Полица "Живот" с инвестиционен фонд, какъв е смисълът?
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Полица "Живот" с инвестиционен фонд, какъв е смисълът?

Shutterstock

Полица "Живот" с инвестиционен фонд, какъв е смисълът?

През последната година продажбите им бързо набират скорост, но има доста неща, за които трябва да се внимава

27672 прочитания

Shutterstock

© Shutterstock


Във времена, в които инфлацията изяжда спестяванията в банковите депозити, а пенсионната система може да осигури достойни старини едва на малцина, финансовите продукти, които осигуряват допълнителна дългосрочна стабилност и растеж на съхраненото, започват да придобиват все по-важна стойност. Сред тези продукти се нареждат и застраховките живот, които са обвързани с инвестиционен фонд.

Към днешна дата размерът на този пазар е незначителен на фона на другите начини за спестявания, които българите предпочитат. Банковите депозити на домакинствата например, които отдавна не носят почти никаква доходност, са над 45 млрд. лв. Вложенията във взаимни фондове, които вече далеч не са приоритет единствено на институционалните инвеститори, надхвърлят 3 млрд. лв. – около 1 млрд. в български дружества и 2 млрд. в чуждестранни. Тези суми изглеждат колосални, сравнени с 58.3 млн. лв. приходи, които животозастрахователните дружества са декларирали миналата година от пласиране на "Живот свързана с инвестиционен фонд". Трябва да се отбележи обаче, тръгвайки от много ниска база, този пазар се развива изключително бързо и отбелязва ръст от 63% през 2015 г. и 116% през 2016 г. И докато преди почти целият сектор се доминираше от "Алианц България", в момента вече "ДЗИ Животозастраховане, ОББ Метлайф" и други компании също се намесват и надпреварата да управляват дългосрочните спестявания.

Какво трябва да знаем

Най-важното е да се има предвид за кого е подходящ този продукт. Обикновено е нелогично граждани, които нямат наследници, да предприемат подобен дългосрочен ангажимент, тъй като въпреки че една част от спестяванията наистина се инвестират и може да генерират доходност, немалка част от средствата се насочват за обезпечаване на застраховката живот. А нейната основна цел все пак е да осигури деца или други близки хора, в случай че нещо непредвидено се случи с титуляра и той вече не може да генерира доход.

Също така трябва да се има предвид, че практиката е подобна застраховка да се прави за поне 10 години, като плащанията от страна на клиента се договарят според неговите възможности и се правят на всеки месец, тримесечие или веднъж годишно. Някои от компаниите имат опция и за внасяне на цялата сума по полицата наведнъж за целия период. През първата половина от застрахователния период една значителна част от годишната вноска обаче отива за обслужване на застраховката, а останалото се спестява и управлява от застрахователната компания. Това със сигурност означава, че ако на петата година например клиентът реши, че има нужда от пари кеш и преждевременно преустанови застраховката, той със сигурност ще получи значително по-малко, отколкото ако е държал парите си в банков депозит например - това дори може да се окаже, че е така и в края на периода.

В примерния случай (виж таблицата) при внесени 10 000 лв. за първите пет години, клиентът ще може да си върне не повече от 4270 лв. при средногодишна доходност от 3% и при наказателна такса от 0.5% за предсрочно прекратяване на договора. Повечето компании не позволяват такова по-рано от 2 години след сключването й. В същото време обаче при средногодишна доходност от 3% до края на застрахователния период от 10 години клиентът ще получи накрая на договора около 9600 лв. Това ще означава, че на него 10-те години застраховка живот му е струвала 400 лева, като специално по този продукт застрахователното обезщетение в случай на смърт ще бъде 50% от сбора на всички основни застрахователни премии за целия период. Трябва да се има предвид, че процентът на обезщетение варира при различните компании и полици и зависи най-вече от сумата, която е отделяна за инвестиране.

Допълнителни покрития

Всички компании предлагат освен изплащане на обезщетение при смърт и възможност за допълнителна застраховка – като например пакет "Тежки заболявания", пакет "Злополука" при Алианц и "Временна неработоспособност от злополука" и "Особено тежки заболявания" при ДЗИ например, медицински разходи и други, които допълнително увеличават разходите на клиента и съответно свиват сумата, която остава за управление и спестяване.

Управление на парите

В примера в таблицата използвахме 3% годишна доходност, но клиентите трябва да са наясно, че нищо не може да гарантира доходността и може да се окаже накрая, че сумата е по-малка от номинала, както дори е и в примера. Компаниите имат различни подходи при управлението на средствата. "Алианц" например има три различни фонда, от които клиентът може да избира – консервативен (Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 15 с доходност -0.6% за последната година), балансиран (Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 доходност 6%) и агресивен (Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 75 с доходност 9% за последната година). Резултатите на фондовете се изчисляват веднъж седмично и представянето им може да се следи в интернет, а клиентите могат да променят кошницата безплатно веднъж годишно. Подобно е положението и при "Сожелайф България", където на разположение на клиентите отново са три фонда – CPR Invest Defensive (-1.85%), CPR Invest Reactive (3.2%), CPR Invest Dynamic (8.1%). При някои от застрахователните компании обаче няма яснота какво включва точно спестовният фонд, в който се инвестират спестяванията, както и какво е неговото представяне.

Трябва да се имат предвид и разходите за този продукт и предварително клиентите е задължително да се осведомят за тях. Предсрочното прекратяване например може да се таксува с 0.5%, а управлението на средствата с 2 до 5%. Освен това при някои от фондовете има еднократна такса за записване от 5%, което е значителен разход, а освен това таксите за постигнатите резултати може да достигнат 25%, както например е при CPR Invest Dynamic.

Автор: Капитал

Във времена, в които инфлацията изяжда спестяванията в банковите депозити, а пенсионната система може да осигури достойни старини едва на малцина, финансовите продукти, които осигуряват допълнителна дългосрочна стабилност и растеж на съхраненото, започват да придобиват все по-важна стойност. Сред тези продукти се нареждат и застраховките живот, които са обвързани с инвестиционен фонд.

Към днешна дата размерът на този пазар е незначителен на фона на другите начини за спестявания, които българите предпочитат. Банковите депозити на домакинствата например, които отдавна не носят почти никаква доходност, са над 45 млрд. лв. Вложенията във взаимни фондове, които вече далеч не са приоритет единствено на институционалните инвеститори, надхвърлят 3 млрд. лв. – около 1 млрд. в български дружества и 2 млрд. в чуждестранни. Тези суми изглеждат колосални, сравнени с 58.3 млн. лв. приходи, които животозастрахователните дружества са декларирали миналата година от пласиране на "Живот свързана с инвестиционен фонд". Трябва да се отбележи обаче, тръгвайки от много ниска база, този пазар се развива изключително бързо и отбелязва ръст от 63% през 2015 г. и 116% през 2016 г. И докато преди почти целият сектор се доминираше от "Алианц България", в момента вече "ДЗИ Животозастраховане, ОББ Метлайф" и други компании също се намесват и надпреварата да управляват дългосрочните спестявания.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

5 коментара
  • 1
    uiv06356363 avatar :-|
    uiv06356363

    Обирджии с дългосрочен хоризонт и мошеници с 10 годишна присъда за доене на лакоми богаташи с мераци за лесни пари...

  • 2
    niles avatar :-|
    niles

    Всеки човек който има семейство и може да си го позволи ще направи добре да си вземе застраховка живот. Но този вид застраховка който статията описва не е от най-добрите варианти. Повечето хора ще са на изгода ако си купят чиста застраховка (term life insurance) и спестените от вноски пари да ги вложат в друг финансов инструмент.

  • 3
    vito_andolini avatar :-|
    vito_andolini

    Тази статия казва, че в ДЗИ и Алианц с тази застраховка гарантираното е само, че ще дадеш едни пари. Нещо не схванах ...

  • 4
    niles avatar :-|
    niles

    Този вид застраховка е от вида Whole Life insurance. И при този вид и при другия (term life insurance - чиста застраховка) винаги се изплащат премии ако човекът който е застрахован почине. Разликата е, че при този вид (whole life) се плащат повече вноски. Да речем ако полицата е за 100 хиляди лв за 20 години, при единия вид плащаш 30лв на месец а при другия плащаш 10лв на месец. След като изтекат 20 години, застраховката от 10лв/месец изчезва докато застраховката от 30лв ти изплаща (връща) някакви пари които са били инвестирани на твое име. Та именно тези инвестиции не са гарантирани, но често имат някаква възвръщаемост макар и под пазарната.

  • 5
    redhot avatar :-|
    redhot

    Някои неща не са представени съвсем коректно. Като например " една значителна част от годишната вноска обаче отива за обслужване на застраховката". Колко прави това в % ? Примерно 17% от вноската и то само през първите 6 год. значителна част ли е? Тази аналогия с банковия депозит е подвеждаща защото-
    1. Ако ти се случи нещо непредвидено от здравословен характер, банковият ти депозит може и да не ти стигне да се възстановиш. Освен това при почти 0% лихва и инфлация 3-4% годишно какво ще остане от тоя влог след 10 год.?
    2. Ако имаш застраховка живот свързана с инвестиционен фонд, застрахователя поема разходите ти за възстановяване в рамките на застрахователната сума, а парите ти си стоят във фонда( фондовете) и ти носят доходност. И накрая на периода си ги прибираш с лихвите, които изобщо не са малки.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK