С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
12 окт 2018, 13:08, 22384 прочитания

Глобалният растеж през първите девет месеца подкрепи взаимните фондове

Към края на деветмесечието 3 фонда на български управляващи дружества успяват да преминат границата на двуцифрената доходност

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Ръстът на развитите пазари на акции дава нови сили на взаимните фондове, които инвестират в тях, а техни дялове се предлагат в България. Това са и едни от финансовите инструменти, които дават алтернатива на банковия депозит и неговите почти нулеви лихви. Разбира се, при фондовете няма гаранция за постигане на доходност, като тя силно зависи и от рисковия профил на инвестиционната схема.

Към края на деветмесечието 3 фонда на български управляващи дружества успяват да преминат границата на двуцифрената доходност. Лидерът в класацията е договорният фонд "ОББ Глобал фарм инвест", който постига почти 14% печалба за девет месеца, а за последната година тя е малко под 11%. Фондът инвестира в акциите на чужди компании от фармацевтичния сектор – производители на лекарства, техника и медицинска апаратура.


Това е и схемата с най-голяма доходност сред тези предлагани от ОББ, а и прави впечатление, че тя има голямо представителство в топ 10 с 4 фонда.

Трябва да се има предвид обаче, че миналата доходност не гарантира и бъдеща – например през 2016 и 2017 г. "Глобал фарм инвест" беше на минус, а предходните няколко години между 0 и 8% на плюс. Всъщност това си личи и от високия коефициент на стандартно отклонение, който показва съотношението между доходност и риск (виж карето).

Вторият и третият в класирането също са високорискови фондове, които се възползват от продължаващия ръст на глобалните капиталови пазари. "Компас глобал трендс" пада с едно място надолу, след като оглавяваше класацията. Това обаче не се дължи на спад на доходността му, напротив, тя расте, а на по-бурния ръст при новия лидер. Освен това в първите десет доходността се повишава при всички. Болшинството от фондовете дължат това на глобалните пазари – малко са тези, които залагат на акции на български компании. "Елана България" е един от тях, който въпреки лошото състояние и представяне на българския капиталов пазар отчита добра доходност - над 3%. Това е на фона на Sofix, който вече е на 20-месечно дъно и засега по нищо не изглежда този тренд да се обърне. Посоката на основния български индекс е в контраст и с движението на глобалните пазари и особено САЩ, където рекордите продължават. Спадът на Sofix се отразява и на единствения борсово търгуван индексен фонд върху него – ETF-а на Expat губи 8.7% за деветте месеца.



В горната част на класацията са представени 19-те най-печеливши рискови фонда, а последният е на минус. С отрицателен резултат са останалите рискови фондове на български управляващи дружества, като те са залагали предимно на българската и/или борси на държави от възникващите пазари.

С по-ниска доходност са комбинираните фондове, които залагат на по-разнообразни финансови инструменти, за да ограничат риска. Най-ниска остава доходността при облигационните фондове и тези на паричния пазар, като там тя често се движи около нулата или под нея. Това обаче е логично, тъй като голяма част от тях инвестират в държавни облигации, където често наблюдаваме и отрицателна доходност през последните години. С идването на цикъла на по-високи лихви обаче може да се очаква тази тенденция да се промени.
Стандартно отклонение

Показателят показва връзката между доходността и риска на взаимния фонд, или казано на по-прост език – каква е границата, в която постигнатата доходност може да се отклони с даден процент. Например доходност 5% и отклонение 10% може да означават, че в следващ период доходът може да е както 15, така и -5%. Колкото по-рисков е фондът, толкова по-високо е и неговото стандартно отклонение. Този коефициент се счита за базов, като има далеч по-прецизни, но и сложни измерители на риска. Управляващите дружества публикуват този показател вече повече от 10 години, с което увеличиха прозрачността и възможността за по-информиран избор на инвеститорите.

  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Добрият по-малък брат Добрият по-малък брат

В Galaxy S10e Samsung включва най-силните страни на по-големите S10 и S10+ в по-стегнат формат, и то на по-достъпна цена

28 юни 2019, 5349 прочитания

TBI Bank предлага още по-добри условия по срочни депозити TBI Bank предлага още по-добри условия по срочни депозити

Новата оферта е насочена към спестявания в лева и евро, а лихвата стига до 1.5%

25 юни 2019, 2584 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
Кои са горещите ICO на есента

Няколко интересни проекта, които ще се опитат да съберат десетки милиони чрез блокчейн технологията

Още от Капитал
LVMH тества границите на лукса

Може ли шик конгломератът да се разрасне още

Къде е еко-то в данъка за колите

Новите данъчни идеи на София се мотивират със замърсяването на въздуха, но реално нямат връзка с това

PISA 2018: Образование с часовников механизъм

Тревожно ниските резултати на 15-годишните в България по индикаторите за функционална грамотност се проектират в бъдещето на страната

От какво боледува педиатрията

За лечението на 1.2 млн. деца в България се отделят само 11% от бюджета на здравната каса

Гледни точки

Новата поредица прожекции "Киноточка" започва с документален филм за музиката в киното

Кино: "Болка и слава"

Алмодовар вълнуващо за спектакъла на живота и корените на творчеството

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10