Световната банка: КФН трябва да бъде финансово независима
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Световната банка: КФН трябва да бъде финансово независима

От ведомството на Карина Караиванова вече работят по набелязаните мерки

Световната банка: КФН трябва да бъде финансово независима

При сегашния модел на издръжка регулаторът не може да бъде ефективен

Гергана Михайлова
31893 прочитания

От ведомството на Карина Караиванова вече работят по набелязаните мерки

© Цветелина Белутова


Осигуряването на финансова независимост за Комисията за финансов надзор (КФН) чрез увеличаване на дела, който имат в издръжката й таксите, събирани от поднадзорните лица, е ключова задача пред властите в България. Без да бъде изпълнена тя, регулаторът, контролиращ застрахователи, пенсионни дружества и стотици участници на капиталовия пазар, не би могъл ефективно да върши работата, за която е създаден. Становището е на мисията на Световната банка (СБ), която през януари бе в София, за да извърши оценка на финансовия сектор (Financial Sector Assessment Program - FSAP). Освен върху вътрешноорганизационните проблеми на регулатора в анализа си експертите се спират и на редица рискове пред застрахователния и пенсионноосигурителния сектор, които са в ущърб на осигурените лица, като се препоръчва серия от мерки, повечето от които с кратки срокове за изпълнение.

Повече средства за регулатора

Държавната издръжка е недостатъчна, още повече че чрез нея регулаторът, който би следвало да е независим, се оказва под контрола на парламента, констатират експертите. Това не е нещо, което и местните специалисти не забелязват, но е важно като открояване на проблема от високо институционално равнище, още повече че предстои избор на заместник-председатели в КФН, а парламентът отлага гледането на проекта за промяна в схемата на издръжка на комисията, подготвен от настоящия й председател Карина Караиванова. Необходимо е КФН да получи възможност да увеличи таксите, събирани от поднадзорните лица, като това се превърне в най-големия източник на доход, е мнението на експертите. Те посочват, че размерът на таксите би могъл да е пропорционален на активите, управлявани от даденото дружество, или на премийния му приход, за да не е прекомерна тежестта върху най-малките участници на пазара.

Към момента финансите на регулатора са крайно недостатъчни, за да може той да наеме достатъчно квалифицирани експерти и да задържа кадрите си. Красноречив пример за това е отделът, отговарящ за застраховането, в който четирима души покриват сектор с повече от 50 компании и над 400 застрахователни брокери, впечатляват се в доклада си експертите на Световната банка.

Те препоръчват в бъдеще заплатите на експертите да се съобразяват с равнището на заплащане в секторите, които контролират (както е в банковия регулатор). Освен това се изтъква като крайно необходимо подсигуряването на адекватна правна защита за надзорниците, които следва да бъдат освободени от персонална отговорност за действията им по служба. Само с такава протекция те биха могли да се намесват решително там, където засекат нарушения, без да се притесняват, че не ще могат да си позволят адвокатската защита, ако срещу тях бъдат предявени претенции.

Външните експерти смятат за неправилни някои организационни нововъведения, останали от времето на бившия председател на регулатора Стоян Мавродиев. Сред тях е моделът на взимане на решения в КФН - вместо това да става колективно, всеки заместник-председател има изрични правомощия за ресора, за който отговаря. Това е предпоставка за конфликти в ръководството, обясняват външните проверяващи. Освен това те забелязват проблем в извънредните правомощия, които вътрешният правилник е дал на секретаря на КФН: в допълнение на чисто административните функции за тази длъжност той получава достъп до специализирани доклади, което се предлага да бъде поверено на нов, пети член на ръководния борд.

Повишено внимание в застраховането

Веднага щом подсили капацитета си, КФН трябва да се впусне в проверки на застрахователите, за да установи как ценообразуват, е препоръката на Световната банка. Причината е, че в проведените разговори с представители на индустрията всички те са изразили притеснения за качеството на конкуренцията при автозастраховките. Изтъквани са били ниските ценови равнища на "Гражданската отговорност" и са били изразявани притеснения, че някои компании значително недооценяват риска, което води до заделяне на недостатъчно резерви за покриване на загуби. Мнението контрастира с резултата от прегледа на балансите, който показа съвсем различна картинка - общото ниво на техническите провизии за загуби в индустрията надвишава значително изискуемото равнище. Отбелязва се и голямото недоверие на потребителите към застрахователния сектор като цяло.

Експертите посочват, че застрахователният пазар е твърде малък за многото участници на него, особено брокерите, и препоръчват като вариант за развитието му включването на някои имотни застраховки като задължителни по подобие на автомобилните. Подобрение би могло да има и със създаване на катастрофичен пул, за което би могло да се ползва румънският опит.

Критично за пенсионните "реформи"

Експертите на Световната банка се изказват критично за национализирането на средствата от частните пенсионни фондове, което се случи през 2014 г. и даде възможност за прехвърляне на средства към Сребърния фонд. Това може да има краткосрочно позитивен ефект, но в дългосрочен план ще вдигне разходите на пенсионните фондове и ще наруши диверсификацията в източника на приход за пенсионен доход на хората, които ще излязат от пазара на труда след 2022-2023 г. Тази стъпка разклаща стабилността на втория стълб на пенсионната система, а той би могъл да бъде здравата основа, върху която да се държи националната пенсионноосигурителна система.

За да се постигне тази му роля, е необходимо да се прецизират ограниченията, пред които пенсионните фондове са поставени в инвестиционната си политика. Сегашните лимити им пречат да постигнат по-висока доходност, е мнението на експертите. Според тях неправилен е бил и натискът за понижаване на таксите на фондовете, чиито разходи се увеличават покрай възможността за прехвърляне на средства към държавното осигуряване.

Сред препоръките, които експертите отправят към отговорните институции - Министерството на финансите и КФН, е тази за прецизиране на отговорностите във фазата на изплащане на пенсии от втория стълб на системата, частните пенсионни фондове. Още при публикуването на анализа от КФН съобщиха, че вече е започната работа по прилагането на някои от тях. През подобно изследване по модела FSAP тази година премина и банковият сектор, като там Световната банка действаше заедно с МВФ, като резултатите бяха съобщени в края на май, а регулаторът също незабавно реагира с изпълнение на препоръките.

Осигуряването на финансова независимост за Комисията за финансов надзор (КФН) чрез увеличаване на дела, който имат в издръжката й таксите, събирани от поднадзорните лица, е ключова задача пред властите в България. Без да бъде изпълнена тя, регулаторът, контролиращ застрахователи, пенсионни дружества и стотици участници на капиталовия пазар, не би могъл ефективно да върши работата, за която е създаден. Становището е на мисията на Световната банка (СБ), която през януари бе в София, за да извърши оценка на финансовия сектор (Financial Sector Assessment Program - FSAP). Освен върху вътрешноорганизационните проблеми на регулатора в анализа си експертите се спират и на редица рискове пред застрахователния и пенсионноосигурителния сектор, които са в ущърб на осигурените лица, като се препоръчва серия от мерки, повечето от които с кратки срокове за изпълнение.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

3 коментара
  • 1
    t3stizz avatar :-P
    ХЪ ХЪ ХЪ

    "Експертите посочват, че застрахователният пазар е твърде малък за многото участници на него, особено брокерите, и препоръчват като вариант за развитието му включването на някои имотни застраховки като задължителни по подобие на автомобилните."

    Ъ-ъ-ъ-м, "гражданска" за имот? Не, тези "експерти" въобще не работят за застрахователите... защото мога да причиня вреди на себе си и другите, при ползването на имота?

    Защо раздвижваме пазара с непазарни механизми? Пазарът ще се раздвижи, когато застрахователите предложат нови и адекватни продукти.

  • 2
    drilldo avatar :-|
    Георги Георгиев

    БНБ като са бюджетно независими надзора им беше цъфнал, няма що....

    Не че не е крачка напред, само казвам.

  • 3
    drilldo avatar :-|
    Георги Георгиев

    Застраховането при нас е рисков отрасъл, защото никой не се застрахова. Ако беше пределно ясно, че ще бъдеш обезщетен - да има смисъл. Бутне ти къщата нещо, ама като не си я укрепил, сори. Сам си си виновен. Ако няма пълна гаранция за изплащане на щети, застраховането ще си седи ограничено до корпоративен сектор + задължителни застраховки.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK