С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
6 май 2019, 10:03, 1186 прочитания

Ефективност и рентабилност: Под пресата на минусовите лихви

Въпреки предизвикателната среда и свиващите се маржове банките приключиха 2018 г. с рекордна печалба

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Статията е част от К10 - класацията на Капитал за най-големите банки в страната. Повече за изданието можете да видите тук, можете да го закупите от тук

За банките не е възможно да угодят на клиентите си с лихви. От една страна, когато са високи, кредитополучателите са недоволни, а от друга, като са ниски - вложителите се чувстват ограбени. Теоретично за посредника, който печели от разликата между двете лихви, не би трябвало общото ниво да има толкова голямо значение.


Сегашната продължителна, наложена от ЕЦБ, политика на отрицателни лихви обаче буквално е удар за бизнес модела на банките - изяжда рентабилността им и ги принуждава да занижават кредитните си стандарти и да поемат повече рискове.

Всичко това не се усеща особено в България. Да, нетния лихвен доход в последните години се свива въпреки ръста на кредитирането. Но същевременно през 2018 г. беше достигната рекордна печалба от 1.68 млрд. лв. Тя идва и въпреки покачващите се разходи за заплати в сектора (в унисон с общия ръст на доходите в страната), въпреки утежняващите се регулации и нуждата от инвестиции в дигитализация. Причините за този
феноменален резултат са по-малко обезценки и на еднократни ефекти.


Този златен момент обаче ще отмине и още тази година, изглежда, ще бъде по предизвикателна. Очакваната лихвена нормализация беше отложена и вече никой не очаква покачване на лихвите тази година. А това изостря още повече конкуренцията за кредитополучатели и прави банките още по-склонни да поемат и не толкова перфектни клиенти и проекти. Което води и неминуемо до риска при следващото забавяне на икономиката отново да има солиден ръст на лошите заеми. Освен това от края на тази годината новите европейски правила ще отнемат и част от приходите от преводни такси, които и без това са под натиск от нерегулираните финтех компании.



Така запазването на рентабилността ще става все по-ключово, но и по-предизвикателно. А тя е важна не само защото като крайно всеки бизнес работи за печалба. За банките ключов за оперирането е собственият капитал, а за много от местните играчи на пазара основният способ за генерирането му е чрез натрупаните печалби. За чуждите банкови групи пък присъствието на източноевропейските пазари все по-малко е самоцел и без доходност не са изключени и нови решения за оттегляне.

Може би най-следеният показател - нетният лихвен марж, през миналата година очаквано продължи да се свива да се свива. Лихвите по депозити вече бяха ударили естествени дъна около нулата, а конкуренцията и свръхликвидността продължиха да натискат лихвите по кредити надолу. В началото на тази година при все по отдалечаващия се хоризонт за покачване на лихвите трендът се запазва.

Друг ключов измерител за ефективност е съотношението cost-to-income, което се базира на нетните приходи от лихви, такси и дивиденти, като ги съпоставя с административните разходи. След години на чувствително подобрение на показателя вече картината е доста по смесена, като при около половината банки има влошаване.

В класацията по-ниско тегло имат класическите показатели за рентабилност - възвращаемост на активите и на собствения капитал, както и печалбата преди обезценки към активите. Едната причина е, че те са няколко, което сумарно увеличава влиянието им върху крайния резултат, а другата е, че до дъното на отчета те често са изкривени от много еднократни ефекти.

Лидер в тази категория за пръв път е Пощенска банка, без да е първа по нито един от отделните показатели. Тя измества Ти Би Ай банк, въпреки че малката и фокусирана в потребителското кредитиране банка остава с най-добър лихвен марж и възвращаемост на активите.

К10: Най-добрите банки на 2018 г.

Текстът е част от К10 - класацията на Капитал, която подрежда банките в България по 4 показателя: размер, стабилност, ефективност и устойчивост. Съдържа данни, анализи и интервюта от финансовия сектор в страната.

Изданието е достъпно за абонати Капитал PRO в Библиотеката на Капитал.

Купете

  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Неделчо Неделчев: Резултатите от новата проверка, ще покажат колко се е подобрила ПИБ 1 Неделчо Неделчев: Резултатите от новата проверка, ще покажат колко се е подобрила ПИБ

Главният изпълнителен директор и председател на управителния съвет на ПИБ пред "Капитал"

12 май 2019, 6505 прочитания

Питър Барон: Укрепването на пазарни дялове ще продължи да бъде предизвикателство Питър Барон: Укрепването на пазарни дялове ще продължи да бъде предизвикателство

Уравляващият директор на собственика на Ти Би Ай банк - TBIF Financial Services, пред "Капитал"

11 май 2019, 3732 прочитания

КАПИТАЛ Daily »


 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "K10" Затваряне
Устойчивост и динамика: Изчистването на шума в системата

БНБ показа, че вижда знаци за прегряване в кредитирането и предписа мерки, които може да променят стратегиите на банките

Garitage Park и казахските милиони

Големият имотен проект в София е собственост семейството на Аслан Мусин, който до 2012 г. е считан за дясна ръка на Назарбаев

Диференциран ДПС

До какво реално ще доведат идеите за по-ниски ставки на ДДС, с които се заиграват политиците

Миролио продаде дела си в "Булгартабак" за 26.6 млн. лв.

През фондовата борса бяха прехвърлени 7.22% от капитала, които отговарят точно на дела на италианския бизнесмен

Ново място: "Домашен Магазин"

Деликатесен магазин и кафене в едно

Sweet Dreams (Are Made Of This)

Ани Ленъкс изненада почитателите си с изложба-автопортрет