Защо класическият инвестиционен портфейл донесе загуби през септември

Около 5% спад през миналия месец отчитат инвеститорите с портфолио 60/40 в акции към облигации

Загубите на традиционните инвеститори, които залагат на класическото разпределение в потфейлите си от 60/40 акции и облигации, през септември са най-големите от март миналата година. Тогава пазарите се сринаха заради ефектът от Ковид-19, а днес натежават притесненията от инфлацията и някои опасения за прегряването на пазарите. За спада през миналия месец допринесе поевтиняването на S&P500 в САЩ , което се случи за пръв път от началото на годината. Традиционното портфолио, което се изразява в 60% инвестиции в акции и 40% в облигации, загуби около 5% на фона на нарастващата волатилност, породена от завръщането на инфлацията. Целта на това съотношение е диверсификация - класически двата актива се движат в противоположна посока, но напоследък тя се наруши. Ниските лихви по облигациите и спадналите им цени също допринесоха за лошото представяне през септември.


Четете неограничено с абонамент за Капитал!

Статиите от архива на Капитал са достъпни само за потребители с активен абонамент.

Вече съм абонат Абонирайте се

Възползвайте се от специалната ни оферта за пробен абонамент

1 лв. / седмица за 12 седмици Към офертата

Вижте абонаментните планове