Ипотечен лихвопад
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Ипотечен лихвопад

Shutterstock

Ипотечен лихвопад

Средната лихва по жилищни заеми вече е под 4% през септември

Валентина Илиева
10691 прочитания

Shutterstock

© Shutterstock


Под 4%. Това е новото най-ниско ниво на лихвите по ипотечните кредити, отчетено през септември, или поне за времето, откакто БНБ води такава статистика. Появи се дори и оферта под 3%, макар и за определен първоначален период. В момента именно предложенията на банките по време на промоционални кампании свалят средната за пазара цена. Обикновено те са за определен период, след което лихвата става малко по-висока.

Между офертите при различните банки има "ножица" и тя в някои случаи не е малка - както има предлагане на около 3%, така има и над 6%. Освен това някои банки - преди всичко най-големите, чиито лихвени проценти са над 4%, не желаят да се впускат в надпревара. По-гъвкави в ценовата си политика са по-малките банки и такива, чиято стратегия е да увеличават пазарните си дялове.

Понижението на лихвите не е изненада - от една страна, ипотеките са основният конкурентен продукт на банките, с който се борят за клиенти. От друга, цената на финансиране е много ниска - лихвите по депозитите са малко над нулата, а реално доходността по тях е отрицателна. Офертите на банките са показателни и за остротата на конкуренцията в сектора в този сегмент. Част от кредитирането минава и през рефинансиране и преливане на клиенти от една банка в друга.

Допълнителен натиск върху цената на ипотеките може да се очаква и от освобождаването на ресурс от свръхрезервите, които банките държат в БНБ. Причината е, че централната банка промени лихвата, която плаща там от -0.4% на -0.6%. Така само за три седмици след промяната банките са изтеглили 5.6 млрд. лв., които засега са насочени към чужбина. Твърде вероятно е обаче една част да се върне или остане в България. Това би накарало някои банки да финансират по-рискови проекти, за да пласират ресурса си, особено ако нямат европейски централи, където да го изнесат при по-висока доходност.

Докога ще падат лихвите

Още през пролетта банкери предупредиха, че в един момент тенденцията ще се обърне и лихвите ще започнат да се покачват. Първоначално прогнозата беше, че това ще започне в края на тази и началото на следващата година, но на този етап не се случва.

Заради все повече фактори, които влияят на пазара, представители на сектора не желаят да коментират и да правят прогнози за движението на лихвите. Последният барометър за това беше изданието "Икономически преглед" на БНБ от август. В него се казваше, че през втората половина на годината лихвените проценти по новодоговорените кредити (и депозити) ще се колебаят около достигнатите нива.

Факторите, които бяха посочени, са големият размер на привлечените средства в банковата система и високата й ликвидност, както и конкуренцията. Още една причина е и задържането на лихвените проценти на ЕЦБ без промяна.

На заседанието си на 26 октомври ЕЦБ запази лихвите в еврозоната без промяна, а президентът на банката Марио Драги заяви, че от институцията очакват лихвите да останат на тези нива за продължителен период и доста след края на програмата за количествени улеснения. Така вдигането на основната лихва може да започне в началото на 2019 г.

Гледай еврозоната, мисли за България

Именно приключването на печатането на пари би могло да бъде катализатор, който да ускори процеса на обръщане на тенденцията. Първо обаче това ще се случи за банките в еврозоната и след това ще се пренесе на българския пазар. Според Иван Стойков, старши анализатор от финансовия портал "Моите пари", ако има обръщане на тенденцията, тя ще е по-видима от края на следващата година. "В банковия сектор има очаквания през 2019 г. да започне обръщане на тенденцията, но все пак дотогава има една година, което е твърде дълъг период, за да се направи категорична прогноза."

Неговото допускане е, че до края на тази година видими промени няма да има, както и че до средата на 2018 г. по-резки изменения едва ли ще се случат. "До около средата на следващата година ще продължим да сме свидетели на лихвени нива като сегашните", посочи още Стойков. Според него може да има колебания, но с около 0.2-0.5 процентни пункта и в двете посоки. Предвид че толкова ниски лихви по кредити на българския пазар не е имало, оттук насетне пониженията едва ли ще бъдат с такива темпове, както досега. Ако има корекции и в двете посоки, те няма да са големи.

Инфлацията продължава да изяжда доходността

Доходността на депозитите остава изключително ниска - през септември средната лихва по тях е 0.16%, каквато е вече трети пореден месец. При евровите депозити дори има понижение с 0.01 процентни пункта до 0.15%. При годишна инфлация от 2.1% реалната доходност на депозита е отрицателна. Цените ускориха по-вишението си през септември, след като предходния месец повишението беше едва с 1.4%. Причината за поскъпването са предимно цените на хранителни продукти, газообразни горива и топлоенергия.
Автор: Капитал
Автор: Капитал
Автор: Капитал
Автор: Капитал

Под 4%. Това е новото най-ниско ниво на лихвите по ипотечните кредити, отчетено през септември, или поне за времето, откакто БНБ води такава статистика. Появи се дори и оферта под 3%, макар и за определен първоначален период. В момента именно предложенията на банките по време на промоционални кампании свалят средната за пазара цена. Обикновено те са за определен период, след което лихвата става малко по-висока.

Между офертите при различните банки има "ножица" и тя в някои случаи не е малка - както има предлагане на около 3%, така има и над 6%. Освен това някои банки - преди всичко най-големите, чиито лихвени проценти са над 4%, не желаят да се впускат в надпревара. По-гъвкави в ценовата си политика са по-малките банки и такива, чиято стратегия е да увеличават пазарните си дялове.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

2 коментара
  • 1
    klavdyi avatar :-|
    Клавдий

    Подозирам ,че банките ще напълнят торбата с ипотечни шарани,след което ще започнат безразборно вдигане на лихвата по кредита до към 8,00-10,00%.В България законите се пишат само в полза на олигархията.

  • 2
    kokoto2 avatar :-|
    kokoto2

    Щом продължават да смъкват явно шараните са на привършване.

    Жалко, че Капитал не пише как се формира тази лихва от 2,99-3,95%... но пък сигурно всички се досещат: лихва от 0,5% и 2,49-3,45% надбавка, което означава, че при една нормална цена на парите от порядъка на 4% ще "изстреля" ипотеките на 7%.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK