След доста бурния за финансовите пазари вторник в Европа, където френско-белгийската банка Dexia, за да избегне фалита, беше обречена на разпарчетосване, американските борси поднесоха не по-малко впечатляващо зрелище. След като през целия ден индексите и особено банковите акции спадаха заради европейските новини с между 1 и 2%, следобед те буквално се изстреляха (виж графиката как Dow Jones скача с 400 пункта) след една кратка порция изказвания от европейски политици за координирано рекапитализиране на банките, поднесени от Financial Times в подозрително късни вечерни часове (ако нямате регистрация/абонамент можете да стигнете до статията от тук). Купувалите в бързината обаче сега сигурно си гризат пръстите, след като само минути след затварянето на американската търговия, Moody's обяви че понижава рейтинга на Италия с три стъпки до A2 с отрицателна перспектива (тук може да прочете пълната обосновка), което вероятно ще изостри европейската дългова криза и ще запрати пазарите утре още надолу. Още повече че и на второ четене въпросният букет изказвания не звучи чак толкова категорично.
FT цитира еврокомисаря по икономическите въпроси Оли Рен, според когото се засилва споделеното мнение, че е нужен координиран подход в Европа, а не както досега мерките да се вземат от отделните страни членки. "Капиталовите позиции на банките трябва да се подсилят, за да се осигури допълнителна защита и да се намали несигурността", е казал Рен. Между другото точно това каза и бившия френски финансов министър и настоящ управляващ директор на МВФ Кристин Лагард, но тогава всички европейски политици в хор обясняваха, че няма такъв проблем.
Освен това FT се позовава и на германския финансов министър Волфганг Шойбле, който е казал, че при нужда може отново да се активират механизмите, използвани от Берлин за рекапитализиране на банките през 2008 г. А също и британският му колега Джордж Осбърн: "Сега е ясно, че европейската банкова система трябва да бъде подсилена и се нуждае от още капитал." Все пак Оли Рен е добавил, че "няма формално решение", няма и детайли какви точно ще са координиранте действия
Всичко това се случва едва три месеца след като стрес-тестовете на европейските кредитни институции показаха, че само 9 от 91 най-големи банки се нуждаят от допълнителен капитал. При това сред тях нямаше нито една по-значима банка, и най-вече нито една френска, белгийска или италианска...
Сега след всички тези признания и след светкавичния оптимизъм на инвеститорите, въпросът е с какво могат да бъдат подплатени те. Съмнителното спасяване на Dexia е едно, но масовото рекапитализиране ще изправи публичните финанси на доста европейски държави пред застрашителни дефицити. А това заплашва нова вълна от понижаване на рейтинги. А и влизането на правителството с гръм и трясък като акционер в банка, обикновено означава избутване (или размиване на дела) на останалите инвеститори, което може да е сигнал за тях да излязат преди още да се случи. А и не на последно място обсъжданите идеи от финансовите министри в Европа обикновено изминават доооооста дълъг политически път преди да станат решения.
Може би все пак механизмите от 2008 г. са поръждясали.
След доста бурния за финансовите пазари вторник в Европа, където френско-белгийската банка Dexia, за да избегне фалита, беше обречена на разпарчетосване, американските борси поднесоха не по-малко впечатляващо зрелище. След като през целия ден индексите и особено банковите акции спадаха заради европейските новини с между 1 и 2%, следобед те буквално се изстреляха (виж графиката как Dow Jones скача с 400 пункта) след една кратка порция изказвания от европейски политици за координирано рекапитализиране на банките, поднесени от Financial Times в подозрително късни вечерни часове (ако нямате регистрация/абонамент можете да стигнете до статията от тук). Купувалите в бързината обаче сега сигурно си гризат пръстите, след като само минути след затварянето на американската търговия, Moody's обяви че понижава рейтинга на Италия с три стъпки до A2 с отрицателна перспектива (тук може да прочете пълната обосновка), което вероятно ще изостри европейската дългова криза и ще запрати пазарите утре още надолу. Още повече че и на второ четене въпросният букет изказвания не звучи чак толкова категорично.
FT цитира еврокомисаря по икономическите въпроси Оли Рен, според когото се засилва споделеното мнение, че е нужен координиран подход в Европа, а не както досега мерките да се вземат от отделните страни членки. "Капиталовите позиции на банките трябва да се подсилят, за да се осигури допълнителна защита и да се намали несигурността", е казал Рен. Между другото точно това каза и бившия френски финансов министър и настоящ управляващ директор на МВФ Кристин Лагард, но тогава всички европейски политици в хор обясняваха, че няма такъв проблем.
29 коментара
Забравете Дау; около 3:15 часа местно време (45 минути преди пазара да затвори), Russell 2000 беше на червено - с малко, но на червено. 45 минути по-късно затвори почти 6.5% нагоре за деня. За утре моите шефове са заредили около $250 млн. бета 2 short, и сигурно не са нито единствените, нито най-големите. Не че не сме и губили много пари така, ама утре очакваме касапница, когато пазарът се поотрезви, и си спомни, че след Италия Белгия е сега на тезгяха за намаляване на рейтинга, заради гаранциите за Dexia. Да са живи и здрави Moody's - може утре за един ден да ми направят бонуса за годината.
Игра на нерви ! Всички големи Италия я отписаха преди месец.За Белгия се шушукаше но Люксембург винаги може да се притече на помощ.Някой Яко ще развързва и ще капитализира ..но той не е от Европа а е малко по на запад може и да не е чак зад океана.Хоп и пред вас....маймуна .Фокусът върви към кулминация..
До коментар [#1] от "Стоянов-Старши":
Последните 2 години падна фасадата и картинката във финансовия свят лъсна в целия й "блясък": спекула, къси, къси и пак спекула. Да са живи и здрави вложителите във взаимните и пенсионните фондове, защото богати и осигурени със сигурност няма да бъдат.
А някой навремето ми обясняваше, че инвеститорите на борсите гледали "фундаменталните" показатели...
До коментар [#1] от "Стоянов-Старши":
На такива, като твоите шефове, им трябват малко повече регулации. Все повече с подобни спекулацийки се затвърждава впечатлението, че фондовите пазари пречат вместо да помагат на икономиката, и така режат клона, на който седят.
До коментар [#4] от "Neyk":
регулации на тези които правят спекулите не на тези които се възползват от тях.
Лудоста идва от истори4еския шанс за инвеститори и спекуланти да имат от доста време ефтини пари + постоянно наливане на нови от ФЕД.Същото като да дадеш на наркомана много и ефтина дрога.
Като в турски сериал - "нека емоциите водят сърцето ти, синко, пък мозъка да почива". Какъв е този бизнес, основан на оптимизъм и песимизъм? Къде е реализма?
До коментар [#4] от "Neyk":
"Все повече с подобни спекулацийки се затвърждава впечатлението, че фондовите пазари пречат вместо да помагат на икономиката, и така режат клона, на който седят." - Съгласен, с голямо ударение върху "впечатлението". Мнозинството хора, по неясни причини, си мислят че "невидимата ръка" на Адам Смит трябва да бъде извита да служи на обществото. Не става така. Пазарите вършат обществено-полезната си функция като страничен ефект, не като главна дейност. Те агрегират информация, и ако си мислиш, че цензура на информацията, която влиза в цените ще помогне, виж историята. "Спекулацийката" на моите шефове, освен че цели да им направи пари, помага да се прокара в цените на пазарите мнението на двама доста умни (по мое мнение) хора за ситуацията в Европа. Политиците много обичат да плюят "спекулантите" и да казват, че пазарите нямат значение... и така до момента, когато трябва да взимат пари назаем от същите. Ти на кои вярваш си е твоя работа.
До коментар [#8] от "Стоянов-Старши":
Това с "умните хора" не ми го пробутвай, няма да го купя. Справка - Lehman Brothers. Умни хора има не само на пазарите. И все пак, коя е основната цел на твоите шефове? Да направят много пари или да? Пък и бърз поглед на пазарите днес показва, че не са чак толкова умни, колкото си мислиш, и ще останеш май без "бонуса за годината".
Тези борсови игрички, превърнаха реалната икономика във влакче на ужасите. И докато някой изкарва бързи пари, зетите в реалния сектор изнемогват все повече. Ролята на спекулантите в икономиката трябва да бъде ограничена, цените в реалната икономика не са само цифри и позиции къса, дълга, те касаят човешки съдби, решават какво и колко ще яде някой, къде ще живее и тн. Ако всички станем спекуланти, ще умрем от глад, в пълна мизерия.