Банките: Няма повод за паника
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Банките: Няма повод за паника

Банките: Няма повод за паника

6096 прочитания

Ако има сектор от икономиката, който следи с особено внимание пожара в Гърция, това е банковият. Пет от общо тридесет опериращи в страната банки са собственост на най-големите гръцки финансови институции. Това са Обединена българска банка (National Bank of Greece), Пощенска банка (EFG Eurobank), Банка Пиреос (Piraeus), Емпорики банк (Emporiki)*, както и местният клон на Alpha bank. Заедно те държат близо 28% от активите в банковата система и 25% от привлечените средства. Повод за притеснения на този етап обаче няма. Финансовите институции тук са добре капитализирани (над 15% адекватност е консервативно ниво по всички стандарти). По данни на БНБ коефициентът на ликвидните активи в системата запазва високото си равнище от последните години и към края на май 2011 е 23.93%. Банкери напомнят, че са поели ангажимент пред БНБ да запазят нивото на ликвидност в системата и през тази година те не разпределиха дивидент и капитализираха печалбите за 2010 г. Ако трябва да се обобщи - проблемите на Гърция не са от вчера, но досега не са повлияли на българските банки. Още повече че за разлика от майките си нито една от тях няма съществени инвестиции в гръцки дълг.

Дали оттук нататък ще има поводи за повишен стрес, зависи от това как ще се развият събитията в южната ни съседка. Ако Гърция се размине с официалното деклариране на фалит, това ще гарантира продължаване на финансирането на гръцките банки от Европейската централна банка (ЕЦБ). "Всичко ще както досега и проблемите ще бъдат по-скоро затруднения, а не катастрофа", обяснява банкер. Ако все пак рейтинговите агенции обявят Гърция за фалирала с най-ниския рейтинг D, ЕЦБ ще трябва да измисли нов инструмент, за да финансира гръцките банки, защо по закон ще й е забранено. Вече има нещо като прецедент в тази посока. Ирландската централна банка използва витиевато нареченото emergency lending facility (инструмент за спешни заеми), за да финансира ирландските банки, след като те вече бяха потънали, обясняват банкови експерти.
Дори и при запазено финансиране от ЕЦБ обаче, гръцките банки биха били изправени пред още по-сериозен отлив на депозити. От началото на годината около 9% от спестяванията в тях са били изтеглени от опасения за стабилността им или просто за покриване на текущи разходи при спадащите доходи и растящата безработица. Тези проблеми обаче едва ли ще накарат гръцките банки-майки да започнат да изтеглят ликвидност от своите чужди подразделения, а по-скоро ще се опитат да ги продадат здрави и да вземат по-добра цена за тях. "Само NBG има 15 млрд. евро в гръцки ДЦК-та. В същото време общата депозитна база в България е около 25 млрд. евро. Дори и да си изтеглят цялата ликвидност, няма да покрият и 10% от проблемите. А и БНБ веднага ще реагира", твърди банкер. Според него ефектът по-скоро би се усетил под формата на занижено кредитиране и/или по-високи лихви. "Банките са по-податливи на психози. Няма как да сме застрахован от такива ефекти. Друг е въпросът, че нашата централна банка не би позволила да се стигне до фалит на която и да било финансова институция и ще се намеси много бързо", обяснява Десислава Николова от ИПИ. БНБ има правомощия при нужда да накара акционерите във всяка банка да увеличат капитала й и дори да я продадат. Единственият по-сериозен риск е при евентуален неконтролиран и светкавичен фалит на Гърция, който би ограничил времето за реакция на централната банка. В такъв случай ще се наложи национализация, което може да постави под натиск публичните финанси. В такъв случай обаче страната може да разчитат и на помощ отвън.
"България и Румъния имат ресурса да се справят с тези банки, ако изпаднат в тежка ситуация и вероятно ще могат да получат помощ от Международния валутен фонд, Европейската комисия и Европейската централна банка в подобна ситуация", коментира Тимъти Аш от Royal Bank of Scotland, цитиран от Reuters.

Отделно от това спестяванията на българските депозанти са защитени и от Фонда за гарантиране на влоговете в банките, който гарантира суми до 196 хил. лв., вложени от едно лице в една банка. Средствата във фонда се натрупват от редовни годишни вноски на банките и към момента са 1.3 млрд. лв. В случай на необходимост законът предвижда различни механизми за допълнително финансиране на фонда, така че да се гарантира, че спестителите ще получат средствата си.

*Emporiki Bank e част от френската CRÉDIT AGRICOLE GROUP

Ако има сектор от икономиката, който следи с особено внимание пожара в Гърция, това е банковият. Пет от общо тридесет опериращи в страната банки са собственост на най-големите гръцки финансови институции. Това са Обединена българска банка (National Bank of Greece), Пощенска банка (EFG Eurobank), Банка Пиреос (Piraeus), Емпорики банк (Emporiki)*, както и местният клон на Alpha bank. Заедно те държат близо 28% от активите в банковата система и 25% от привлечените средства. Повод за притеснения на този етап обаче няма. Финансовите институции тук са добре капитализирани (над 15% адекватност е консервативно ниво по всички стандарти). По данни на БНБ коефициентът на ликвидните активи в системата запазва високото си равнище от последните години и към края на май 2011 е 23.93%. Банкери напомнят, че са поели ангажимент пред БНБ да запазят нивото на ликвидност в системата и през тази година те не разпределиха дивидент и капитализираха печалбите за 2010 г. Ако трябва да се обобщи - проблемите на Гърция не са от вчера, но досега не са повлияли на българските банки. Още повече че за разлика от майките си нито една от тях няма съществени инвестиции в гръцки дълг.

Дали оттук нататък ще има поводи за повишен стрес, зависи от това как ще се развият събитията в южната ни съседка. Ако Гърция се размине с официалното деклариране на фалит, това ще гарантира продължаване на финансирането на гръцките банки от Европейската централна банка (ЕЦБ). "Всичко ще както досега и проблемите ще бъдат по-скоро затруднения, а не катастрофа", обяснява банкер.

Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

9 коментара
  • 1
    c0ng0 avatar :-|
    c0ng0

    "нито една от тях няма съществени инвестиции в гръцки дълг" - може да нямат гръцки ДЦК, но кой знае дали не са отпуснали здрави кредити на гръцки банки (намиращи се в Гърция)?

  • 2
    mto avatar :-|
    mto

    Спокойно! Корабът потъва нормално, вода ще има за всички!

  • 3
    c0ng0 avatar :-|
    c0ng0

    Започнат ли да успокояват, че всичко е наред, аз се притеснявам.

  • 4
    jj avatar :-|
    J.J.

    Отвсякъде се чува как гръцките банки в България изтеглят всичко, което може да се пренесе към Гърция, което говори колко зле е положението... c0ng0 е прав, но трябва да се стараем да избегнем психозата, защото ако всички изтеглим парите си от гръцките банки в България, фалитът им е сигурен. Макар че да бъдем честни, кой би си оставил парите в потъващ кораб... Точно затова е изключително вредно за нас, че не се дава помощ на Гърция. Всички говорят за 110 милиарда спасителен пакет... Проверете колко точно са били преведени, защото със сигурност не са 110 милиарда... Точно затова, като изключително заинтересована страна от Гърция трябва и ние да натискаме да им се отпусне помощ, а не да се радваме, че потъват...

  • 5
    sjf18531334 avatar :-|
    Чоко

    Богатите гръцки фамилии не желаят да наливат повече пари в банките си, затова взимат трудни решения, които пък ще доведат до намляване на пазаения им дял в БГ.

    "EFG Eurobank, Greece's second-largest lender and owner of Bulgaria's Post Bank, plans its units in southeast Europe to be fully self-funded by 2012 and not to depend on their parent.

    "We are trying to optimise the funding of our banks in New Europe. Through local deposits and autonomous funding in the local or international market, by 2012 the total funding of our banks in New Europe should stop relying on the centre," the group's chief executive told shareholders on Tuesday."

  • 6
    kkk_20 avatar :-|
    kkk_20

    [quote#3:"c0ng0"]Започнат ли да успокояват, че всичко е наред, аз се притеснявам.[/quote]
    +++++Абсолютно верно!

  • 7
    rainbou1 avatar :-P
    rainbou1

    И аз без паника си изтеглих парите от Пиреос :)

  • 8
    kilgore avatar :-P
    kilgore

    До коментар [#3] от "c0ng0":

    Не ги мисля гръцките банки - при 8,5% лихва за евро по ипотечния ми кредит (от първоначални 6,5%), аз съм спокоен за бъдещето на Пощенска банка.

    Ако трябва, ще вдигнат още малко или много и готово :))))

  • 9
    aaa avatar :-|
    aaa

    Всъщност балансите на гръцките банки са доста прилични и ЕЦБ няма да спре да ги подкрепя, ако ще рейтинговите агенции не да обявят Гърция за фалирали, а да ходят да протестират пред арменския поп.

    Залога е огромен, така че за 1-2 години ще прехвърлят по голяма част от дълга от частните банки, включително гръцки, на европейския данъкоплатец, като същевременно няма да спрат да ръчкат самите гърци да започнат да работят и да приватизират.

    Колкото за дъщерните им у нас, не очаквам да им се наложи да продават, но дори и да решат да го направят не виждам нищо драматично, предвид качествените им портфейли желаещи да ги придобият няма да липсват.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK