Брюксел губи битката с данъчните оазиси
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Брюксел губи битката с данъчните оазиси

Брюксел губи битката с данъчните оазиси

Европейската директива за офшорните спестявания е пълна с вратички и не дава очакваните резултати

Светломира ГЮРОВА
2700 прочитания

© istockphoto


Амбициите на европейските политици да се преборят с офшорните спестявания са на път да претърпят пълен провал.

Близо една година след въвеждането на директивата на ЕС за единен данък върху спестяванията се оказва, че офшорните инвеститори и данъчните консултанти печелят битката с Брюксел.

Директивата влезе в сила през юли миналата година, след като страните - членки на ЕС, най-после успяха да разрешат противоречията си и да сложат край на 14-годишната сага около приемането й. Целта й бе да ограничи до минимум практиката на укриване на данъци, прането на пари и данъчните измами чрез въвеждането на единен данък върху лихвите по офшорните банкови влогове. Очакванията бяха, че новите мерки ще позволят на европейските данъчни власти да проникнат в най-тъмните и сенчести кътчета на банковата система и ще повишат данъчните приходи в държавните бюджети. Мнозина европейци използват свободата на движение в рамките на съюза, за да държат спестяванията си в офшорни центрове и страни, определяни като данъчен рай. Отливът на капитали само от Германия в резултат на подобни действия се изчислява на между 300 и 500 млрд. евро.

Първите резултати от действието на директивата обаче показват, че офанзивата на Брюксел срещу офшорните спестявания

Изглежда обречена

През първите шест месеца от действието на директивата Швейцария, най-големият офшорен финансов център в света, е събрала едва 100 млн. евро от данъци върху лихвите по банковите депозити на граждани на ЕС. Според различни оценки чуждестранните спестявания в частни швейцарски банки възлизат на около 650 млрд. евро, като близо две трети от тях са на европейски граждани. За същия период два други данъчни оазиса - островите Джърси и Гърнси, са събрали от данъци върху влоговете съответно 13 млн. евро и 4.5 млн. евро, което е незначителна част от изчисляваните на общо 100 млрд. евро европейски капитали в тези офшорни финансови центрове. Според говорител на еврокомисаря по данъчните въпроси Ласло Ковач, цитиран от в. Financial Times, все още е твърде рано за оценка на ефективността на директивата. Служители на Европейската комисия обаче признават, че в бъдеще данъчните приходи в резултат на действието на директивата може да бъдат дори по-ниски, тъй като инвеститорите стават все по-изобретателни в опитите да заобиколят новите правила.

Основните причини

за провала на директивата са две. На първо място самата директива е пълна с вратички в резултат на бавния и мъчителен процес по приемането й. Идеята за въвеждане на единен данък върху спестяванията бе лансирана още в началото на 90-те години, но поради необходимостта да бъде одобрена от всички членки на ЕС, много от които имат разнопосочни интереси в областта на данъците, споразумяването по параметрите й отне повече от десетилетие. Основните пречки пред въвеждането й бяха желанието на страни от ЕС като Люксембург да защитят печелившите си финансови сектори и да запазят банковата тайна, както и нуждата от сключване на двустранни споразумения за обмен на банкова информация с държави извън съюза. Крайният резултат от всички компромиси е документ, изпълнен с бели петна. Повечето страни в ЕС се споразумяха да обменят информация за банковите депозити на граждани, които не са тех­ни жители. Австрия, Люксембург и Белгия, както и държави извън ЕС и офшорни зони като Швейцария, Монако, Сан Марино, Лихтенщайн, Андора, Джърси и Гърнси, се съгласиха вместо това да въведат т.нар. данък при източника върху лихвите от депозитите, без да разкриват самоличността на банковите вложители. Първоначално този данък е 15%, като до 2011 г. ще нарасне до 35%. Той обаче се прилага само върху влоговете на физически лица и може да бъде избегнат чрез използването на различни финансови инструменти.

Втората причина за неуспеха на директивата е способността на офшорните банкери да променят и развиват бизнес модела си в зависимост от предизвикателствата и да предлагат на клиентите си нови начини за избягване на данъчното облагане. Според данни на консултантската компания Defaqto например през миналата година продажбата на офшорни застрахователни облигации* се е повишила с 60%. Тъй като технически тези активи се държат от компанията, която ги управлява, те не попадат под ударите на директивата. Друг начин за заобикаляне на директивата е създаването на корпоративен влог. Според Андрю Уот, ръководител на отдела за данъчни разследвания в британската счетоводна компания Chiltern, има данни, че това е широко разпространена практика. "Прави се изключително лесно. Парите си остават там, където са, но вместо да са на името на Джо Блогс, ще бъдат на името на Джо Блогс Ltd.", казва Уот.

Брюксел отчита пропуските и в момента прави преглед на действието на директивата. Еврокомисарят Ласло Ковач се надява ЕС да успее да сключи двустранни споразумения с Хонконг, Сингапур и Макао, които се очертават като екзотични нови дестинации за европейски капитали, търсещи начин да избягнат данъчното облагане. Ако се съди от темповете на приемане на първоначалния вариант на директивата обаче, това едва ли ще стане в близко бъдеще.

* Insurance bond - инвестиционен инструмент, който се предлага от застрахователни компании. Инвестицията е под формата на дългосрочна полица за застраховка "Живот" с еднократна премия

Амбициите на европейските политици да се преборят с офшорните спестявания са на път да претърпят пълен провал.

Близо една година след въвеждането на директивата на ЕС за единен данък върху спестяванията се оказва, че офшорните инвеститори и данъчните консултанти печелят битката с Брюксел.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

2 коментара
  • 1
    Avatar :-|
    Кариерист

    И ние сме се затичали за ЕС ! Пфу.... Те са по-големи комунисти от бившите ни управници.

  • 2
    Avatar :-|
    Кук

    С подобни измислени мерки навремето САЩ направиха Англия световен финансов център във валутната търговия.. Само ще има отлив на капиталс последващите от това екстри.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK