След пролетното замръзване кредитирането се възстановява през последните месеци
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

След пролетното замръзване кредитирането се възстановява през последните месеци

След пролетното замръзване кредитирането се възстановява през последните месеци

При жилищните заеми има ускорение на отпуснатите обеми, а лихвите по тях падат още

2891 прочитания

© Надежда Чипева


Ако се гледат повърхностно данните за кредитирането, ударът на корона кризата би трябвало да е бил дълбок, но краткотраен през април-май и вече да е забравено минало. Те показват възстановяване на потребителското и корпоративното кредитиране през последните месеци като обемите през септември надвишават тези от година по-рано.

Естествено това не е точно така, и то не само защото се улавя новата вълна на вируса. През последните шест месеца действаше кредитен мораториум, който оказва влияние, а и в статистиката за нов бизнес влизат и част от предоговорените кредити. Ритейл кредитиране не липсва и изобилните на свръхрезерви банки се конкурират активно при него, което си личи и по лихвите - спад или задържане нивата, които по някои заеми за физически лица са рекордно ниски

Общият кредитен портфейл на банките (без заеми за финансови предприятия) вече е почти 60 млрд. лв., като е движен предимно от корпоративните заеми - през септември заемите към бизнеса нарастват с 497.4 млн. лв. При домакинствата също има ръст - кредитите за физически лица са 25.14 млрд. лв. след месечно повишение с 204 млн. лв.

Жилищно разтапяне на ледовете

Цялата тази картина е доста по-различна от април и май, когато имаше замръзване на кредитирането, което очаквано беше предизвикано от спирането на икономиката покрай COVID-19. Тогава кредитните портфейли на банките се понижаваха в два поредни месеца - април и май, като общото свиване беше над 450 млн. лв. Сега ръстът на ипотечното кредитиране се ускорява - за месец те нарастват с почти 120 млн. лв. Средната лихва по тях е трайно под 3%, а през септември има ново понижение, макар и над нивата от пролетта, но исторически рекорд при годишния процент на разходите (ГПР) - 3.08. Разбира се, в момента на пазара има и нива под и доста над този среден процент. Всичко зависи от банката и кредитно-финансовия профил на кредитополучателя. В момента реално ръстът в ипотечното кредитиране се връща и дори е над средните нива от миналата година - тогава средномесечното повишение беше с около 115 млн. лв. Възстановяването в този сегмент се дължи на две причини - първо, имотният пазар се оказа наистина слабо засегнат от икономическата криза, поне засега. Втората е, че жилищните заеми са сред ключовите продукти за привличане на клиенти и осигуряване на доход за банките. Затова и те не са склонни да се откажат от тях толкова лесно. През април и май жилищните заеми бяха единствените, които продължиха да се повишават в сегмента на дребно.

Предходния месец септември има повишение и при потребителските заеми, които бяха ударени по-силно в началото на кризата. Това е разбираемо, тъй като те са и с по-висок риск, заради липсата на сигурно обезпечение, каквото е имотът. Затова и лихвите по тях остават на относително високи нива, както и ГПР. При заемите за потребление повишението на портфейлите на банките през септември е с 81.1 млн. лв., като обаче тук трябва да се отчетат и отпуснатите от ББР през банките антикризисни еднократни безлихвени кредити, от които около 10 млн. лв. отпуснати през месеца. Продължава да спада и обемът на овърдрафтите, в които влизат и кредитните карти.

Депозити за почти 90 млрд. лв.

Депозитите обаче остават непокътнати от кризата и продължават да се повишават, като частично обяснение е отложеното потребление и складирането на буфери, в случай че кризата се окаже по-дъ и дълбока. Общият обем в системата вече гони 90 млрд. лв., като на домакинствата се падат малко над 58 млрд. лв. Така в криза или не, влогът си остава любимото средство за спестяване на българина. Дори и при лихва от почти нула, която реално е и отрицателна, ако се приложи и инфлацията. Обикновено по време на сътресения хората се интересуват от съхранение на главницата, не толкова от доходността, но в България трендът е почти независим от икономическия цикъл. Ако лихвите обаче се задържат дългосрочно толкова ниски при липса на алтернативи, това в един момент ще се окаже проблем за бъдещето на спестителите. Особено за тези с по-ниски спестявания.

Автор: Капитал
Автор: Капитал

Ако се гледат повърхностно данните за кредитирането, ударът на корона кризата би трябвало да е бил дълбок, но краткотраен през април-май и вече да е забравено минало. Те показват възстановяване на потребителското и корпоративното кредитиране през последните месеци като обемите през септември надвишават тези от година по-рано.

Естествено това не е точно така, и то не само защото се улавя новата вълна на вируса. През последните шест месеца действаше кредитен мораториум, който оказва влияние, а и в статистиката за нов бизнес влизат и част от предоговорените кредити. Ритейл кредитиране не липсва и изобилните на свръхрезерви банки се конкурират активно при него, което си личи и по лихвите - спад или задържане нивата, които по някои заеми за физически лица са рекордно ниски


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

Дилемата на спестяващия

Дилемата на спестяващия

Психологическата нула

Психологическата нула

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK