Citigroup, HSBC, SG и Unicredit ще обслужват пласирането на български дълг до 2017 г.
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Citigroup, HSBC, SG и Unicredit ще обслужват пласирането на български дълг до 2017 г.

Когато през декември S&P понижи рейтинга на България до "боклук", финансовият министър Владислав Горанов заяви, че агенцията отчита минали събития и очаква рейтингът да бъде коригиран заради стабилната фискална позиция и мерките за свиване на бюджетния дефицит

Citigroup, HSBC, SG и Unicredit ще обслужват пласирането на български дълг до 2017 г.

Правителството сключи договор за посредничество на до 8 млрд. евро. облигации с четирите банки, които през декември му отпуснаха спешен заем

Гергана Михайлова
6470 прочитания

Когато през декември S&P понижи рейтинга на България до "боклук", финансовият министър Владислав Горанов заяви, че агенцията отчита минали събития и очаква рейтингът да бъде коригиран заради стабилната фискална позиция и мерките за свиване на бюджетния дефицит

© НАДЕЖДА ЧИПЕВА


Четирите банки, които отпуснаха спешен заем на правителството през декември, са наети, без да е обявяван конкурс, да обслужат емитирането на български еврооблигации за 8 млрд. евро през следващите 3 години. Договорът със Citigroup Global Markets, HSBC Bank, Societe Generale и Unicredit е подписан на 6 февруари и е вече внесен за ратификация в парламента. На същата дата  агенция Moody's присъди инвестиционен рейтинг Baa2 на правителствената програма за набиране на финансиране от международните пазари. Това означава, че има готовност първата порция нов дълг да бъде изтеглена още през пролетта. Така държавата ще може да погаси заема си от 1.3 млрд. евро към същите банки, който падежира през месец май.

Дългосрочни отношения

Още през ноември, когато се подготвяше тегленето на извънредния мостов заем, с който държавата подпомогна изплащането на депозитите от Корпоративна търговска банка (КТБ), източник, запознат с организацията на процедурата, информира, че офертата към банките е включвала гаранция именно те да посредничат на бъдещата емисия еврооблигации, с които да се погаси задължението към тях. От законопроекта, който бе публикуван в понеделник следобед на сайта на парламента, става ясно, че отношенията с тях ще бъдат много по-трайни и че услугите им като посредници ще се ползват при изпълнението на цялостната средносрочна програма за набиране на външно финансиране. Тя е разчертана до 2017 г. с максимален обем на новите емисии до 8 млрд. евро, максимален матуритет на книжата 30 години и таван на допустимата лихва, при която държавата е склонна да се финансира по този начин, от 10%. Общият обем на траншовете за всяка от следващите три години ще бъде ограничен до лимитите за поемане на държавен дълг в годишните закони за държавния бюджет. За 2015 г. заложеното финансиране от международните пазари е 6.9 млрд. лв.

Първи признаци на подобрение

Четирите банки вече имат опит в работата с българското правителство. Citibank и HSBC посредничиха и при облигационната емисия за 1.4 млрд. евро от 2014 г.. Местните поделения на SG и Unicredit пък са сред най-активните на вътрешния пазар на ДЦК. Четворката бе избрана да предостави мостовия заем сред 19 кандидата, а цената на предоставеното от тях финансиране през декември бе 1.079% годишна лихва за шестмесечен заем и 0.4% добавка за такси и комисиони.

Все още няма информация за това какъв ще е размерът на първата порция еврооблигации, които ще бъдат емитирани с тяхното посредничество, но очакванията са те да бъдат пласирани с успех. Сред причините за това са стабилизирането на политическата обстановка в страната и на ситуацията с банките след затварянето на КТБ. Друг аргумент е присъденият от Moody's миналия петък рейтинг Baa2 на правителствената програма за външно финансиране. Оценката на агенцията e в най-ниското ниво на инвестиционния рейтинг, със стабилна перспектива и е първият позитивен сигнал след понижението на държавния рейтинг до ниво "боклук" (junk) от агенция  Standard and Poor's през декември.

Четирите банки, които отпуснаха спешен заем на правителството през декември, са наети, без да е обявяван конкурс, да обслужат емитирането на български еврооблигации за 8 млрд. евро през следващите 3 години. Договорът със Citigroup Global Markets, HSBC Bank, Societe Generale и Unicredit е подписан на 6 февруари и е вече внесен за ратификация в парламента. На същата дата  агенция Moody's присъди инвестиционен рейтинг Baa2 на правителствената програма за набиране на финансиране от международните пазари. Това означава, че има готовност първата порция нов дълг да бъде изтеглена още през пролетта. Така държавата ще може да погаси заема си от 1.3 млрд. евро към същите банки, който падежира през месец май.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

14 коментара
  • 1
    liksen avatar :-|
    liksen

    HSBC - същата банка, която съветва 70 българи как да укрият данъците и как да скрият милиони в Швейцария! Същите съвети явно прилага и към министъра от ДПС в правителството на Бойко.

  • 2
    comandante avatar :-?

    И колко ще облажат съответните банки от пласирането да доходния дълг?

  • 3
    comandante avatar :-|

    До коментар [#1] от "liksen":
    HSBC са ни точили няколко пъти като консултанти ама нали вече всичко е пито-платено?

  • 4
    tanas avatar :-?
    Танас

    Без конкурс !
    За 8 милиарда евро !

  • 5
    tsvetko_51 avatar :-|
    tsvetko_51

    До коментар [#1] от "liksen":

    Ами банка- парична фирма:). Като и платиш за нещо- прави го и си взима таксите. На нея и е все едно дали юридическо или просто лице.
    Тази история, с парите на наши и чужди тарикати има друга страна - ако е нарушила правилата за работа, все пак става дума за милиони и ако има пране на пари, може и да плати някоя и друга солена глоба.
    По важно е нашите институции, НАП, прокуратура да се заинтересоват, веднъж за данъците, но и не по-малко важно как са заработени тези пари, а и е редно и ние да научиме, може да се чуе за интересни хора.

  • 6
    subaru avatar :-|
  • 7
    tsvetko_51 avatar :-|
    tsvetko_51

    До коментар [#2] от "comandante vs либертарианци и корпокративисти":

    Ами написано е - 1.07 за предишния случай.

  • 8
    mi6ail1234 avatar :-|
    mi6ail1234

    А да не говорим за СИТИ Банк - американската банка,която е разплакала най-много семейства и бизнесмени.

  • 9
    liksen avatar :-|
    liksen

    До коментар [#5] от "tsvetko_51":
    По важно е нашите институции, НАП ... и по важно, и по неважно, шеф на НАП е министъра на снимката, как очаквате разследване за пране на пари, когато разследваните са любимците му.

  • 10
    tic_tac avatar :-|
    hashtag

    До коментар [#8] от "mi6ail1234":

    Честно казано на тия чужди банки нямам голямо доверие. Реално дерат кожи гадините. Друг пример - гръцките банки, които тотално се разпиляха и съвсем загубиха доверието на хората.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK