Нормите за открити валутни позиции поставят предизвикателство за финансовото счетоводство
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Нормите за открити валутни позиции поставят предизвикателство за финансовото счетоводство

Нормите за открити валутни позиции поставят предизвикателство за финансовото счетоводство

1466 прочитания

Централната банка направи първи опит цялостно да регулира откритите валутни позиции на финансовите институции чрез наредба, която влиза в сила от 1 април.

Най-общо документът определя лимити за откритите позиции съобразно капитала на финансовите институции. Открита позиция е разликата между валутните активи и пасиви на дадена институция. Допустимите отклонения се фиксират на 30% съотношение на разликата към капитала на банките с пълен лиценз, 15% съотношение за банките с вътрешен лиценз и 5% - за финансовите къщи. Това теоретично означава, че банка с пълен лиценз и 800 млн. лева капитал може да излезе на дълга позиция в размер на 3.3 млн. долара или съответно на 240 млн. лева къса позиция. Съответно за вътрешен лиценз при 450 млн. лв. капитал - 925 000 долара дълга и 67.5 млн. лева къса позиция.

Финансовите институции ще трябва всекидневно да представят в БНБ данни за откритите си валутни позиции. В момента тази регулация най-вече цели да позволи на БНБ да санкционира финансовите институции, които спекулативно купуват щатска валута при условията на нестабилен валутен пазар. От друга страна, стои официалното становище, че така се предпазват финансовите институции от загуби при резки курсови разлики.

Проблемите при прилагането на тези регулации ще дойдат от счетоводните процедури, които се използват при записването на валутни активи и пасиви. Първият проблем, който вече се разглежда в БНБ, е определянето на валутната позиция при актив валутен ЗУНК. Тази облигация се записва по номиналната си стойност в актива, макар че не е нужно в пасива на дадена финансова институция да стои валутен дълг. Освен това тези книжа се търгуват през курса долар – лев в левове, както и лихвите им се изплащат в левове. Вероятно ще има известно третиране на ЗУНК-овете в наредбата за откритите позиции. По-остър проблем ще настъпи за банките, които масирано купиха облигации по външния дълг с първоначално намалени лихвени плащания - FLIRBs, за да си оправят текущо балансите. Тези книжа също се водят по номинал. Самото им купуване става при 30-35% от номинала, което може да доведе до големи открити валутни позиции в някои финансови институции. Други банки ще са хронично къси на долари, тъй като поддържат голям пасив във валута към чужбина или към депозанти, а кредитите са им преоформени в лева или са покрити с книжа по лошите кредити.

Проблеми ще настъпят и поради разпространеното до момента преоформяне на левови кредити във валута поради по-ниските лихви и стабилния курс през 1995 г. В крайна сметка се отваря още работа за банковия надзор по следенето на регулаторите във финансовата система. От страна на финансовите институции се очаква извор на авангардни схеми за покриване на позиции, макар че в нормални условия тези нови изисквания биха развили повече инструменти на валутния пазар.

Централната банка направи първи опит цялостно да регулира откритите валутни позиции на финансовите институции чрез наредба, която влиза в сила от 1 април.

Най-общо документът определя лимити за откритите позиции съобразно капитала на финансовите институции. Открита позиция е разликата между валутните активи и пасиви на дадена институция. Допустимите отклонения се фиксират на 30% съотношение на разликата към капитала на банките с пълен лиценз, 15% съотношение за банките с вътрешен лиценз и 5% - за финансовите къщи. Това теоретично означава, че банка с пълен лиценз и 800 млн. лева капитал може да излезе на дълга позиция в размер на 3.3 млн. долара или съответно на 240 млн. лева къса позиция. Съответно за вътрешен лиценз при 450 млн. лв. капитал - 925 000 долара дълга и 67.5 млн. лева къса позиция.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK