиенти, както и да предложат по-конкурентни условия банките все по-често предлагат т.нар. структурирани депозити. С въвеждането на Директивата относно пазарите на финансови инструменти1 ("Директивата") с новия Закон за пазарите на финансови инструменти2 ползвателите (настоящи и бъдещи) на структурирани депозити вече ще се ползват от по-висока степен на информираност и защита, която банките им дължат. Наред с Директивата съществуват и редица пряко приложими регламенти по отношение на структурираните депозити, които са в сила и днес. Един от най-важните е Делегиран регламент (ЕС) 2017/6533, който е пряко приложим от 3 януари 2018 г. ("Регламента").

Структурираният депозит представлява влог на парични средства в банка за определен период от време (както са обикновените влогове), но плащането на лихва или премия (или части от тях) се начислява в зависимост от движението/представянето на:


- даден финансов инструмент или комбинация от финансови инструменти;
- индекс или комбинация от индекси;
- валутен курс или комбинация от валутни курсове;
- стока или комбинация от стоки или други материални или нематериални незаменяеми активи;
- или други подобни фактори.

Т.е. този депозит включва в себе си инвестиционен елемент с всички ползи и рискове за клиентите. По тази причина, именно защото клиентът купува продукта депозит, но с вграден в него финансов инструмент (много често дори сложен финансов инструмент), Директивата и Регламентът изискват ясна, открита и отговорна позиция на банките, които го предлагат.

Обикновено служителите в банките предлагат активно структурирани депозити на всеки клиент, проявил интерес да вложи паричните си средства срещу лихва. Често тези депозити биват рекламирани като по-доходни, като такива, които вече се ползват все повече от клиентите, и други подобни аргументи, които не дават ясна представа на потенциалния клиент за какво точно става въпрос.



Една от целите на Директивата и Регламента е именно това да се промени. Клиентите трябва да бъдат достатъчно добре информирани за предлагания продукт от компетентни служители на разбираем и ясен език, преди да подпишат договора си. Банката трябва да получи достатъчно информация за клиента, за да може да прецени дали този продукт е подходящ за конкретния клиент или не.

Едни от най-открояващите се нови задължения на банките са:

- при създаването или разпространяването на структурирани депозити да направят обосновка и определят целеви групи на потенциални клиенти, на които този вид депозит ще бъде предлаган, включително като се посочат групата/ите клиенти, за чиито нужди, характеристики и цели този продукт ще е подходящ, и тези групи, за които няма да бъде подходящ;

- да гарантират, че стратегията за разпространение на структурирания депозит е съвместима с определения целеви пазар;

- да предоставят на клиента и да поместят на уеб сайта си т.нар. Основен информационен документ, който се съставя в стандартизиран формат и със съдържание съгласно Регламента;

- да гарантират, че служителите, които предлагат структурирани депозити, притежават необходимите експертни знания, умения и опит, за да разбират характеристиките на депозита, инвестиционния елемент и свързаните с тях рискове; както и да разбират нуждите, характеристиките и целите на определения целеви пазар от потенциални клиенти;

- да не оценяват резултатите от работата на своите служители по начин, който противоречи на задължението на банката да действа в най-добрия интерес на своите клиенти - по-конкретно банките не следва да определят възнаграждение, цели за достигане на определен процент продадени структурирани депозити или други начини, които биха могли да стимулират служителите й да препоръчат на непрофесионален клиент структуриран депозит, когато банката може да предложи друг вид депозит, който да отговоря по-добре на потребностите на клиента;

- да изискват информация от потенциалния клиент за неговите знания, умения и опит по отношение на тези депозити и инвестиционния им елемент (т.нар. оценка за целесъобразност), съответно за финансовото състояние, инвестиционни цели и готовност клиентът да рискува (т.нар. оценка за уместност), в зависимост от това дали банката съветва или не потенциалния клиент да ползва продукта4;

- да категоризират клиента като непрофесионален, професионален или приемлива насрещна страна и да спазват дължимата грижа в съответствие с тази категоризация.

Препоръчително е всяка банка, предлагаща структурирани депозити:

- да прегледа отношенията и да актуализира договорите си с клиентите във връзка с този вид продукти;
да определи кои служители имат необходимия опит, знания и умения, за да предлагат тези продукти;
- да структурира и промени вътрешните си правила и документи с цел своевременно привеждане на дейността в съответствие.

Статията не представлява правно становище или съвет, свързан с конкретна ситуация или субект. Поради ограничения й обхват същата не претендира за изчерпателност по темата. За повече информация по засегнатите по-горе въпроси можете да се обърнете към автора на e-mail: bliznakova@tmlawoffice.bg или на www.tmlawoffice.bg

---------------------------------------
1 Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 15 май 2014 година относно пазарите на финансови инструменти и за изменение на Директива 2002/92/ЕО и на Директива 2011/61/ЕС текст от значение за ЕИП
2 Всеки момент се очаква законът да бъде приет на второ четене в Народното събрание
3 Делегиран регламент (ЕС) 2017/653 на комисията от 8 март 2017 г. за допълване на Регламент (ЕС) № 1286/2014 на Европейския парламент и на съвета относно основните информационни документи за пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане инвестиционни продукти (ПИПДОЗИП) чрез определяне на регулаторните технически стандарти за представянето, съдържанието, преразглеждането и изменението на основните информационни документи, както и за условията за изпълнение на изискването за предоставяне на тези документи
4 При определени условия банката може да не извършва оценка за целесъобразност, освен ако депозитът е със структура, поради която за клиента е по-трудно да разбере риска за възвращаемостта или разходите от предсрочно излизане от инвестицията

  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Какви са санкциите по Програмата за селски райони при неизпълнение на бизнес плановете Какви са санкциите по Програмата за селски райони при неизпълнение на бизнес плановете

В момента тече мониторинговият период и стопаните трябва да са готови за проверки на проектите

28 авг 2019, 2861 прочитания

ЕК въведе нови правила за финансови корекции на европроектите ЕК въведе нови правила за финансови корекции на европроектите

Санкциите вече ще бъдат точно определен процент

31 юли 2019, 3540 прочитания

24 часа 7 дни

28 фев 2020, 7601 прочитания

28 фев 2020, 2944 прочитания

28 фев 2020, 2068 прочитания

28 фев 2020, 1576 прочитания

28 фев 2020, 1426 прочитания

Всички новини
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Консулт" Затваряне
Развихря ли се нова стихия от изисквания за бизнеса

До 30 юни т.г. големите предприятия трябва да представят и нефинансови отчети

Още от Капитал
10 мита за еврото

Не, цените няма да се вдигат, курсът на лева няма да се променя и още няколко отговора на най-популярните заблуди за влизането в еврозоната

Шопинг в Ямбол

Двама бизнесмени от региона строят ритейл парк за 12 млн. лв. с финансиране от банка и еврофондове

Да се учиш да можеш да се отучиш

Главният изпълнителен директор на "А1 България" Александър Димитров пред "Капитал"

Коронавирусът приближава към пандемия

Бързата и разумна реакция може да намали щетите от масовото разпространение на заразата

Произходът на видовете според Сабина Радева

Детската книга за труда на Чарлз Дарвин, която стана хит във Великобритания и по света, излиза на български

Фотограф под прикритие

Мартин Пар показва сатиричния си поглед към туризма с изложбата "Този малък свят"

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10