Внезапната любов към овърдрафта

До 4 декември държавните дружества трябва да приведат дейността си в съответствие с приетите от служебния кабинет правила за избор на обслужващи банки, които предвиждат нетната експозиция на всяко от тях към отделна финансова институция да се ограничи до 25% от паричните му средства. Засега няма индикации, че ключовите енергийни дружества (трайно концентрирали свободния си ресурс в Корпоративна търговска банка) са предприели някакви стъпки в тази насока. За сметка на това обаче се наблюдава внезапен интерес от тяхна страна към сключване на договори за овърдрафт. Често предпочетената банка отново е същата, като при някои от компаниите изборът предстои.

Употребата на този традиционен инструмент за оборотно финансиране сама по себе си не е странна. В светлината на постановлението за избор на банки обаче то може да се окаже и с двойна употреба. Тъй като ограничението за концентрация е на база нетна експозиция (депозити минус кредити и гаранции), лесно може овърдрафтът да се ползва, за да се намалява нивото на показателя и да не се преминава лимитът. А това става още по-лесно със замисляните от кабинета изменения на правилата, които предвиждат въпросните 25% да са от общите парични средства (включително и тези в брой) а не само от парите по сметки. Така овърдрафтът може не само да намали в деня на отчитане експозицията към дадена банка, но и да разшири базата, спрямо която се изчислява.  

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Традиционно по този начин оборотни средства си набавят "Мини Марица-изток", но процедурата е позната още в "ТЕЦ Марица-изток 2" и "Булгаргаз", а интерес към нея отскоро проявява и "АЕЦ Козлодуй". Три от тези компании (без държавния ТЕЦ) попадат в обхвата на постановлението и свободните им средства по последни данни към края на март са концентрирани преимуществено в КТБ, като процентът варира от близо 91% за "Булгаргаз" до 42.5% за "АЕЦ Козлодуй". В края на юли се очакваше да бъде представен отчет за това как се изпълнява наредбата и актуални данни към юни, но такъв не се появи. Засега няма и обяви за избор на банки, в които да разпределят депозитите си държавните дружества, което породи съмнения, че дружествата няма да спазят изискването в рамките на дадения им срок - до 4 декември.

Свободните средства се изпаряват

С наближаването на крайния срок парите по сметките на компаниите с държавно участие от сектор енергетика намаляват, се вижда от отчетите им към полугодието. Така например "АЕЦ Козлодуй" е разполагал със 78.9 млн. лв. парични средства и краткосрочни депозити към юни 2012 г., а в средата на тази година средствата са 63.3 млн. лв. Не е ясно каква е ситуацията към края на септември, тъй като отчетът за края на третото тримесечие още не е излязъл, но явно има промяна, щом като централата се подготвя да сключи договор за овърдрафт с лимит до 30 млн. лв. С тях ще се "избегне опасността от дефицит на оборотни средства", обясниха от "АЕЦ Козлодуй" пред "Капитал Daily". В отговор на въпрос за какво се теглят средствата оттам посочиха, че това е "предпазна мярка за осигуряване на оборотни средства с цел покриване на текущи задължения на дружеството". "Сумата ще се използва единствено в случай на временен недостиг на собствен паричен ресурс, за да не се допуска риск от забавяне на плащания към държавния бюджет, към търговските ни партньори и към персонала на атомната централа", допълниха още оттам.



Обявата за избор на кредитираща институция чрез обществена поръчка не е публикувана на уебстраницата на АЕЦ-а, тъй като на този етап това било само "предварително обявление". Ако обаче процедурата бъде задвижена до края на годината и бъде спечелена от банката, в която то има концентрация на депозити, местенето на средствата по други банки може да се окаже излишно упражнение.

Изборът на банка чрез обществена поръчка не става бързо, обясни експерт от "ТЕЦ Марица-изток 2". Старозагорското предприятие е в процес на избор на оферта за предоставяне на инвестиционен кредит, със средствата от който да се увеличи мощността на турбините в блокове 5 и 7. Офертите са отворени още през септември, но още няма победител в конкурса за банка. "Към момента "ТЕЦ Марица-изток 2" не разполага със свободни парични средства, които да използва за финансиране на инвестиционни проекти, изискващи плащане на големи суми", обясняват от дружеството. Към края на полугодието то има по сметки 634 хил. лв. при 6 млн. лв. пари и парични еквиваленти към края на юни 2012 г. "Поради увеличения с постановление на Министерския съвет дивидент в размер на 80% от печалбата на едноличните дружества с държавно участие, каквото е "ТЕЦ Марица-изток 2", и рязко намаления износ на електроенергия, който доведе до работа на централата на минимални товари, паричните средства на дружеството намаляха драстично", обясниха от компанията. Това е причината през март тя да се обърне към банка за осигуряването на 20 млн. лв. оборотни средства. Обявената обществена поръчка е спечелена от КТБ, която единствена е подала оферта от общо четири банки, закупили документи за участие в процедурата. За последните три години дружеството е теглило три такива заема, допълниха още оттам.

• 1
• 2
• Следваща страница » "Между обичайната практика..."