С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
28 сеп 2018, 13:06, 4256 прочитания

Необичайни печалби

Все повече борсово търгувани фондове залагат на сектори като борбата с бедствията и затлъстяването. И носят доходност

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Взаимните фондове, както разгледахме наскоро, са добра алтернатива на банковия депозит за инвестиции и увеличаване на спестяванията на домакинствата. Все повече обаче вместо тях се налагат т.нар. борсово търгувани фондове (Exchange traded funds - ETF). Основната разлика между двете е, че взаимните фондове се управляват активно, тоест имат мениджър, който се опитва да "бие" пазара, като подбира в портфолиото на фонда единствено акции, които имат възходящ тренд. За да се плати заплата на мениджъра обаче, клиентът дължи такса от инвестираните средства, която може да достигне до 5% на година.

За разлика от това при борсово търгувания фонд се следва максимата, че пазарът не може да бъде победен. Ето защо портфейлът е фиксиран и съдържа акции на компании от даден пазарен индекс – S&P500 например. Тъй като тук мениджър няма, таксите за управление са в пъти по-ниски, често само 0.1% от инвестираната сума. Този ясен и прозрачен подход за инвестиране се използва още от 90-те години, но печели особена популярност след глобалната финансова криза.


Тогава хората губят доверие в традиционните активно управлявани фондове, защото виждат, че и те се сриват със същия темп като общия пазар, и платените такси за управление не са били оправдани. От 2008 г. до днес инвестициите в ETF са се увеличили от 530 млрд. до 3.4 трлн. долара. Към момента вече съществуват над 5000 различни ETF, които покриват движението на основните индекси като Dow Jones, през бързорастящи сектори на икономиката като биотехнологиите до екстравагантни фондове като The Obesity ETF, който инвестира във войната срещу прекомерното затлъстяване и само от началото на годината е генерирал 26% доходност. Ето някои други необичайни примери.

Как се печели от бедствия

Инвестирането в някои фондове е оправдано в краткосрочен период. Така например ураганът "Флоранс", който преди дни удари щата Северна Каролина, е причинил щети, които се очаква да са между 30 и 60 млрд. долара. Традиционно капиталовите пазари се представят силно след подобни бедствия поради необходимостта от засилена икономическа активност около пострадалите места. И докато в някои сектори на икономиката, като например застраховането, регистрират загуби, повишената активност дава позитивни резултати най-силно в индустрии като жилищно строителство и наемане на автомобили. Ето защо инвестирането в Invesco Dynamic Building & Construction ETF, който осигурява експозиция към 30-те най-ликвидни строителни компании, изглежда обещаващо. Той има годишна такса за управление само 0.58% и от началото на годината досега има известно поевтиняване.



Освен това цените на горивата в района на урагана също се очаква да се повишат не само заради затруднени доставки, но и заради проблеми с производството им в региона. Борсово търгуваният фонд United States Gasoline UGA ETF, който инвестира над 50% от активите във фючърси на течни горива, има доходност 7.6% от началото на годината и е възможност за откриване на експозиция към очакващата се да расте цена на бензина в САЩ.

Освен това Северна Каролина е един от щатите с най-голямо производство на тютюн, като загубите от нереализирана продукция могат да достигнат 300 млн. долара. Ето защо цените на тютюна могат да се повишат и да окажат влияние на книжата на компании като Philip Morris, British American Tobacco и Vector Group, а удобен инструмент за отваряне на подобна експозиция е AdvisorShares Vice ETF. Той инвестира в 36 компании от сектора на тютюневите изделия и алкохолните продукти и от май е във възходящ тренд, като цената му е нараснала със 7%.

Как се влиза на неустановени пазари

Пълното легализиране на марихуаната в Канада на 17 октомври е събитие, което се очаква с много голям интерес от инвеститорите, тъй като е напълно нов пазар, които обещава тепърва силно да се развива. В САЩ, който е сочен за водещ пазар, 9 щата вече имат разрешителен режим за търговия и отглеждане на растението. Банките и финансовите институции засега са предпазливи. Анализатори също предупреждават, че в момента повече се говори по темата, отколкото реално се генерират печалби, и това ще продължи, докато повече американски щати не я разрешат. Експозиция в тази насока може да се отвори чрез Alternative Harvest ETF, който за последната една година има около 15% ръст, както и чрез Horizons Marijuana Life Sciences, който съвсем наскоро надхвърли 1 млрд. долара активи под управление.

Сравнително новоустановяващ се пазар са и мобилните плащания, било то извършвани онлайн или чрез смартфон на ПОС терминал. Само в Китай, който е сред най-динамичните пазари например, в рамките на второто тримесечие плащанията, извършени през смартфон или таблет, са възлизали на 10 трлн. долара, което е с 60% годишен ръст. Борсовият фонд Prime Mobile Payments ETF дава експозиция към водещите компании в сектора Mastercard, Visa, Paypal и други и има повече от стабилно представяне от началото на годината.

Що се отнася до потребителска електроника обаче, безспорен двигател на растежа са китайските компании. Производителите Huawei и Xaomi например все по-добре се справят с конкуренцията на Apple и Samsung и печелят пазари не само в Азия, но и на Запад, а оборотите на търговската платформа Alibaba и социалната мрежа WeChat, разработвана от Tencent, са главозамайващи. Всички тези компании са представени във фондa iShares MSCI China ETF. Той – както и цялата китайска борса – е в негативен тренд от голямата корекция на глобалните пазари през февруари тази година. Негативно отражение има естествено и търговската война със САЩ в момента. Но за някои инвеститори това е подходящ момент да се влезе в инвестиция на по-ниска цена, което винаги е опция, която не трябва да се пренебрегва.

Разнообразието е огромно, но преди пристъпване към инвестиция човек трябва да следва няколко основни правила. Най-важното като при всяка друга стратегия е да диверсифицираме яйцата, тоест средствата, които инвестираме, в различни кошници. На второ място - никога да не инвестираме повече средства, отколкото можем да си позволим да загубим. И на трето място - трябва да сме много наясно какъв точно е продуктът, който купуваме, защото в противен случай "продуктът" може да се окаже, че сме ние самите.
Как да купим ETF

Почти всички големи инвестиционни посредници в България предлагат достъп до стотици борсово търгувани фондове по света. При тях може да се получи цялата информация за предлаганите инструменти, доходност, такси и комисиони. Обикновено покупката им става след подписване на договор и даване на достъп до търговска система. Разликите най-често са в минимално изискваните суми за инвестиция, като те варират от няколкостотин долара до няколко хиляди. За непрофесионалните инвеститори обаче може и да не се налага да използват платформа, а да направят нареждане към посредника. При всички случаи търговията с финансови инструменти трябва да става след консултация със специалист.

  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

3 октомври 2019
Хотел Империал Пловдив

Годишен бизнес форум Industry 4.0


Къде е мястото на България в Индустрия 4.0 и европейската карта на автомобилните производители?
Запазете своето място на форума Industry 4.0, организиран от Капитал, за да почерпите от първа ръка от опита и знанието на глобалните и местни лидери: Daimler, Volvo Group, McKinsey & Company, Schneider Electric, Aurubis и други.

Основни теми на събитието:


  • Перспективите за развитие на индустриалния и автомобилния сектори в страната и региона
  • Бизнес стратегиите за прилагане на нови технологии като AI и 5G на водещи европейски производители
  • Умните решения за по-добро използване на ресурсите и кръгова икономика
  • Конкретните ангажименти на държавата и общините за развитие на индустриалния сектор

Годишен бизнес форум Industry 4.0 Запазете билет

Прочетете и това

Моят все по-скъп банкер 2 Моят все по-скъп банкер

Банките започнаха да повишават таксите, като засилване на тенденцията, която не е нова, се очаква от есента

13 сеп 2019, 5301 прочитания

Има ли спасение в криптовалутите Има ли спасение в криптовалутите

Идеята за криптовалутите като "убежища" става все по-малко радикална на фона на опасността от рецесия

13 сеп 2019, 2029 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
Телефонен синоптик

Няколко приложения, които впечатляват с точност на прогнозите и стремеж за постоянното им подобрение

ПИК-ът на отровената среда

Очернянето на годеницата на кандидат-кмет на София от кафявия сайт "ПИК" за първи път породи консенсус сред политици, журналисти и PR-и за това какво НЕ е журналистиката

"Шпионският" скандал: 17 мига от есента

Разследването срещу лидера на Движение "Русофили" Николай Малинов изглежда повече като за предизборна вътрешнополитическа употреба, отколкото като реален шпионски скандал с Москва

Експериментът Бобов дол

В замрялото сърце на въгледобива е разрешено най-мащабното изгаряне на отпадъци на Ковачки

Как започва вносът на боклуци в България

Отпадъци за горене започват да се внасят в периода 2014 - 2016 г., като зад начинанието е бившият директор на "Лукойл България" Валентин Златев.

Софийската Индиана Джоунс

Какво остана под паважите: за Магдалина Станчева (1924–2014) и археологията на София през социализма

Разходка в Прага

Бира, трева и музеи. Из града, който "те сграбчва за реверите и не те пуска да си отидеш"