С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
12 окт 2018, 13:08, 1818 прочитания

Глобалният растеж през първите девет месеца подкрепи взаимните фондове

Към края на деветмесечието 3 фонда на български управляващи дружества успяват да преминат границата на двуцифрената доходност

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Още по темата

Парите към инвестиционните фондове в ЕС спадат за втори пореден месец

Нивото им обаче остава близо до рекордните 16 трлн. евро, достигнати през тази година

7 сеп 2018

По-различните взаимни фондове

Дори и в България има управляващи дружества, които предлагат повече разнообразие от инвестиции в петрол и банки

31 авг 2018

Взаимните фондове в България вече управляват 3.8 млрд. лв.

Активите им нарастват с 21% на годишна база, което е 24-о поредно тримесечие с ръст

26 авг 2018
Ръстът на развитите пазари на акции дава нови сили на взаимните фондове, които инвестират в тях, а техни дялове се предлагат в България. Това са и едни от финансовите инструменти, които дават алтернатива на банковия депозит и неговите почти нулеви лихви. Разбира се, при фондовете няма гаранция за постигане на доходност, като тя силно зависи и от рисковия профил на инвестиционната схема.

Към края на деветмесечието 3 фонда на български управляващи дружества успяват да преминат границата на двуцифрената доходност. Лидерът в класацията е договорният фонд "ОББ Глобал фарм инвест", който постига почти 14% печалба за девет месеца, а за последната година тя е малко под 11%. Фондът инвестира в акциите на чужди компании от фармацевтичния сектор – производители на лекарства, техника и медицинска апаратура.

Това е и схемата с най-голяма доходност сред тези предлагани от ОББ, а и прави впечатление, че тя има голямо представителство в топ 10 с 4 фонда.

Трябва да се има предвид обаче, че миналата доходност не гарантира и бъдеща – например през 2016 и 2017 г. "Глобал фарм инвест" беше на минус, а предходните няколко години между 0 и 8% на плюс. Всъщност това си личи и от високия коефициент на стандартно отклонение, който показва съотношението между доходност и риск (виж карето).

Вторият и третият в класирането също са високорискови фондове, които се възползват от продължаващия ръст на глобалните капиталови пазари. "Компас глобал трендс" пада с едно място надолу, след като оглавяваше класацията. Това обаче не се дължи на спад на доходността му, напротив, тя расте, а на по-бурния ръст при новия лидер. Освен това в първите десет доходността се повишава при всички. Болшинството от фондовете дължат това на глобалните пазари – малко са тези, които залагат на акции на български компании. "Елана България" е един от тях, който въпреки лошото състояние и представяне на българския капиталов пазар отчита добра доходност - над 3%. Това е на фона на Sofix, който вече е на 20-месечно дъно и засега по нищо не изглежда този тренд да се обърне. Посоката на основния български индекс е в контраст и с движението на глобалните пазари и особено САЩ, където рекордите продължават. Спадът на Sofix се отразява и на единствения борсово търгуван индексен фонд върху него – ETF-а на Expat губи 8.7% за деветте месеца.



В горната част на класацията са представени 19-те най-печеливши рискови фонда, а последният е на минус. С отрицателен резултат са останалите рискови фондове на български управляващи дружества, като те са залагали предимно на българската и/или борси на държави от възникващите пазари.

С по-ниска доходност са комбинираните фондове, които залагат на по-разнообразни финансови инструменти, за да ограничат риска. Най-ниска остава доходността при облигационните фондове и тези на паричния пазар, като там тя често се движи около нулата или под нея. Това обаче е логично, тъй като голяма част от тях инвестират в държавни облигации, където често наблюдаваме и отрицателна доходност през последните години. С идването на цикъла на по-високи лихви обаче може да се очаква тази тенденция да се промени.
Стандартно отклонение

Показателят показва връзката между доходността и риска на взаимния фонд, или казано на по-прост език – каква е границата, в която постигнатата доходност може да се отклони с даден процент. Например доходност 5% и отклонение 10% може да означават, че в следващ период доходът може да е както 15, така и -5%. Колкото по-рисков е фондът, толкова по-високо е и неговото стандартно отклонение. Този коефициент се счита за базов, като има далеч по-прецизни, но и сложни измерители на риска. Управляващите дружества публикуват този показател вече повече от 10 години, с което увеличиха прозрачността и възможността за по-информиран избор на инвеститорите.

  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

30 октомври 2018г.
Sofia Event Center

regal.bg/rid2018

"Retail in Detail" Transforming Retail Together: How to Adapt to the New Frontiers



Акценти в програмата:


  • Персонализaция и как да разберем какви са нуждите на клиента
  • Как иновациите в технологии променят търговията на дребно
  • Как достигаме до поколението на милениълите
  • Прозрачност и устойчивост
  • Успехи на международните пазари - от местно към регионално присъствие
  • Еволюция на маркетинга - дигитален маркетинг (маркетинг чрез социални мрежи, мобилен маркетинг, и др.)

regal.bg/rid2018

Прочетете и това

Ипотечна аларма Ипотечна аларма

Ръстът на жилищното кредитиране и укротяването на цените крие рискове за банките и потребителите

5 окт 2018, 12064 прочитания

Телефонен синоптик Телефонен синоптик

Няколко приложения, които впечатляват с точност на прогнозите и стремеж за постоянното им подобрение

28 сеп 2018, 10708 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

Университетът в Тулон, Франция

Марина Малчева разказва за магистратурата по дигитална комуникация и преживяванията си във френския университет

Мениджърът на бъдещето управлява чувствата, емоциите и мотивацията на хората

Хесус Вега, консултант и бивш управляващ директор на Zara-Inditex, лектор в HR and Leadership Forum

Стажове, стипендии, конкурси (25 - 30 септември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

Стажове, стипендии, конкурси (17 - 23 септември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

Уебинар: Как да изберете MBA програмата си и как да я завършите успешно

На 25 септември от 19 ч. можете да задавате въпросите си на Д-р Лесли Самози, академичен директор на MBA програмата на Шефийлдския университет

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
Кои са горещите ICO на есента

Няколко интересни проекта, които ще се опитат да съберат десетки милиони чрез блокчейн технологията

Испанският Bulgaria Mall

Седем години след откриването на търговския център той има нов собственик - фондът Squircle Capital, който го е купил за необявена сума

Кои са горещите ICO на есента

Няколко интересни проекта, които ще се опитат да съберат десетки милиони чрез блокчейн технологията

"Слънчо" поглежда отвъд хоризонта

С проект по "Конкурентоспособност" за 1.6 млн. лв. компанията ще започне да изнася детски храни в региона

Индексите на борсата започнаха седмицата с ръст

"Стара планина холд" реализира най-голям ръст след съобщението за дивидент

Иън Макюън, писател: Властта все повече валидизира насилието

Макюън, един от големите белетристи в съвременната литература, е гост на фестивала Cinelibri

Варненско ято

След години в безтегловност културната сцена в града отново намира пътя си

K:Reader

Нов и модерен инструмент, който пренася в дигитална среда усещането от четенето на хартия.

Прочетете целия вестник или списание без да търсите отделните статии в сайта.
Капитал, брой 41

Капитал

Брой 41 // 13.10.2018 Прочетете
Капитал PRO, Данъчните закони минаха на първо четене; Индустриалните зони с поръчка за 70 млн. лв.; "Уникредит" ще продава застраховки на "Алианц"

Емисия

DAILY @7AM // 17.10.2018 Прочетете