С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
1 8 фев 2019, 10:27, 3380 прочитания

Как чуждите борси донесоха доходност в България

Местните рискови взаимни фондове осигуриха добри печалби, подпомогнати от завърналия се оптимизъм на пазарите

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Българските взаимни фондове затвориха една доста лоша 2018 г. по отношение на доходността, но новата 2019 г. започва точно обратното. Печалбите, които са реализирали те, се дължат на започналото рязко възстановяване на глобалните пазари през януари, след като през декември направиха едни от най-големите месечни спадове от Голямата депресия насам.

За съжаление обаче това не се дължи и на българската борса – основният индекс на БФБ Sofix продължава да е в контраст с глобалните тенденции. През януари той е надолу с около 1.5%. За сравнение в САЩ широкият S&P500 се повиши с 9%, а Dow Jones 30 с малко над 8%. В Европа ситуацията е малко по-скромна, като ръстът е около 3-5% за месеца. Вълната се пренесе и в Русия, където също имаше растеж.


Зад завърналия се оптимизъм има няколко фактора – страховете около търговската война между САЩ и Китай леко се разсеяха, след като администрацията на Тръмп показа, че е готова на повече компромиси. Федералният резерв на САЩ пък даде нов стимул на пазарите в края на януари, след като намекна, че може да забави темповете на покачване на лихвите - нещо, което се харесва на пазарите, а и на Тръмп.

Разбира се, тласък на индексите дадоха и финансовите резултати на компаниите за последното тримесечие на 2018 г. На Уолстрийт 68% от публичните дружества, които са в S&P500, биха пазарните очаквания за приходи и печалби, което стана добър повод за покупки. Така януари се превърна в най-добрия първи борсов месец от 32 години насам, според MarketWatch.

И така, всичко казано дотук, се отразява положително на българските взаимни фондове, които са позиционирани на тези пазари. Както си личи и от имената им. Лидерът по доходност е "Астра енерджи", който прави впечатляващите 15%. Фондът инвестира предимно в ценни книжа, свързани с енергийния сектор. А той беше подпомогнат от ръста в цените на петрола – само през януари брент поскъпна с близо 20%, което подкрепи енергийните акции глобално. Златото и ресурсите също успяха леко да поскъпнат и това помогна на фондовете, които залагат на ресурсните акции.



Така болшинството от фондовете в топ 20 за България (не са включени тези, предлагани от чужди управляващи дружества) залагат на глобалните пазари и всички инвестират предимно в акции, което повишава и рисковия им характер. Това се потвърждава и от доходността им за последните 12 месеца, и от т.нар. стандартно отклонение. Показателят показва връзката между доходността и риска на взаимния фонд, или казано на по-прост език – каква е границата, в която постигнатата доходност може да се отклони с даден процент.

Например доходност 5% и отклонение 10% може да означават, че в следващ период доходът може да е както 15, така и -5%. Колкото по-рисков е фондът, толкова по-високо е и неговото стандартно отклонение, както си личи и от таблицата. Затова и фонд мениджърите препоръчват инвестицията във фонд да е дългосрочна - поне 3 - 5 години, в зависимост от рисковия характер.
---
Материалът не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа и финансови активи
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Ами ако утре и Amazon пусне пари? 1 Ами ако утре и Amazon пусне пари?

Моделите на разплащане и средствата за това ще се променят и то благодарение на компании извън банковия сектор

14 юни 2019, 3971 прочитания

IPO за всеки IPO за всеки

Кои са начините за малки клиенти да инвестират в горещите американски първични публични предлагания

14 юни 2019, 2007 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

"Юбер България" помага на студенти за първата им среща с работодатели

Компанията организира две лекции преди кариерния форум във Факултета по математика и информатика на СУ "Св. Климент Охридски"

Да си изградиш професия

В Института по строителство на Santa Fe College са едни от най-перспективните специалности във Флорида

Студенти от 17 до 71 години

Хора на всякаква възраст сменят професията си в Центъра за ускорено обучение на американския Valencia College

Половината от работните места за IT специалисти във Вашингтон са незаети

Освен различни компютърни специалности Northern Virginia Community College има и стажантска програма с Amazon

Работници по поръчка

Професионалните колежи в САЩ осигуряват на бизнеса точно кадрите, които му трябват, максимално бързо

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
Стрийминг инвазия

Потребителите в България имат достъп до все по-голям брой дигитални абонаментни услуги

Как се режат рогата на "Биволъ"

Под патронажа на прокуратурата тече координирана институционална и медийна атака срещу журналистите Атанас Чобанов и Асен Йорданов

Изборите: Технология на подчинението

Резервът от зависими гласове, който ГЕРБ и ДПС си осигуряват в малките населени места и ромските махали, може да превърне всеки вот в свирен мач

"Съгласие" купи животозастрахователния портфейл на "Дженерали" (коригирана)

Сделката е сключена в началото на декември, след като италианската компания обяви, че в България ще се съсредоточи само върху общото застраховане

Ново място: "Домашен Магазин"

Деликатесен магазин и кафене в едно

Ядрен резонанс: на какво се дължи безпрецедентният успех на сериала "Чернобил"

Сериалът е смразяващо актуален днес, когато темата за размитите граници между истинно и лъжливо вълнуват обществото