Облигациите на БЕХ са пласирани сред близо 200 инвеститори

Според мениджърите на емисията изненадващите още 620 млн. евро заем от "Газпром" не са ядосали инвеститорите

Облигационната емисия за 500 млн. евро на Български енергиен холдинг е била пласирана сред близо 200 инвеститори, като по-голямата част от тях са чуждестранни играчи, но има и участници от България. Това съобщиха източници на "Капитал Daily", запознати с процедурата по предлагането, което се проведе на 31 октомври. Две трети от облигационерите са от Европа, а останалите участници са от САЩ и Азия. Близо половината от емисията са изкупили инвестиционни фондове, а останалите книжа са записали пенсионни фондове, застрахователни дружества и банки според неофициалната информация.  

Очакванията на пазара са били петгодишните книжа да бъдат пласирани при доходност под 4%, тъй като към момента на предлагането БЕХ не е отчитал големи задължения, съпоставено с активите му и постъпленията от дивиденти. Постигнатата доходност обаче бе малко по-висока, 4.287%, което показва, че участниците са калкулирали по-голям риск. Според банкер, занимавал се със сделката, цитиран от Reuters, за това са натежали притесненията около политическата обстановка в страната и дебютният характер на емисията. Дори и на това ниво специалисти от облигационния пазар окачествиха предлагането като успех за емитента на фона на резултатите от сравними емисии: през миналата година българските еврооблигации с 5-годишен матуритет бяха пласирани при доходност от 4.436%, а на последния аукцион за 5-годишни ДЦК през октомври постигнатата доходност бе 2.35%.


Четете неограничено с абонамент за Капитал!

Статиите от архива на Капитал са достъпни само за потребители с активен абонамент.

Вече съм абонат Абонирайте се

Възползвайте се от специалната ни оферта за пробен абонамент

1 лв. / седмица за 12 седмици Към офертата

Вижте абонаментните планове
3 коментара
  • Най-харесваните
  • Най-новите
  • Най-старите
  • 1
    nuzzo avatar :-?

    Едва ли международните инвеститори не са видяли това, което Гергана Михайлова и други журналисти от Дневник са видяли като влошаващи баланса на БЕХ финасови тенденции,и поради инвестиционните намерения на управляващите ?!?!?!
    И факта, че емисията облигации е 5 пъти презаписана говори също в посока на изразеното ми съмнение !!!!!!!!!!

    Нередност?
  • 2
    pagan avatar :-?
    pagan
    • - 2
    • + 6

    След като прочетох статията, на мен пък, ми идват две неща наум:
    "Too big to fail." в комбинация с "Един поръчва, а друг ще плаща."
    Ще поживеем, ще видим.

    Нередност?
  • 3
    boby1945 avatar :-P
    boby1945

    И оти плюхме емисията на БЕХ и ляхме крокодилски сълзи колок ни е нефелна енергетиката?
    Може би чуждите инвеститори не отбират на български и не четат нашата преса, това ще да е причината!!

    Нередност?
Нов коментар

Още от Капитал