"Еврохолд" ще търси до 100 млн. евро заем за застрахователите си
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

"Еврохолд" ще търси до 100 млн. евро заем за застрахователите си

"Евроинс Румъния" изпълнява стриктно ангажиментите си към румънския финансов регулатор, посочи Кирил Бошов.

"Еврохолд" ще търси до 100 млн. евро заем за застрахователите си

Компанията планира да заложи контролния си дял в "Евроинс иншурънс груп", за да привлече инвеститори

Димитър Вучев, Николай Стоянов
4414 прочитания

"Евроинс Румъния" изпълнява стриктно ангажиментите си към румънския финансов регулатор, посочи Кирил Бошов.

© КРАСИМИР ЮСКЕСЕЛИЕВ


Финансовият регулатор одобри оздравителния план на "Евроинс Румъния", включващ увеличение на капитала с 45 млн. евро.

"Еврохолд България" смята да опита да набере до 100 млн. евро от международните пазари чрез емисия облигации. Това става ясно от изпратената до фондовата борса покана за общо събрание на акционерите на дружеството, което трябва да се проведе на 28 декември и да разреши сделката. Според прикачения мотивиран доклад заемът е с цел да се финансира и капитализира застрахователният бизнес на групата, обособен в "Евроинс иншурънс груп" (ЕИГ). Контролен дял от 50% + 1 акция в самия подхолдинг се планира да бъде заложен в полза на облигационерите. Планът е книжата да се пласират частно сред ограничен кръг инвеститори, но впоследствие да бъдат качени за търговия на чуждестранна борса.

В широки граници

Условията по новия заем засега са доста схематични, като от компанията обясняват, че финансирането ще се обслужва от "две реномирани инвестиционни банки, базирани в Лондон", и преговорите с тях са довели до извода, че управителният съвет "трябва да има широки дискреционни правомощия, за реагира гъвкаво и ефикасно на изменящите се пазарни условия и на интереса на инвеститорите". Затова и почти всички параметри по планираната емисия са представени на акционерите в доста широки параметри.

Относно обема се предвижа той да е между 10 и 100 млн. евро. Ако "Еврохолд" успее да набере между 10 и 60 млн. евро, се предвижда средствата да бъдат насочени за подобряване на ликвидността в групата на ЕИГ, за приключване на висящи придобивания и при възможност за рефинансиране на определени преки задължения на издателя "Еврохолд България". Ако записванията на инвеститорите са в горната част на диапазона, употребата отново ще е за същите цели, като от компанията заявяват, че ще има възможност да ги разпредели по-добре според конкретните необходимости и да се фокусира върху последващи инвестиции.

За срок на емисията е посочен диапазон между 2 и 5 години, а за лихва - 4-12% годишно. Освен това е заложено и облигациите да са обезпечени, като се предвижда в полза на инвеститорите да бъдат заложени до 50% + 1 акция от "Евроинс иншурънс груп". "На по-ранен етап не е възможно да се предвиди размерът на средствата, които ще бъдат набрани от желаещи частни инвеститори Така размерът на обезпечението може да варира и не може да бъде точно конкретизиран. Залог на значителен пакет акции от капитала на дъщерното дружество "Евроинс иншурънс груп" в най-голяма степен ще съответства на очакванията на частните инвеститори, тъй като преобладаващата част от набраните средства ще бъде впоследствие насочена от "Еврохолд България" към неговия застрахователен бизнес", се казва в мотивирания доклад.

Регулаторни нужди

Застрахователните компании в групата със сигурност ще имат нужда от подкрепа. След преминалата проверка на балансите в Румъния местната компания на "Евроинс" беше сложена в оздравителна програма от регулатора и трябваше да представи оздравителен план. Аналогично упражнение предстои и за българското дружество, а освен това и на двата пазара предстои от началото на 2016 г. въвеждането на нови, по строги капиталови изисквания по линия на европейската директива "Платежоспособност II". Още през октомври беше обявено, че ЕИГ планира увеличение на капитала с 100 млн. евро именно с цел подкрепа на застрахователните компании. Сега от съобщение на "Еврохолд" паралелно с обявата на общото събрание става ясно, че това увеличение вече е гласувано и вероятно новата емисия облигации в голямата си част ще отиде именно за него.

Освен това от публичната компания обявиха, че румънският финансов регулатор е одобрил оздравителния план на "Евроинс Румъния", който предвижда увеличение на капитала с 200 млн. румънски леи (45 млн. евро). "Ако е необходимо и в зависимост от постигнатите финансови резултати, акционерите се ангажират да осигурят допълнителен капитал през втората половина на 2016 г.", се казва в съобщението.

"Разчетите ни показват, че вече гласуваното увеличение на капитала с 45 млн. евро ще е достатъчно и това е оповестено в одобрения от румънския регулатор бизнес план. "Евроинс Румъния" изпълнява стриктно ангажиментите си към финансовия регулатор и ще покрие всички изисквания в рамките на предоставения й срок от една година. Компанията непрекъснато повишава финансовите си резултати и ще подобри презастрахователната си програма, за да отговори в още по-пълна степен на изискванията на надзора", коментира изпълнителният директор на ЕИГ Кирил Бошов.

Това показва, че ако постъпленията от облигационната емисия са в ниската част на обявения диапазон, ЕИГ може да срещне трудности в изпълняването на оздравителния план. Освен това през следващата година е вероятно и българското "Евроинс" да има нужда от допълнителен капитал предвид на "Платежоспособност II", на проверките на балансите и стрес тестове в целия сектор, които ще се извършват по данни към 31 март 2016 г.

Финансовият регулатор одобри оздравителния план на "Евроинс Румъния", включващ увеличение на капитала с 45 млн. евро.

"Еврохолд България" смята да опита да набере до 100 млн. евро от международните пазари чрез емисия облигации. Това става ясно от изпратената до фондовата борса покана за общо събрание на акционерите на дружеството, което трябва да се проведе на 28 декември и да разреши сделката. Според прикачения мотивиран доклад заемът е с цел да се финансира и капитализира застрахователният бизнес на групата, обособен в "Евроинс иншурънс груп" (ЕИГ). Контролен дял от 50% + 1 акция в самия подхолдинг се планира да бъде заложен в полза на облигационерите. Планът е книжата да се пласират частно сред ограничен кръг инвеститори, но впоследствие да бъдат качени за търговия на чуждестранна борса.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

2 коментара
  • 1
    sgn51481022 avatar :-|
    NTR

    Че кой луд ще им даде на тези цървули 100 милиона евро след като местните банки 1 милион не им дават.
    И за какво са им, за да ги откраднат и тях и да ги сложат в офшорките си и след това и тази пирамида да се срути като КТБ. Интересно е къде ще се скрият тогава Христов и Бошов, може би при Галеви в ЮАР или при Цветанно в Сърбия.

  • 2
    krastitel avatar :-?
    krastitel

    Дано да се оправят с този скъп заем макар условията по него да навяват за high yoeld distressed ситуация ...
    Което си е смел ход в условия на стагнация и нулеви лихви ...


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK