С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
1 2 апр 2015, 17:53, 10653 прочитания

Доходността на повечето пенсионни фондове се запазва над 5%

По-високият дял на акции в портфейлите в много случаи е причина за добри резултати

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Инфографика

Пенсионните фондове запазват доходността, която бяха постигнали за миналата година и в края на март, показват изчисления на "Капитал Daily". От 31 март миналата година до същата дата на тази средният им резултат остава масово в рамките на 5-7%, при някои повече, а при други — по-малко. Сред универсалните и професионалните фондове с най-ниска доходност са тези с малък пазарен дял. Едно от обясненията може да е разликата в дела на отделните активи от инвестициите — като цяло по-малките имат повече държавни ценни книжа и облигации. Тези инструменти носят стабилен, но нисък доход. Обратно — с повече акции в портфейлите някои от по-големите фондове може да са постигнали добри печалби при ръста на борсите.

Това правило не е абсолютно валидно, защото и географската структура на инвестициите на различните пенсионни фондове е различна. Така например двата универсални фонда с най-висока доходност са тези на "Доверие" и на "ДСК–Родина", които имат съответно по 55% и 71% от активите си в ДЦК. В същото време "Доверие" държи близо една трета от парите на универсалния фонд в акции и дялове, а при "ДСК-Родина" този дял е по-малко от една четвърт.


При доброволните фондове отново "ДСК–Родина" и "Доверие" водят по доходност, като и там съотношението между книжа с фиксирана доходност и такива с плаваща е сходно като при задължителните. Интересна е обаче корелацията между доходност и портфейли на два от фондовете с най-ниски инвестиционни резултати при доброволните. Това са "ЦКБ-Сила" и "Пенсионноосигурителен институт" - при тях делът на акциите и дяловете е висок и заема съответно 46% и 53%. "ЦКБ–Сила" има почти същия дял и на ДЦК и облигации, а при ПОИ той е 29%. Разликата е, че последното е с над 17% дял на банковите депозити в портфейла, а при "ЦКБ-Сила" те са едва 1.5% от всички пари на осигурените. Постигнатата доходност за минали периоди не означава, че тя ще се повтори в бъдеще.


  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Добрият по-малък брат Добрият по-малък брат

В Galaxy S10e Samsung включва най-силните страни на по-големите S10 и S10+ в по-стегнат формат, и то на по-достъпна цена

28 юни 2019, 5398 прочитания

TBI Bank предлага още по-добри условия по срочни депозити TBI Bank предлага още по-добри условия по срочни депозити

Новата оферта е насочена към спестявания в лева и евро, а лихвата стига до 1.5%

25 юни 2019, 2606 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
Фондовата борса обяви ден за търговия без такси за индивидуални клиенти

Инициативата има за цел да привлече повече индивидуални клиенти към капиталовия пазар

Още от Капитал
Бъдещето на Google

Alphabet отваря нова страница след напускането на Сергей Брин и Лари Пейдж

Новите владетели на "Булсатком"

Водещият тв доставчик има нова акционерна структура, в която присъства един от големите инвестиционни фондове - BlackRock

Песимизъм печели, оптимизъм - губи

Създаването на къс ETF фонд върху SOFIX отваря възможност за печалби при падащ пазар

Походът на електробусите

През 2020 г. се очаква доставката на близо 300 превозни средства на ток за градския транспорт в големите градове

20 книги в навечерието на 2020

Списък с книги от последните месеци и все още непреведени световни заглавия

Театър: "За едно явление от електричеството"

"Възраждане" променя камерното си пространство до неузнаваемост за пиесата по Чехов

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10