С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
1 11 авг 2017, 11:42, 9363 прочитания

Доходност от бъдещето

Акциите на борсово търгуваните фондове, които инвестират в иновативни компании, поскъпват

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Преди малко повече от година ви запознахме с част от необятните алтернативни възможности за инвестиране. Това става най-лесно чрез борсово търгуваните фондове (ETF), като покупката на един дял реално дава експозиция към цял балансиран портфейл от акции на компании в дадена икономическа сфера или регион. В материала "Екстравагантните начини да инвестираш" бяхме подбрали по един ETF от биотехнологиите, воден сектор, вятърна енергия, електромобили и нововъведения, дронове и хазартен бизнес. Година и три месеца по-късно решихме да проверим какви са резултатите на тези фондове (виж таблицата). Оказва се, че всички тези "екстравагантни" сектори отбелязват растеж и като част от евентуален портфейл от инвестиции биха запазили стойността на вложените средства. Отново с уговорката, че миналата доходност не е гаранция за бъдеща.

Кои бяха тези фондове


Първият фонд Market Vectors Gaming ETF инвестира в акции на компании, които произвеждат компютърни игри или са в сектора на хазарта. Вложението в тях се оказва един от по-лесните и сигурни начини да се спечели от хазартни игри.

Guggenheim S&P Global Water Index инвестира в 25 водни оператора и 25 компании, произвеждащи оборудване за водно снабдяване. Идеята него идва от Майкъл Бъри, който стана известен с книгата и филма "Големият залог" (The Big Short), в която разказва как предвижда рухването на имотния пазар в САЩ през 2007 г. и последвалата глобална финансова криза. След като прекратява дейността си като фонд мениджър, той насочва голяма част от своите спестявания именно към водния сектор.

Фондът SPDR S&P Biotech инвестира в биотехнологии и реално позволява експозиция към портфолио от най-напредничавите фармацевтични компании в света. Освен стабилната си доходност той е и най-големият в тази извадка, което го прави най-високо ликвиден, което позволява бърз достъп до спестяванията в него при нужда.



PureFunds Drone Economy Strategy е конструиран от водещите компании, произвеждащи и развиващи дронове. Хеликоптерчетата се използват не само за забавление и реклама, но и все по-често от фермери, проектанти и геодезисти за автоматизиране на работата им, като прогнозите са до 2022 г. пазарът на дронове да достигне 1 млрд. долара годишно.

Водещият ETF, който инвестира в електромобили и други иновационни технологии, Industrial Innovation ETF (ARKQ), който насочва най-голям дял от активите си в Tesla (10%), се представя най-силно в последната година. В този индекс са включени и водещите компании за 3-D принтери, една технология, която също ще търпи развитие в бъдеще. First Trust ISE Global Wind Energy е единственият фонд, който се представя под очакванията в момента. Въпреки това в по-дългосрочен хоризонт от пет години, той е генерирал средногодишна доходност от 14.8%. Основният плюс на борсовите фондове е, че те се управляват пасивно, като по този начин имат разход за управление под 1% от активите на година. Един от от тях, Guggenheim S&P Global Water Index (CGW), дори е понижил разхода си за управление.

Всички тези фондове имат нещо общо - те се търгуват на американската борса Arca. Това означава, че инвеститорът ще дължи 10% от генерираната доходност като данък към Националната агенция за приходите. Спечелените пари от търговия на европейски фондови борси обаче нямат такова изискване и са необлагаеми (облагат се единствено получените дивиденти). Затова е добра идея да потърсим интересни фондове и на нашия континент. Проблем е, че тук фондовите пазари далеч не са толкова развити.

Европа - бедна на възможности, но с потенциал

За сравнение, пазарната капитализация на борсата в Ню Йорк е $19.22 трлн., NASDAQ има $6.8 трлн., докато в Европа най-големите са Лондон (LSE) - $6.2 трлн., Euronext - $3.3 трлн., и Франкфурт - $1.7 трлн. По данни на ETFGI, английска консултантска компания, към края на миналата година активите на американските борсово търгувани фондове са над 2.4 трилиона долара, докато тези на европейските – едва 570 млрд. долара. Освен това само 11% от европейските домакинства са инвестирали в подобни активи срещу цели 40% в САЩ. Просто в Европа ETF са най-вече прерогатив на институционалните и корпоративните инвеститори. Ето защо и търгуван в Европа ETF е значително по-скъп от този в САЩ. Една акция на най-популярния ETF, следващ индекса FTSE100 на 100-те най-големи компании на лондонската борса например, струва над 11 000 паунда.

Германският Dax, който пък следи представянето на 30-те най-големи германски компани, може да се следва на по-достъпна цена, също както и Eurostoxx 50, в който се вписват 50-те най-големи и най-ликвидни акции на европейския пазар. Това се отнася и за фондовете, които следят основния френски борсов показател CAC40 на 40-те най-значими сред 100-те най-големи компании. Сред една от по-редките експозиции към по-различни пазари е NASDAQ Biotech, чрез който се инвестира във водещи фармацевтични компании, но от европейска борса.
ETF за дългосрочна употреба

"Все повече хора се интересуват от инвестирането в ETF-и дългосрочно, като алтернатива на държането на пари в банков депозит. Да не забравяме, че борсово търгуваните фондове дават възможност да се инвестира в много сигурни активи, като американски бондове например, които генерират стабилна, макар и ниска доходност, но за сметка на това не носят почти никакъв риск", казва Андрей Стойчев, главен дилър в инвестиционния посредник "Делта сток". Именно за да отговорят на този интерес, инвестиционните посредници се опитват да разработят продукти, с които да улеснят сделките с чуждестранни борсово търгувани фондове. Към момента разходите, които една такава сделка може да има, се колебаят между няколко цента и няколко долара, но има и редица допълнителни изисквания, като например минимална сума, с която може да се открие сметка. Минусът на подобно инвестиране е, че не може да се прави с малки суми регулярно, тъй като разходите за сключване на сделка ще бъдат прекалено високи.

  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Най-печелившите взаимни фондове за 2019 г. Най-печелившите взаимни фондове за 2019 г.

Българските инвестиционни схеми реализираха много успешна година, а чуждите борси са основният източник на печалби

17 яну 2020, 7547 прочитания

Добрият по-малък брат Добрият по-малък брат

В Galaxy S10e Samsung включва най-силните страни на по-големите S10 и S10+ в по-стегнат формат, и то на по-достъпна цена

28 юни 2019, 6235 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
Зареди лятото

Какви външни батерии са нужни за смартфона или лаптопа, когато сме в планината или на морето

Още от Капитал
Шопинг в Ямбол

Двама бизнесмени от региона строят ритейл парк за 12 млн. лв. с финансиране от банка и еврофондове

Да се учиш да можеш да се отучиш

Главният изпълнителен директор на "А1 България" Александър Димитров пред "Капитал"

Могат ли БНТ и БНР да останат без реклама

Това е едно от ключовите предложения за промени в Законът за радиото и телевизията, които сектора обсъжда

Руско-турската прокси война* може да ескалира

Турският президент Ердоган е на път да атакува директно армията на Башар Асад. Това ще има непредвидими последствия

Моя страна, моя Южна Корея

Кратък гид към корейската нова вълна в киното

Кино: "Малки жени"

Дързост и покорство във време на пробуждане

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10