Как инвестират богатите и всички останали
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Как инвестират богатите и всички останали

Shutterstock

Как инвестират богатите и всички останали

Проучване показва разликите в мисленето и поведението, но има и доста прилики

5738 прочитания

Shutterstock

© Shutterstock


Колко от месечния си доход да инвестирам, в какво, с какъв риск, кога да започна? Това са въпроси, разбира се, а има и още, които е добре всеки да си зададе, когато говорим за спестяване извън банковия депозит и имот. Ниските лихви не са никак приятни за бъдещите спестявания, като най-засегнати от това определено ще бъдат пенсионерите. Реалната доходност е отрицателна заради по-високата инфлация, което сега може и да е неусетна, но в бъдеще ще е.

Интересно проучване на училището по мениджмънт към "Йейл" и Университета в Торонто сред 2500 богати инвеститори показва поведението им, когато взимат решения и правят своите инвестиции. Проучването след това е сравнено с друго на двата университета - за поведението на 1000 инвеститора с всякакви доходи.

Изследванията обхващат Северна Америка, но може да се приемат за показателни и за останалите развити държави. Дори и за страна като България, където депозитът и кешът са издигнати на пиедестал, подобни изводи също имат значение. За сравнение - в САЩ над 50% от хората притежават акции, по данни на Gallup, цитирани от Marketwatch.

Съветник или не

Проучванията обаче показват един притеснителен факт - много малко от хората извън богатите инвеститори могат да си позволят услугите на финансов консултант. Когато богатите инвеститори (с портфолио от поне 1 млн. долара) взимат решение за дела на акциите в своя портфейл, най-цитираният фактор е препоръката на техния финансов съветник. При всички останали по скалата на доходите това е рискът от заболяване и пари за лечение. Те слагат едва на 23 място нуждата от финансов съветник като фактор. Причината е прозаична: високите такси, които те взимат от портфейла на инвеститора. В САЩ например комисионата е между 0.25 и 1% от портфейла, други взимат твърда такса от 2000 до 7500 долара. В България процентите са подобни, като например при доверителното управление се взимат комисиона и от част от самата печалба на портфейла. "Несъответствието със сигурност се основава на схващането, че финансовото планиране е предназначено за богатите хора. Ние работим в сектор, който е имал проблем с имиджа - представяме се като решение за богати семейства и хора и това възприятие продължава да съществува ", казва пред Marketwatch Карън Ван Воорхис, директор по финансово планиране в Daniel J. Galli & Associates. Освен това липсата на знание как да инвестират е седмата причина, която държи извън пазарите дребните инвестититори или влияе на поведението. За заможните това, изглежда, не е проблем - те го поставят на 21-во място по значение.

Годините до пенсиониране

Това е ключов фактор за 47.5% от заетите в извадката, когато вземат решение каква част от портфолиото им да е в акции. По правило, колкото е по-млад човек, толкова е по-склонен да поема повече риск и да влага в рискови книжа. С наближаването на пенсионна възраст това е обратното. Не случайно по време на борсовия спад причинен от COVID-19 през февруари, много от разпродажбите дойдоха от портфейли на по-възрастни спестители. Това обаче е фактор и за по-заможните инвеститори - за тях това е вторият най-важен при определяне на риска, а за 26% е много или изключителен важен. Тоест тук има голямо припокриване между видовете инвеститори и още веднъж показва важността му.

Оказва се, притесненията от неочаквания събития и заболявания натежават повече при хората с по-ниски доходи и те предпочитат да инвестират в повече ликвидни активи, дори и кеш. Рискът от срив и катастрофа на пазарите също натежава и при двете групи - четвърти най-рисков фактор за всички инвеститори и пети за богатите.

Колко от месечния си доход да инвестирам, в какво, с какъв риск, кога да започна? Това са въпроси, разбира се, а има и още, които е добре всеки да си зададе, когато говорим за спестяване извън банковия депозит и имот. Ниските лихви не са никак приятни за бъдещите спестявания, като най-засегнати от това определено ще бъдат пенсионерите. Реалната доходност е отрицателна заради по-високата инфлация, което сега може и да е неусетна, но в бъдеще ще е.

Интересно проучване на училището по мениджмънт към "Йейл" и Университета в Торонто сред 2500 богати инвеститори показва поведението им, когато взимат решения и правят своите инвестиции. Проучването след това е сравнено с друго на двата университета - за поведението на 1000 инвеститора с всякакви доходи.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

Смелото IPO на Airbnb

Смелото IPO на Airbnb

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK