Между спада на петрола и сигурността на облигациите
Пазарните трусове доведоха до колебливи резултати на взаимните фондове през 2015 г., но те очакват приток на клиенти заради ниските лихви
Вечерни новини
Всяка делнична вечер получавате трите най-четени статии от деня, заедно с още три, препоръчани от редакторите на "Капитал"
Някои наричат 2015 г. трудна, други – интересна, което в света на финансите все повече значи едно и също. Резултатите не са бляскави - повече от половината от българските взаимни фондове, които събират пари от инвеститори, за да ги инвестират в различни ценни книжа според проспектите и преценките на мениджърите си, приключиха с отрицателна доходност. Причините за това се търсят най-вече в спада на цената на петрола, срива на борсата в Китай и ниските лихви. Българската фондова борса, където повечето местни фондове логично имат вложения, също приключи годината с първи спад от 2011 г. насам.
Най-много загуба регистрират енергийните фондове, като например "Астра енерджи" отбелязва спад 37% на стойността на дял, както и тези, които инвестират в метали и други суровини, като "Астра Ценни метали" (-28%). В същото време нискорисковите фондове като "Експат бондс" (7.01%) и "Астра кеш" (2.99%), които инвестират в облигации, натрупват малка, но сигурна доходност и без шокови изменения са достойна алтернатива на банковия депозит. Въпреки това най-голям ръст на нетната стойност на активите отбелязват фондовете, инвестиращи в акции. "Капитал" събра данните за най-успешните взаимни фондове за миналата календарна година, групирани в пет категории според класификацията на Българската асоциация на управляващите дружества (виж таблиците). Трябва да се има предвид, че някои от тях, като "Восток" на ПФБК например, който оглавява класацията за дружества, инвестиращи в акции, започнаха 2015 г. след силен спад от 34% през предходната 2014 г.
Статиите от архива на Капитал са достъпни само за потребители с активен абонамент.
Абонирайте сеВъзползвайте се от специалната ни оферта за пробен абонамент
2 лв. / седмица за 12 седмици * Към офертата
* Aбонамент за Капитал - 2 лв./седмица през първите 12 седмици, а след това - 7.25 лв./седмица. Абонаментът Ви ще бъде подновяван автоматично и таксуван на месечна база. Може да прекратите по всяко време. Само за нови абонати, физически лица.
1 коментар
Определено взаимните фондове са добра възможност за спестявания ,но за целта фонд мениджърите трябва доста да се постараят да инвестират професионално , а не конюкторно или в свързани фирми.
Примерно ако бяха вложили част от активите само в $ ,без даже да инвестират ,щяха да са на по-голяма печалба.(доста непрофесионалисти го направиха )
Отделно има и компании на БФБ , които направиха двуцифрена доходност за миналата година .Нашите фондове не са толкова големи и слабата ликвидност не трябва да е проблем за тях, а отличното познаване на пазара може да им донесе само плюсове.
Нов коментар
За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.