С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
1 31 авг 2018, 10:40, 62969 прочитания

По-различните взаимни фондове

Дори и в България има управляващи дружества, които предлагат повече разнообразие от инвестиции в петрол и банки

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Още по темата

Глобалният растеж през първите девет месеца подкрепи взаимните фондове

Към края на деветмесечието 3 фонда на български управляващи дружества успяват да преминат границата на двуцифрената доходност

12 окт 2018

Необичайни печалби

Все повече борсово търгувани фондове залагат на сектори като борбата с бедствията и затлъстяването. И носят доходност

28 сеп 2018

Парите към инвестиционните фондове в ЕС спадат за втори пореден месец

Нивото им обаче остава близо до рекордните 16 трлн. евро, достигнати през тази година

7 сеп 2018

Взаимните фондове в България вече управляват 3.8 млрд. лв.

Активите им нарастват с 21% на годишна база, което е 24-о поредно тримесечие с ръст

26 авг 2018

Най-печелившите взаимни фондове

Колебанията на борсите доведоха до отрицателна доходност за 3/4 от фондовете през първото полугодие на 2018 г.

12 юли 2018
Българските домакинства бавно, но сигурно откриват взаимните фондове като алтернатива за съхраняване на част от техните спестявания и осигуряване на по-висока доходност. Само в рамките на последната година активите на физически лица и нетърговски организации, поверени за управление на местни и чуждестранни инвестиционни фондове, се увеличават с 21%. Те вече са почти 890 млн. лв., което е рекордно голяма сума, която домакинствата са отделили за активно управление, откакто БНБ започва да събира данни за дейността на този вид дружества през 2007 г. Това е на фона на общи активи в индустрията за 3.8 млрд. лв.

Трудната екзотика


По-голямата част от фондовете инвестират в традиционни индустриални сектори или в корпоративни и държавни облигации в зависимост от рисковия им профил. Значителна част от инвестициите са в български публични дружества, които се търгуват на БФБ. Местната фондова борса обаче има славата на нисколиквидна, като оборотът й в много от дните е по-нисък от този на съседните супермаркети например.

В търсене на повече екзотика и доходност обаче и българските управляващи дружества започват да излизат от стандартните рамки и да предлагат нови схеми. И макар все още да няма официален инвестиционен фонд под надзора на КФН, който да инвестира в криптовалути или в шеметно развиващата се индустрия на медицинската марихуана, или в китайски производители на дронове и 3D принтери например, се намират и добри примери.

Първо ETF, после фарма



В рамките на миналата година сред най-успешните схеми бяха няколко индексни фонда, които са конструирани така, че плътно да следват представянето на основния индекс на Българската фондова борса. Основна причина за техния ръст тогава беше представянето на първия начин за пасивно управление на средства в България – ETF (от английски – exchange traded fund), или борсово търгуван фонд, който следва плътно представянето на основния индекс на БФБ – SOFIX. Това е Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF на "Експат Асет мениджмънт". Появяването му през есента на 2016 г., гарнирано с позитивните сигнали на международните пазари, доведе до повишаването с 30% на показателя, както и на взаимните фондове, които го следват само в рамките на няколко месеца. Най-много спечелиха "Златен лев индекс 30", "Алфа SOFIX индекс". Така с корекцията надолу от есента на 2016 г., когато започнаха своето възходящо представяне, до днес тези дружества, включително и пасивният фонд на "Експат Асет мениджмънт", имат доходност от около 2.5% на година. Само от началото на 2018 г. обаче тези фондове имат отрицателна доходност от над 7%.

През 2016 г. в България стартираха още цели 7 фонда. От тях три бяха на дъщерното за Обединена българска банка дружество "ОББ асет мениджмънт" и бяха по-различни. Единият се казва "Глобал детски фонд" и инвестира в компании, чиято дейност е ориентирана към производството на продукти, свързани с отглеждането и грижата за децата. Към момента той успя да привлече 2.2 млн. лв. и от началото на годината има доходност 2.3%. В портфолиото на това управляващо дружество има още един фонд, предизвикващ внимание с това, че инвестира в обещаващ сектор, в който друго българско дружество няма вложения. Това е "Глобал фарм инвест", който инвестира в книжа на компании от т.нар. Big Farma – огромни корпорации, опериращи в сектора здравеопазване, фармацевтичния отрасъл и медицинска апаратура. Само от началото на годината този фонд е генерирал 11.6% доходност, а в него са привлечени близо 12 млн. лв. Трябва да се има предвид, че това се случва, след като в рамките на предходните 2 години фондът, инвестиращ във фармацията, търпи отрицателна доходност от съответно 7% през 2016 г. и 2% за 2017 г.

Един друг сравнително нов фонд също привлича внимание както с портфейла си, така и с резултатите си. "Глобал трендс" на "Компас инвест" държи акции на компании, развиващи облачни технологии, лайфстайл продукти и биотехнологии. Той започна да оперира през 2014 г. и оттогава има средногодишна доходност 7.3%. Само от началото на тази година увеличава активите на своите клиенти с 11% най-вече заради това, че 35% от инвестициите му са в американски технологични компании.

След успеха на първия български ETF, което раздвижи цялата търговия на БФБ в продължение на близо година, от "Експат Асет мениджмънт" решиха да увеличат портфейла си от пасивни фондове. В началото на тази година те стартираха още борсово търгувани фондове, които следват основните индекси на борсите в Полша, Румъния, Гърция и Чехия и други страни от Югоизточна Европа. Идеята е с купуването само на един финансов продукт да се даде експозиция към основната част на целия капиталов пазар на тези добре развиващи се европейски икономики, които в предишни години имаха по-висок ръст, отколкото на големите западноевропейски пазари. Времето показва, че може би моментът не е бил особено подходящ, защото в края на февруари на международните пазари настъпи корекция надолу, която беше преодоляна в развитите пазари, но очевидно се отрази и на по-слабите борси. Към момента и 4-те нови фонда са на минус спрямо датата на стартиране, но това може би означава, че сега моментът е подходящ те да се купят евтино. Фонд, който залага на ETF, e и "СКАЙ Глобал ETFs", който залага на компании от пазари с потенциал в Азия, Африка, Латинска Америка.
Кой колко инвестира

Домакинствата са втори по активност в инвестирането във взаимни фондове у нас. Те са насочили близо 900 млн. лв. в опериращите в България взаимни фондове. На първо място с 1.8 млрд. лв. инвестиции са пенсионните и застрахователните дружества, които са сред най-големите играчи и на Българската фондова борса. Най-големите български взаимни фондове се управляват от дружества, дъщерни на банкови институции. Допълнителният плюс, който те имат, са банковите клонове, които и до днес остават един от най-важните канали за привличане на клиенти за финансови услуги у нас (виж графиката).

  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

29 ноември 2018г.
София Хотел Балкан

capital.bg/conference

13 годишна конференция Сделки и инвеститори



Акценти в програмата:


  • Икономически обзор на региона и какво да очакваме занапред
  • Гледната точка на инвеститорите за перспективите пред региона и България
  • Най-важните сделки за годината и какво стои зад тях
  • Кои активи и сектори ще бъдат в радара на инвеститорите през 2019
  • Защо за МСП е важно да са публични компании и каква подкрепа има за това
  • Нови инициативи в сектора за инвестиции с рисков капитал

Повече подробности на capital.bg/conference

Прочетете и това

Разбирате ли се добре с парите 3 Разбирате ли се добре с парите

Покажете как харчите и ще ви кажем какъв герой сте

13 ное 2018, 1094 прочитания

Кои са банките с най-ниски такси 4 Кои са банките с най-ниски такси

БНБ вече прави сравнение между офертите на всички институции на пазара

9 ное 2018, 10455 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

Във Франция всеки студент има възможност да покаже на какво е способен

Филипа Тенева, завършила докторантура във Франция, разказва за впечатленията и опита си от френската образователна система

Университетът в Тулон, Франция

Марина Малчева разказва за магистратурата по дигитална комуникация и преживяванията си във френския университет

Мениджърът на бъдещето управлява чувствата, емоциите и мотивацията на хората

Хесус Вега, консултант и бивш управляващ директор на Zara-Inditex, лектор в HR and Leadership Forum

Стажове, стипендии, конкурси (25 - 30 септември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

Стажове, стипендии, конкурси (17 - 23 септември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
3D хоби за хора с време

Триизмерните принтери вече струват по-евтино от нов модел смартфон, но за какво могат да се използват

Кой е "лейтенантът на Пеевски" и как той ще контролира подслушванията

ДПС издигна Илко Желязков за член на Бюрото за контрол на СРС

Китай, отвори се

Не само Доналд Тръмп има търговски проблем с Китай. Конфронтацията няма да приключи скоро и може да струва скъпо на световната икономика

"Слънчо" поглежда отвъд хоризонта

С проект по "Конкурентоспособност" за 1.6 млн. лв. компанията ще започне да изнася детски храни в региона

Индексите на борсата започнаха седмицата с ръст

"Стара планина холд" реализира най-голям ръст след съобщението за дивидент

Календар и домашно кино

Интересните събития през уикенда и следващата седмица

Бергман мания 2018

Сто години след рождението му Ингмар Бергман намира ново поколение публика за филмите си

K:Reader

Нов и модерен инструмент, който пренася в дигитална среда усещането от четенето на хартия.

Прочетете целия вестник или списание без да търсите отделните статии в сайта.
Капитал, брой 45

Капитал

Брой 45 // 10.11.2018 Прочетете
Капитал PRO, Вечерни новини: Президентът иска социален данък за колите; ЕК видя проблема в медиите

Емисия

DAILY @7PM // 13.11.2018 Прочетете