С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
1 8 фев 2019, 10:27, 3701 прочитания

Как чуждите борси донесоха доходност в България

Местните рискови взаимни фондове осигуриха добри печалби, подпомогнати от завърналия се оптимизъм на пазарите

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Българските взаимни фондове затвориха една доста лоша 2018 г. по отношение на доходността, но новата 2019 г. започва точно обратното. Печалбите, които са реализирали те, се дължат на започналото рязко възстановяване на глобалните пазари през януари, след като през декември направиха едни от най-големите месечни спадове от Голямата депресия насам.

За съжаление обаче това не се дължи и на българската борса – основният индекс на БФБ Sofix продължава да е в контраст с глобалните тенденции. През януари той е надолу с около 1.5%. За сравнение в САЩ широкият S&P500 се повиши с 9%, а Dow Jones 30 с малко над 8%. В Европа ситуацията е малко по-скромна, като ръстът е около 3-5% за месеца. Вълната се пренесе и в Русия, където също имаше растеж.


Зад завърналия се оптимизъм има няколко фактора – страховете около търговската война между САЩ и Китай леко се разсеяха, след като администрацията на Тръмп показа, че е готова на повече компромиси. Федералният резерв на САЩ пък даде нов стимул на пазарите в края на януари, след като намекна, че може да забави темповете на покачване на лихвите - нещо, което се харесва на пазарите, а и на Тръмп.

Разбира се, тласък на индексите дадоха и финансовите резултати на компаниите за последното тримесечие на 2018 г. На Уолстрийт 68% от публичните дружества, които са в S&P500, биха пазарните очаквания за приходи и печалби, което стана добър повод за покупки. Така януари се превърна в най-добрия първи борсов месец от 32 години насам, според MarketWatch.

И така, всичко казано дотук, се отразява положително на българските взаимни фондове, които са позиционирани на тези пазари. Както си личи и от имената им. Лидерът по доходност е "Астра енерджи", който прави впечатляващите 15%. Фондът инвестира предимно в ценни книжа, свързани с енергийния сектор. А той беше подпомогнат от ръста в цените на петрола – само през януари брент поскъпна с близо 20%, което подкрепи енергийните акции глобално. Златото и ресурсите също успяха леко да поскъпнат и това помогна на фондовете, които залагат на ресурсните акции.



Така болшинството от фондовете в топ 20 за България (не са включени тези, предлагани от чужди управляващи дружества) залагат на глобалните пазари и всички инвестират предимно в акции, което повишава и рисковия им характер. Това се потвърждава и от доходността им за последните 12 месеца, и от т.нар. стандартно отклонение. Показателят показва връзката между доходността и риска на взаимния фонд, или казано на по-прост език – каква е границата, в която постигнатата доходност може да се отклони с даден процент.

Например доходност 5% и отклонение 10% може да означават, че в следващ период доходът може да е както 15, така и -5%. Колкото по-рисков е фондът, толкова по-високо е и неговото стандартно отклонение, както си личи и от таблицата. Затова и фонд мениджърите препоръчват инвестицията във фонд да е дългосрочна - поне 3 - 5 години, в зависимост от рисковия характер.
---
Материалът не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа и финансови активи
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Добрият по-малък брат Добрият по-малък брат

В Galaxy S10e Samsung включва най-силните страни на по-големите S10 и S10+ в по-стегнат формат, и то на по-достъпна цена

28 юни 2019, 5338 прочитания

TBI Bank предлага още по-добри условия по срочни депозити TBI Bank предлага още по-добри условия по срочни депозити

Новата оферта е насочена към спестявания в лева и евро, а лихвата стига до 1.5%

25 юни 2019, 2580 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
Стрийминг инвазия

Потребителите в България имат достъп до все по-голям брой дигитални абонаментни услуги

Още от Капитал
Какво прави една реклама ефективна

Николай Караджов, Светослава Диновска и Радомир Иванов от агенцията Saatchi&Saatchi Sofia, пред "Капитал"

Супер звук в мини тяло

Кои са най-добрите TWS слушалки на пазара

Язовир "Черна дупка"

Пресъхването на язовир "Студена" заплаши Перник с пълно безводие до края на годината и разкри огромните пропуски при управлението на водите в България

Трудните книжки

Министерството на труда предлага подмяна на сегашните трудови книжки с нови, без да може да обясни защо не ги цифровизира

20 въпроса: Красимир Георгиев

Често предизвиква себе си, а с това мотивира и други хора към промяна

Кино: "Болка и слава"

Алмодовар вълнуващо за спектакъла на живота и корените на творчеството

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10