С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
6 9 фев 2007, 0:00, 3726 прочитания

Пенсии за всеки вкус

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg


За повече информация




Комисия за финансов надзор www.fsc.bg
Асоциация на дружествата за доброволно пенсионно осигуряване - assoc.pension.bg

осигурени
103 млн. лева са брутните постъпления от във фондовете за ДПО през 2006 г.


Интересни факти
- При инвестиране на средствата на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване не се прилагат изискванията за минимална доходност.
- По света има и пенсионни схеми с дефинирана пенсия, а не с дефинирани вноски, както е в България. При тях може всяка прослужена година да е равна на определен сума, примерно 50 лева. За 30 години работа се получава пенсия от 1500 лева.


Капитализация и пенсия
Иван внася по 3000 лева годишно във фонд за доброволно пенсионно осигуряване при средногодишна възвращаемост от 10%. Нека има и "данъчни" спестявания в размер на 15 процента от вноските, които инвестира във взаимен фонд при средногодишна възвращаемост от 12.5%. Каква сума ще има той от тези два източника, ако изтегли парите след 20 години, преди да му е настъпило времето за пенсия.
А. 198 008 лева
Б. 193 516 лева
В. 227 666 лева
Г. 199 315 лева
Отговорите си с адрес и телефон за връзка изпращайте на igra@capital.bg.
Трима от отговорилите вярно участници, определени чрез жребий, ще получат книгата "Надхитрени от случайността"
Имената на спечелилите и решението може да намерите на www.capital.bg.





На вълка вратът му е дебел, защото си върши работата сам.
Тази изконна народна мъдрост се върти в главата на 48-годишният Венелин, когато той мисли как да си осигури достоен живот след пенсиониране. Той не желае да разчита само на държавната пенсия, а вторият стълб е за по-млади от него хора. За щастие в оставащите му 15 години трудов живот Венелин може да се възползва от услугите на третия стълб на пенсионната система, а именно доброволното пенсионно осигуряване (ДПО).

Отговорни за съдбата си

Третият стълб, накратко казано, представлява доброволното внасяне на пари във фонд за доброволно пенсионно осигуряване. Фондът инвестира средствата и получава някаква възвращаемост. При настъпване на пенсионна възраст натрупаните средства се изплащат във вид на срочна или безсрочна пенсия. Разликата с подобния втори стълб, т.е. задължителното допълнително пенсионно осигуряване, се състои в това, че в третия стълб участието е доброволно. Освен това човек сам избира кога да внася пари и колко големи да са вноските му. Ограниченията за това в какво да се инвестира са доста по-либерални при фондовете от третия стълб, което от своя страна означава потенциално по-голяма възвращаемост на инвестираните средства. Човек може да инвестира в колкото си поиска фондове от третия стълб, докато му е разрешено да има партида само в един фонд от втория стълб. Внасянето на вноски също не би трябвало да е главоболно, защото според чл. 233 от Кодекса за социално осигуряване работодателите са длъжни по желание на осигуреното лице да удържат от възнаграждението му осигурителната вноска, която е за негова сметка, и да я превеждат на съответния фонд.



Плюсовете

Плюсовете на инвестирането на средства в третия стълб на пенсионната система са няколко. На първо място, пенсионната система е сравнително стриктно регулирана - това означава, че вероятността за загуба на част от вложените средства е по-малка, отколкото при другите колективни инвестиционни схеми. Освен това третият стълб е единствената достъпна възможност за набавяне на допълнителна пенсия за хората, родени преди 1960 г., защото те не участват във втория стълб. Важен плюс е и гъвкавостта на внасяне на вноските. Много голямо предимство на третия стълб са данъчните облекчения. Вноските в доброволен пенсионен фонд са свободни от данъци, докато общата им сума е под 10 процента от данъчната основа. Това на практика означава, че за първата година внесените суми освен възвращаемостта от управлението на пенсионния фонд автоматично са генерирали и възвращаемост, равна на процента за облагане с данък. Възможно е и изтеглянето на част или всичките средства от партидата.

Минусите

Има естествено и минуси. Пенсионната система е сравнително стриктно регулирана - това освен като плюс може да се отчете и като минус, защото ограниченията не позволяват избор на кой-знае колко различни стратегии. Един взаимен фонд например може да има агресивна инвестиционна стратегия и да реализира потенциално много по-големи възвращаемости от пенсионния. Друг минус, който важи и за фондовете от втория стълб, са недостатъчните финансови инструменти за осигуряване на необходимия рисков профил. Освен това поради малката капитализация на Българската фондова борса институционалните инвеститори могат сравнително лесно да манипулират пазара на ценни книжа. Като минус може да се отчете, че ако човек изтегли предварително, т.е. преди навършване на пенсионна възраст, част или пълната сума от партидата си, се удържат 15 процента от нея.
Е, на какво може да разчита Венелин? Ако предположим, че той отделя по 100 лева месечно за пенсионен фонд, който му осигурява по 9 процента средногодишна възвръщаемост за следващите 15 години, то натрупаната сума би била 38 404 лева. Тази сума след това може да се изплаща като доживотна пенсия и големината й ще зависи от биометричните таблици и техническия лихвен процент. Биометричните таблици дават колко дълъг се очаква да е животът на пенсионера, след като се пенсионира, а техническият лихвен процент е минималната доходност при инвестирането на средствата от партидата след пенсионирането и до смъртта на пенсионера. Пенсията може и да е срочна и тогава ще зависи само от техническия лихвен процент. Ако той е 3.5 и очакваната продължителност на живота на Венелин след пенсиониране е 13 години, то пенсията му ще е в размер на 300 лева. А ако иска сумата да му се изплати за 10 години пак при същия лихвен процент, пенсията ще е 372 лева. Колко ще спести от данъци е по-трудно да се каже поради това, че данъкът е прогресивен, но за простота да вземем 20 процента, т.е това са 20 лева на вноска. Общо за 15 години 3600 лева, като не се отчита, че тези пари също биха могли да се инвестират. Като цяло не е зле, нали? А ако синът на Венелин внася същата сума при същата възвращаемост, само че за 40 години, то числата ще са съответно 441 950 (2504 лева пенсия, ако се изплаща 20 години) и 9600. Още по-добре.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Изгасете светлините Изгасете светлините

Какви са предимствата и недостатъците от използването на тъмен режим при различни приложения

19 апр 2019, 1115 прочитания

Един Uber до борсата, моля Един Uber до борсата, моля

Компанията разкри ключовата си финансова информация, която обаче отново повдигна въпроса за устойчивостта на модела й

19 апр 2019, 855 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

Студенти от 17 до 71 години

Хора на всякаква възраст сменят професията си в Центъра за ускорено обучение на американския Valencia College

Половината от работните места за IT специалисти във Вашингтон са незаети

Освен различни компютърни специалности Northern Virginia Community College има и стажантска програма с Amazon

Работници по поръчка

Професионалните колежи в САЩ осигуряват на бизнеса точно кадрите, които му трябват, максимално бързо

Намалява броят на българските студенти в САЩ

През миналата учебна година в американски университети са учили 826 души от страната

Стажове, стипендии, конкурси (25 февруари – 3 март)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
Наградените за "Математика на пенсията" от брой 5

В България ALSO*

Първи голям чужд инвеститор навлиза в българския сектор за дистрибуция на IT техника - швейцарската милиардна компания ALSO Holding купува "Солитрон"

Как да победим системата

Съветите на "Капитал" как потребителите сами да влияят на алгоритмите в интернет

"Слънчо" поглежда отвъд хоризонта

С проект по "Конкурентоспособност" за 1.6 млн. лв. компанията ще започне да изнася детски храни в региона

Индексите на борсата започнаха седмицата с ръст

"Стара планина холд" реализира най-голям ръст след съобщението за дивидент

20 въпроса: Иван Шопов

На 18 май той ще представи на живо ремиксирана версия на Kanatitsa, съвместния си албум с фолклорното трио "Авигея"

Млади градски подкасти

"Градски детектив" навлиза във втория си сезон с още легенди и сюжети - не само от София