Обрат в полза на взаимните фондове

Над една трета от всички български управляващи дружества генерираха над 5% положителна доходност през 2016 г.

Над 900 млн. лв. е общата сума на управляваните от фондовете средства, което е с цели 26% повече на годишна база. Половината от тези средства се управляват от 10-те най-големи фонда, които са най-често консервативно насочени.

На фона на липсващите лихви по банковите депозити доходността на водещите български взаимни фондове през миналата година заслужава внимание. Годината беше интересна – започна с пазарен срив и отрицателна доходност за първото тримесечие, но постепенно ситуацията се обърна и фондовете постигнаха добри резултати.


Четете неограничено с абонамент за Капитал!

Статиите от архива на Капитал са достъпни само за потребители с активен абонамент.

Абонирайте се

Възползвайте се от специалната ни оферта за пробен абонамент

1 лв. / седмица за 12 седмици Към офертата

Вижте абонаментните планове
13 коментара
  • Най-харесваните
  • Най-новите
  • Най-старите
  • 1
    mickmick avatar :-|
    mickmick
    • + 1

    Аз се чудех защо Софикс дръпна нагоре ;) а то било края на годината и трябва да се отчита печалба.

    Шегичка ;) с едно наум...

    Нередност?
  • 2
    istani123 avatar :-|
    Станислав
    • + 5

    Твърде много гарантирани разходи - вход 1%, изход 1%, управление 1.5-3%, това си е 5% годишно. Често фондовете правят едва 5% печалба на годишна база, която отива за такси. Някак си няма РОИ за инвеститорите в БГ взаимни фондове.

    За сравнение, американски онлайн брокери предлагат фиксирана такса от под $10 за покупка и продажба на акции или фондове, което е значително по-малко от 1%.

    Нередност?
  • 3
    zmuz avatar :-|
    zmuz
    • + 4

    До коментар [#2] от "Станислав":

    То добре сте го изкоментирали, на мен просто ми увисна ченето като видях за какви такси става дума (не живея в България). 3-4-5 процента такси (???) - за да могат няколко паразита да получават, предполагам по 10 хил. и повече заплата или комисионни на месец - срещу какво - вероятно няколко клика с мишката като преди това са погледнали в кои компании са вложили сходни големи американски фондове като "Вангард", "Фиделити" или "Ти Роу Прайс". Ако някой не е разбрал за какво става дума - то трябва поне по 4-5 процента фонда на година да носи доходност за да излезе клиентът му на нула и то без да се отчита инфлацията, с нея са поне 7-8 процента. А при загуба - както е било доскоро - клиентът не само че губи какво се губи като ниво, но и пак задължителните 3-4-5 процента такси. То такова нещо не съм сигурен дали и в Зимбабве има.

    Нередност?
  • 4
    kiro1234 avatar :-|
    kiro1234
    • + 3

    Дране здраво с такси.

    Нередност?
  • 5
    avoynov avatar :-|
    GuardianSW
    • + 1

    Реално само фондовете с най-ниски разходи вход, изход, управление които постигат поне доходност близо до бенчмарка си заслужават парите. А БГ фондовете рядко си обявяват бенчмарките за да се види това.

    Нередност?
  • 6
    nikolay_uk avatar :-|
    Николов
    • + 1

    [quote#2:"Станислав"]Твърде много гарантирани разходи - вход 1%, изход 1%, управление 1.5-3%, това си е 5% годишно. Често фондовете правят едва 5% печалба на годишна база, която отива за такси. Някак си няма РОИ за инвеститорите в БГ взаимни фондове.[/quote]Така е. В БГ има олигопол. Българските взаимни фондове съществуват не за вложителите, а за управляващите ги. Живея в ЮК и съм инвестирал в такива фондове (Fidelity, Vanguard). Таксите, които плащам са под 0.5% годишно. В БГ таксите са 10 пъти (!) по-високи. Това си е дране.

    Нередност?
  • 7
    kapitalcho avatar :-|
    kapitalcho
    • - 1
    • + 1

    До коментар [#6] от "Николай Николов":

    Я кажи истината докрай :)
    Взаимните фондове са си набутвация геренално и смучат доста-средно 1.5-2.5 % годишно.
    Вангард и Фиделти са изключение...............което потвърждава правилото.
    Взаимните фондове все повече и повече залязват за сметка на ETFs,които са по добри и с доста по ниски разходи.

    Нередност?
  • 8
    nikolay_uk avatar :-|
    Николов
    • + 1

    [quote#7:"kapitalcho"]Взаимните фондове са си набутвация геренално и смучат доста-средно 1.5-2.5 % годишно.
    Вангард и Фиделти са изключение...............което потвърждава правилото. Взаимните фондове все повече и повече залязват за сметка на ETFs[/quote]По принцип - да. Но "взаимен" в случая е малко не на място. ETF също могат да се разглеждат като "взаимни". В случая меродавното е дали са "активно" управлявани (в БГ са основно такива) или "пасивно" - ETF са от последните. Апропо, аз имам основно ETF-та на Фиделити и Вангард.

    В момента в БГ знам само за един ETF продукт (пусна го фондът на Николай Василев), но и той има високи такси.

    Нередност?
  • 9
    kapitalcho avatar :-|
    kapitalcho
    • + 1

    До коментар [#8] от "Николай Николов":

    Масово Взаимните фондове са активни(и за това имат големи такси),а ETFs са пасивни(и затова имат ниски такси)............не че няма изключения.
    Именно Вангард и Фиделити предлагат пасивни взаимни фондове(което е рядко и уникално-над 95 + % от взаимните фондове за активни).

    Нередност?
  • 10
    zmuz avatar :-|
    zmuz

    До коментар [#6] от "Николай Николов":

    Много точно казано. Отделно от това вече има опции, примерно, Betterment and Wealthfront, където инвестирането е автоматизирано - извършва се от компютър, доказано е, че с нищо не е по-лошо от инвестирането с човешка намеса, а всички годишни разноски са не повече от 0,25 процента, т. е. 1/20 част от таксите които налагат българските т. н. "фондове", ако приемем, че взимат 5 процента. В България явно е все още в период наа Дивия Запад щом като такава ситуация съществува. Хората често се подвеждат психологически като видят някой тарикат избръснат, с костюм и вратовръзка, който може да върже две приказки на кръст и се държи вежливо. И после ти стриже 5 процента защото е хванал нЕкой балък :)

    Нередност?
Нов коментар

Още от Капитал