С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
9 авг 2019, 12:20, 2069 прочитания

Ще стане ли BAANG новият FAANG

Поскъпващото злато и регулаторните проблемите при някои IT компании изваждат във фокуса на инвеститорите добивните компании

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Някои от най-популярните начини за инвестиции в злато са физическата му покупка, борсово търгувани фондове и фючърси на благородния метал. Добра алтернатива и възможност обаче са акции на компаниите, които го добиват. И докато притежанието на физическо злато гарантира устойчивост, запазване стойността на активите, сигурност, а в някои случаи относително добра доходност, то инвестицията в компании може да донесе значително по-големи печалби чрез по-голямо процентно нарастване на цената на акцията, но и съпътстващия ги значителен риск.

"Забравете за FAANG, време е за BAANG", това казва пазарният анализаторът от Wolfe Research Джон Рок. Той вярва, че групата на технологичните гиганти Facebook, Amazon, Apple, Netflix и компанията - майка на Google, Alphabet вече е достигнала своите върхове и започва бавно да губи инерция. За сметка на това обаче се появяват нови играчи на хоризонта и това са златодобивните компании, известни под абревиатурата BAANG - Barrick Gold, AngloGold Ashanti, Agnico Eagle Mines, Franco-Nevada и Gold Fields.


Книжата на тези компании са много подобни на самата инвестиция в злато. Благородният метал се търгува над 1400 долара за тройунция за пръв път от 2013 г. и е поскъпнал с 11% от началото на годината. И макар все още той да е под историческия му връх от 1900 долара, достигнат през септември 2011 г., някои анализатори очакват цената да достигне 2000 долара до края на годината. Това прeвръща и инвестицията в книжата на златодобивните компании в потенциално интересна инвестиционна възможност – все пак основният фактор, който определя развитието на една компания за добив на злато, е пазарът на злато.

Акциите на компаниите от групата BAANG са нараснали с впечатляващите 42% от началото на май, а анализаторите смятат, че те имат и потенциал за още по-голям ръст.
Междувременно книжата на Facebook, Netflix и Alphabet са били оцветени предимно в червено през последните 12 месеца въпреки силното завръщане през тази година. Инвеститорите се притесняват, че тези негативни трендове ще се задълбочат с разгорещяването на антитръстовите разследвания срещу технологичните гиганти. Много участници на пазара заявиха, че т.нар. Big Tech, които през цялото време водят голяма част от бичия пазар, започват да губят характерното си присъствие на фона на търговското напрежение и глобалното икономическо забавяне.

Новите фаворити



Канадската Barrick Gold е с пазарна капитализация над 29 млрд. долара и е основaна от канадския предприемач и филантроп Питър Мънк през 1983 г. Компанията е сред най-големите в златодобива и развива дейност в държави като Аржентина, Австралия, Саудитска Арабия, Перу, САЩ, Канада, като близо 75% от печалбите ѝ идват от пазари в Северна и Южна Америка. От началото на годината акциите на компанията са увеличили стойността си с около 26%. През последните десет години американската компания се отличава като едно от най-добрите златодобивни предприятия и е единствената в този бизнес, която влиза в индекса S&P 500.

Южноафриканската AngloGold Ashanti е най-големият производител на злато на континента и третият в света, а книжата ѝ са увеличили стойността си с близо 49% от началото на годината. Групата управлява мини в 21 държави на четири континента, като през 2018 г. е произвела 112.8 тона злато.

Agnico Eagle Mines е базиран в Канада производител на злато с операции в Канада, Финландия и Мексико, като извършва проучвателни дейности и в САЩ. През изминалата година компанията е произвела над 1.6 млн. унции злато, като средните производствени разходи са 713 долара за унция. Книжата на Agnico Eagle Mines отбелязват ръст 33% от началото на годината, а производителят на злато изплаща паричен дивидент ежегодно от 1983 г. насам.

Последните две компании от групата BAANG – канадската Franco-Nevada и южноафриканската Gold Fields, са увеличили цената на акциите си съответно с 23 и 54%. Gold Fields е една от най-големите компании за добив на злато в света. Със седалище в Йоханесбург тя е листната както на Йоханесбургската фондова борса (JSE), така и на Нюйоркската фондова борса (NYSE). Създадена е през 1998 г. чрез обединението на Gold Fields и Gencor. Компанията притежава и експлоатира мини в Южна Африка, Гана, Австралия и Перу. Усилията ѝ за растеж са съсредоточени главно в регионите, в които понастоящем функционира, и са концентрирани предимно върху допълнително проучване на съществуващите позиции, както и върху сливания и придобивания в тези региони. Канадската Franco-Nevada от своя страна не експлоатира и не проучва мини. Компанията е концентрирана върху управлението на портфолиото си от минни роялти.

Внимание с рисковете

Силният ръст на цената на златото е повлиял и на стойността на акциите на всяка от тези компании (виж графиките). Доходността от тях е значително по-голяма от тази от вложенията във физически налично злато. И макар разликата да е голяма, тя важи и в обратна посока – когато цената на златото падне, това ще удари по-силно книжата на златодобивните компании.

Този факт е показателен, че въпреки всичко инвестицията в компании за добив на злато е на първо място инвестиция в акции – примамлива, когато пазарът върви нагоре, но също така и твърде рискова, когато пазарните условия не са благоприятни. Подобно вложение може да донесе големи печалби, но може и да изпари изцяло активите. Ето защо тя е подходяща за хора с голям опит на фондовите борси, разполагащи с голям ресурс от информация, и такива, които са по-склонни да рискуват. При инвестицията във физически наличното
и инвестиционното злато обаче подобни рискове отсъстват. Заради спад може да се случи част от стойността на активите да бъде моментно загубена, но физически наличният метал никога не може да изгуби цялата си стойност.

В дългосрочен план инвестицията в злато, сребро и други ценни метали е доказала своята характеристика да съхранява и да запазва реалната стойност на активите на своите инвеститори. Това я прави и предпочитана за толкова много хора. Ето защо се развива и дейността на всички тези компании. Златото е метал, който не намира толкова широко приложение в промишлеността. Основната част от добива е предвиден именно за производството на бижутерия или инвестиционни продукти. Близо 40% от новодобитото злато се използват за производството на инвестиционни продукти. Затова, ако търсенето на физическо злато липсваше, изобщо нямаше да съществуват и останалите типове инвестиции в злато.

Капитал #32

Текстът е част от седмичния Капитал. В новия брой ще прочетете още:

За какво ще се бори партията на Слави
Как Кристалина Георгиева стана фаворит за МВФ
Кои са най-големите 30 болници в България

Купете

  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

31 октомври 2019
София Ивент Център

Конференция HR & Leadership Forum 2019


Кои са ключовите тенденции, които ще трансформират работата на бъдещето?
Включете се във форума на Капитал, за да разберете повече за възможностите от използването на новите технологии на работното място и начините хората да останат ценни в технологичната ера. Ще проследим какви качества ще трябва да притежават на лидерите от бъдещето и кои ще са търсените умения при наемане на служители.

Сред лекторите на събитието ще бъдат:


  • Даниел Съскинд, Balliol College, University of Oxford
  • Джои Прайс, Jumpstart
  • Судир Сасийдаран, LEGO Workplace Design

Конференция HR & Leadership Forum 2019 Запазете билет

Прочетете и това

Нови схеми, нови измамници Нови схеми, нови измамници

КФН публикува нов списък със сайтове, които предлагат сделки с ценни книжа и валути, без да имат лиценз

20 сеп 2019, 728 прочитания

Вегани на Уолстрийт Вегани на Уолстрийт

Пазарът за алтернативи на месо може да нарасне до 140 млрд. долара през следващите 10 години

20 сеп 2019, 646 прочитания

24 часа 7 дни

20 сеп 2019, 3734 прочитания

20 сеп 2019, 3048 прочитания

20 сеп 2019, 1865 прочитания

20 сеп 2019, 1523 прочитания

20 сеп 2019, 1414 прочитания

Всички новини
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Моят капитал" Затваряне
Скок на място

След като няколко тримесечия средната доходност на пенсионните фондове падаше, сега отново е нагоре, но с малко

Споделеното падение на WeWork

За по-малко от 9 месеца основаното в Ню Йорк дружество се превърна от един от най-високооценените стартъпи в САЩ в компания със съмнително бъдеще в инвестиционните кръгове.

Печели ли се от имоти на борсата

Дружествата със специална инвестиционна цел са алтернатива на директната инвестиция, а и изискват по-малки суми

Кой ще превъоръжи пехотата

Основната интрига около новите бронирани машини на армията се очертава да е между General Dynamics и Patria

Тайният живот на "затворените" сметища

Градските депа за боклуци, които на документи са закрити, се ползват незаконно, което освен до пожари може да доведе до санкции от ЕС

Форма, идея и протест

Андрей Врабчев предизвиква отношението ни към настоящето и миналото с проектите си в публичното пространство

Рециклиране за напреднали

Ъпсайклингът е креативност, съчетана с грижа за природата