40% доходност в България? Да, може!

Над 30, че и 40% доходност. С такива резултати се отчитат най-печелившите български взаимни фондове през деветмесечието на тази година. Подобни върхови нива не са виждани от години, а сега те се дължат на бума на фондовите борси, не само по света, но и в България. Макар в нашата страна той да е ограничен до няколко определени компании и сектори, добрата новина е, че вече и те са в основата на доброто представяне, тъй като имат сериозен дял в портфейлите на взаимните фондове. Но сериозен двигател са и акции от регионалните пазари. В момента са малко алтернативите, които могат да бият взаимните фондове по доходност. Посочените горе стойности, разбира се, са за ограничен кръг от тях, и то с високорисков профил, но дори някои балансирани схеми с консервативен характер може да бият инфлацията или доходността от имоти. Данните стават още по-внушителни, ако се вземат данните за последните 12 месеца.

Макар и бавно, все пак взаимните фондове, у нас известни като договорни, стават разпознаваеми сред домакинствата като алтернатива на депозитите. Засега последните успяват да привличат повече средства въпреки отрицателния им реален доход - нулевата лихва минус инфлацията. При тях обаче доминира идеята за сигурността, която носи държавната гаранция до 100 хил. евро. При договорния фонд такава няма, но пък има алтернативно висок доход, макар да не може да се гарантира на база минало представяне. Взаимният фонд все пак дава достъп за незапознатия инвеститор до пул от активи на финансовите пазари, които се управляват от професионален мениджър, лицензиран в Комисията за финансов надзор. Тя е и органът, който регулира изцяло дейността им, както и на част от активите в техните портфейли - например акции и облигации на публични компании в България. Печалбите от инвестициите във взаимен фонд са освободени от данък.