Хедж фондът Visium се закрива заради измами
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Хедж фондът Visium се закрива заради измами

Хедж фондът Visium се закрива заради измами

Мениджъри от фирмата са обвинени в търговия с вътрешна информация

3977 прочитания

© REGIS DUVIGNAU


Хедж фондът Visium Asset Management изненадващо обяви, че прекратява съществуването си и продава портфолиото си на Alliance Bernstein. Решението бе обявено само дни след като няколко от партньорите във фирмата бяха обвинен в търговия с вътрешна информация и заблуждаване на инвеститори. Закриването на фонда с 11-годишна история и активи за 8 млрд. долара е най-големият скандал в сектора от 2013 г., когато властите в САЩ принудиха фонда SAC Capital да затвори, пише Business Insider.

Множество фактори

Затварянето на фонда е резултат от редица фактори, като се почне от скандалите с търговия с вътрешна информация и се стигне до спорни инвестиционни решения, създали недоволство както сред клиентите, така и сред служителите на Visium.

В средата на миналата седмица един от водещите портфолио мениджъри на фонда – Санджай Валвани, бе обвинен в измами. Според властите той е използвал вътрешна информация, получена от служител на Комисията по храните и лекарствата, за да търгува с акции на фармацевтични компании преди ключови решения на регулатора. Нарушенията са били извършвани в периода 2005-2011 г. Други двама бивши портфолио мениджъри на Visium – Кристофър Плафорд и Стефан Люмиер, са обвинени, че целенасочено са изчислявали погрешно стойността на ценни книжа и са заблуждавали инвеститорите за ликвидността на фонда, за да могат да налагат по-високи такси.

Закриването на Visium е изненадващо за наблюдателите. Според данните на Hedge Fund Intelligence фондът започна тази година с активи на стойност 7.8 млрд. долара, което представлява ръст от 20% спрямо началото на 2015 г. Разследванията, на които е станал обект фондът обаче, биха представлявали проблем за която и да е фирма. "Предвид несигурността, свързана с финансовите ефекти от скорошните регулаторни мерки, негативния ефект от публичното отразяване на въпроса и значителното изтегляне на инвеститори, стана ясно, че поддържането на статуквото става все по-непосилно за фирмата", заявява основателят на Visium Джейк Готлейб в писмо до клиентите.

Изтегляне на инвеститори

От началото на годината активите в основният фонд на фирмата са спаднали с 9.3%. Същевременно конкурентните хедж фондове отчитат среден ръст от 0.2%. Основна причина за загубите са слуховете за проблемите на фонда с регулаторите, заради които инвеститорите са започнали да се изтеглят още преди федералното разследване да е било обявено официално. Няма точна информация каква сума е изтеглена от Visium във връзка със скандалите, но според източници на WSJ става въпрос за поне 3 млрд. долара.

Недоволството на инвеститорите бе предизвикано и от противоречиви инвестиции, направени от Джейк Готлейб в негова полза. През януари Visium разкри детайлите за сделка за 5% от акциите на фармацевтичната компания Intercept Pharmaceuticals. Ръководителят на фонда е купил сам малка част от акциите. В деня, след като фондът представи документацията за сделката пред регулаторите, акциите на Intercept скочиха с 281%, след като компанията обяви, че е приключила предсрочно тестовете на ново, изключително ефективно лекарство за чернодробни заболявания. Личната печалба на Готлейб от сделката възлиза на поне 9.6 млн. долара.

Хедж фондът Visium Asset Management изненадващо обяви, че прекратява съществуването си и продава портфолиото си на Alliance Bernstein. Решението бе обявено само дни след като няколко от партньорите във фирмата бяха обвинен в търговия с вътрешна информация и заблуждаване на инвеститори. Закриването на фонда с 11-годишна история и активи за 8 млрд. долара е най-големият скандал в сектора от 2013 г., когато властите в САЩ принудиха фонда SAC Capital да затвори, пише Business Insider.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

1 коментар
  • 1
    emilm13 avatar :-|
    emilm13

    За кой път се потвърждава моето мнение - Фондовата и стоковата борси са пълна измама! Индексите са изцяло контролирани и манипулирани - дребните играчи ги изпържват, големите от време на време се сритват!


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност.