С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
12 окт 2018, 13:08, 22276 прочитания

Глобалният растеж през първите девет месеца подкрепи взаимните фондове

Към края на деветмесечието 3 фонда на български управляващи дружества успяват да преминат границата на двуцифрената доходност

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Ръстът на развитите пазари на акции дава нови сили на взаимните фондове, които инвестират в тях, а техни дялове се предлагат в България. Това са и едни от финансовите инструменти, които дават алтернатива на банковия депозит и неговите почти нулеви лихви. Разбира се, при фондовете няма гаранция за постигане на доходност, като тя силно зависи и от рисковия профил на инвестиционната схема.

Към края на деветмесечието 3 фонда на български управляващи дружества успяват да преминат границата на двуцифрената доходност. Лидерът в класацията е договорният фонд "ОББ Глобал фарм инвест", който постига почти 14% печалба за девет месеца, а за последната година тя е малко под 11%. Фондът инвестира в акциите на чужди компании от фармацевтичния сектор – производители на лекарства, техника и медицинска апаратура.


Това е и схемата с най-голяма доходност сред тези предлагани от ОББ, а и прави впечатление, че тя има голямо представителство в топ 10 с 4 фонда.

Трябва да се има предвид обаче, че миналата доходност не гарантира и бъдеща – например през 2016 и 2017 г. "Глобал фарм инвест" беше на минус, а предходните няколко години между 0 и 8% на плюс. Всъщност това си личи и от високия коефициент на стандартно отклонение, който показва съотношението между доходност и риск (виж карето).

Вторият и третият в класирането също са високорискови фондове, които се възползват от продължаващия ръст на глобалните капиталови пазари. "Компас глобал трендс" пада с едно място надолу, след като оглавяваше класацията. Това обаче не се дължи на спад на доходността му, напротив, тя расте, а на по-бурния ръст при новия лидер. Освен това в първите десет доходността се повишава при всички. Болшинството от фондовете дължат това на глобалните пазари – малко са тези, които залагат на акции на български компании. "Елана България" е един от тях, който въпреки лошото състояние и представяне на българския капиталов пазар отчита добра доходност - над 3%. Това е на фона на Sofix, който вече е на 20-месечно дъно и засега по нищо не изглежда този тренд да се обърне. Посоката на основния български индекс е в контраст и с движението на глобалните пазари и особено САЩ, където рекордите продължават. Спадът на Sofix се отразява и на единствения борсово търгуван индексен фонд върху него – ETF-а на Expat губи 8.7% за деветте месеца.



В горната част на класацията са представени 19-те най-печеливши рискови фонда, а последният е на минус. С отрицателен резултат са останалите рискови фондове на български управляващи дружества, като те са залагали предимно на българската и/или борси на държави от възникващите пазари.

С по-ниска доходност са комбинираните фондове, които залагат на по-разнообразни финансови инструменти, за да ограничат риска. Най-ниска остава доходността при облигационните фондове и тези на паричния пазар, като там тя често се движи около нулата или под нея. Това обаче е логично, тъй като голяма част от тях инвестират в държавни облигации, където често наблюдаваме и отрицателна доходност през последните години. С идването на цикъла на по-високи лихви обаче може да се очаква тази тенденция да се промени.
Стандартно отклонение

Показателят показва връзката между доходността и риска на взаимния фонд, или казано на по-прост език – каква е границата, в която постигнатата доходност може да се отклони с даден процент. Например доходност 5% и отклонение 10% може да означават, че в следващ период доходът може да е както 15, така и -5%. Колкото по-рисков е фондът, толкова по-високо е и неговото стандартно отклонение. Този коефициент се счита за базов, като има далеч по-прецизни, но и сложни измерители на риска. Управляващите дружества публикуват този показател вече повече от 10 години, с което увеличиха прозрачността и възможността за по-информиран избор на инвеститорите.

  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

05 ноември 2019
София Ивент Център

Конференция The Future of Retail


Ранна регистрация до 31 август

Как ще изглежда ритейл секторът през следващите 5 години и какви са възможностите за нови пазари пред местните търговци?
Водещи лектори от България и чужбина ще представят своите отговори по време на ежегодния форум на Капитал, посветен на ритейл бизнеса.

Още акценти в програмата:


  • Нови технологии и дигитализация
  • Тенденции в ритейл маркетинга
  • Клиентско поведение и преживяване
  • Устойчива и екологична търговия
  • Синергия между физическите и онлайн магазини
  • Иновации в търговските пространства

Конференция The Future of Retail Запазете билет

Прочетете и това

Пет приложения за навигация в колата 6 Пет приложения за навигация в колата

Вградените карти на автомобилите отстъпват по функции на тези от мобилните телефони.

16 авг 2019, 3786 прочитания

Новият безплатен брокер 1 Новият безплатен брокер

Търговията с акции без комисиона става по-достъпна благодарение на млади подривни компании

16 авг 2019, 5118 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

Кой спечели конкурса за стипендии на ARC Academy

Петимата финалисти ще получат 50% от стипендията за магистърската програма "Реклама и бранд мениджмънт"

"Кариерен кошер" привлича обратно българите с опит и образование от чужбина

Събитието на 4 септември се очаква да събере над 1500 висококвалифицирани кандидати

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
Кои са горещите ICO на есента

Няколко интересни проекта, които ще се опитат да съберат десетки милиони чрез блокчейн технологията

Сметищата на гнева в Русия

Боклукът се превръща в политически проблем, който канализира недоволството и обединява различни групи около една кауза

Защо се бавят бързите влакове

КЗК връща в спечелени от чужди компании търгове за нови жп линии играчи като Ковачки, "Водстрой" и "Джи Пи груп"

"Агрия груп" купува производител на слънчогледово олио

Базираната в Лясковец "Кехлибар" ще е първата компания за преработка на слънчоглед в портфейла на холдинга

Фонд на Рокфелер продава ритейл парка в Пловдив на групата "Химимпорт"

Активът се оценява на над 35 млн. лв., но дълговете са почти толкова

За нишките и хората

Чихару Шиота се завръща в Япония с първа голяма ретроспектива

Вдъхновението Хидра

Малкият, но изключително красив гръцки остров е не просто ваканционна дестинация, но и център на модерното изкуство